Mischfonds
Was ist ein Mischfonds?
Ein Mischfonds (oder Mischfonds) ist eine Art von Aktienfonds, der eine Mischung aus Value und Wachstumsaktien enthält. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifizierung zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio. Mischfonds sind ein Sonderfall eines Hybridfonds.
Die zentralen Thesen
- Mischfonds sind eine Kategorie von Aktienfonds, die sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien investieren.
- Das Ziel eines Mischfonds besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das das Kapitalgewinnpotenzial des Wachstumssegments und die Dividendenerträge und die Stabilität des Value-Segments nutzt.
- Da Mischfonds in vielen Konfigurationen erhältlich sind, sollten Anleger jede potenzielle Fondsstrategie recherchieren und eine Stilbox zur einfacheren Kategorisierung verwenden.
Blend Funds verstehen
Mischfonds wurden entwickelt, um Anlegern die Vorteile von Value- und Growth-Investments zu bieten. Value-Aktien und Value-Fonds streben an, von unterbewerteten Anlagen zu profitieren, die auf Basis fundamentaler Merkmale identifiziert werden. Wachstumswerte und Wachstumsfonds streben an, von Unternehmen mit erheblichem Potenzial für Kapitalwachstum in Form von Gewinnen und Kapitalgewinnen zu profitieren. Mischfonds vereinen beide Anlagearten in einem einzigen Portfolio.
Anleger wählen in der Regel Mischfonds für ihre Diversifikation. Portfoliomanager verwalten in der Regel Mischfonds aus einem bestimmten Anlageuniversum. Mischfonds konzentrieren ihre Investitionen häufig auf die Kapitalisierung. Daher können Anleger wählen, ob sie in einen Large-Cap, Mid-Cap- oder Small-Cap-Mischfonds investieren möchten.
Anleger sollten versuchen, die Allokationsbestimmungen von Mischfonds klar zu verstehen, da sie mit verschiedenen Strategien verwaltet werden können. Im Allgemeinen umfassen Mischfonds ein ganzes Anlageuniversum. Daher kann ein Blend-Fonds einfach ein Indexfonds sein, der in seiner Zusammensetzung sowohl Wachstums- als auch Value-Aktien umfasst. Mischfonds können sich auch auf eine Kombination aus Kapitalzuwachs, Wachstum und Erträgen konzentrieren. Einige Mischfonds melden möglicherweise definierte Anlageallokationen wie 40 % Wachstumsaktien, 40 % Substanzwerte und 20 % hochwertige Anleihen.
Mischfondsforschung
Aufgrund der unterschiedlichen Anlagestrategien der Kategorie kann es schwierig sein, Mischfonds eindeutig zu identifizieren. Wenn ein Anleger in einen Mischfonds investieren möchte, muss er in der Regel mit einem Anlageberater zusammenarbeiten oder mithilfe einer Anlageressource wie US News and World Reports oder Morningstar nach Mischfonds filtern.
Mischfonds sind eine gängige Kategorie, die von Fondsforschungsanbietern unterschieden wird. Das Investment-Research im Style-Box-Format wurde erstellt und populär gemacht, um die Identifizierung von Fonds in verschiedenen Anlagekategorien wie Mischfonds zu erleichtern.
Style-Box-Klassifizierungen sind sehr hilfreich, um Investitionen nach Zielen zu differenzieren. Eine Box im Basisstil für Aktien enthält neun Quadrate. Die vertikale Achse ist in drei Kategorien unterteilt, die die Unternehmensgröße (groß, mittel und klein) entsprechend der Marktkapitalisierung eines Fonds darstellen . Die horizontale Achse ist auch basierend auf den Aktien im Aktienportfolio eines Fonds in drei Kategorien unterteilt: Value, Value/Growth-Mix und Growth-Aktien. Anleger, die eine Diversifizierung suchen, um Fonds zu mischen, würden sich dafür entscheiden, nach Aktien in der Kategorie Value/Growth-Mischung zu filtern.
Mischfonds-Investitionen
Nachfolgend finden Sie zwei Beispiele für Large-Cap-Mischfonds auf dem Investmentmarkt.
MFS Blended Research Core Equity
Der MFS Blended Research Core Equity-Fonds strebt Kapitalzuwachs durch Investitionen in Wachstums- und Wertaktien an. Der Fonds ist mit dem S & P 500 Index bewertet.
American Century Core Equity Plus
Der American Century Core Equity Plus Fund ist ein Mischfonds, der ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt. Der Fonds investiert sowohl in Wachstums- als auch in Substanzwerte mit dem Ziel, den breiten US-Aktienmarkt zu übertreffen.
Blend Fund vs. Balances Fund
Da sowohl „Mischung“ als auch “ Ausgewogen “ den besonderen Vermögensmix von Investmentfonds beschreiben, kann es schwierig sein, die genauen Unterschiede zwischen den beiden zu bestimmen.
Mischfonds, die nur Aktien und keine festverzinslichen Wertpapiere enthalten, sind eine Art von Aktienfonds, die eine Mischung aus Wachstumsaktien und Value-Aktien halten. Das Ziel dieser Fonds ist eine Wertsteigerung durch Kapitalgewinne, die hauptsächlich aus dem Wachstumsanteil und Erträge aus dem Wertanteil generiert werden.
Mischfonds hingegen sind eine Art Asset-Allocation-Fonds, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist in der Regel auf feste Anteile beschränkt. Ein Fonds könnte beispielsweise einen Vermögensmix aufweisen, der aus 40% Aktien, 50% Anleihen und 10% Geldmarktinstrumenten besteht . Das Ziel von Mischfonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch konstante Erträge zu erzielen. Je nach Art des Portfoliomanagements werden Mischfonds entweder jährlich neu gewichtet, um die Anteile wieder auf den ursprünglichen Stand zu bringen, oder marktgerecht umstrukturiert.