Blend Fund
Was ist ein Blend Fund?
Ein Blend Fund (oder Blended Fund) ist eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Wert und Wachstumsaktien umfasst. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifizierung zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio. Mischfonds sind ein besonderer Fall eines Hybridfonds.
Die zentralen Thesen
- Blend Funds sind eine Kategorie von Aktienfonds, die sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien investieren.
- Ziel eines Blend-Fonds ist es, ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das das Kapitalgewinnpotenzial des Wachstumssegments sowie die Dividendenerträge und die Stabilität des Wertesegments nutzt.
- Da Blend-Fonds in vielen Konfigurationen erhältlich sind, sollten Anleger jede potenzielle Fondsstrategie untersuchen und eine Stilbox verwenden, um die Kategorisierung zu vereinfachen.
Blend Funds verstehen
Blend Funds wurden entwickelt, um Anlegern die Vorteile von Value- und Wachstumsinvestitionen zu bieten. Wertaktien und Wertfonds versuchen, von unterbewerteten Anlagen zu profitieren, die anhand grundlegender Merkmale ermittelt wurden. Wachstumsaktien und Wachstumsfonds wollen von Unternehmen mit erheblichem Kapitalwachstumspotenzial in Form von Erträgen und Kapitalgewinnen profitieren. Blend Funds kombinieren beide Arten von Anlagen in einem einzigen Portfolio.
Anleger wählen üblicherweise Mischfonds für ihre Diversifikation. Portfoliomanager verwalten in der Regel Mischfonds aus einem bestimmten Anlageuniversum. Oft konzentrieren sich Blend Funds auf ihre Kapitalisierung. Daher können Anleger wählen, ob sie in einen Large-Cap, Mid-Cap- oder Small-Cap-Blend-Fonds investieren möchten.
Anleger sollten versuchen, die Allokationsbestimmungen von Blend-Fonds klar zu verstehen, da sie mit verschiedenen Strategien verwaltet werden können. Im Allgemeinen umfassen Blend-Fonds ein gesamtes Anlageuniversum. Daher kann ein Blend-Fonds einfach ein Indexfonds sein, der in seiner Zusammensetzung sowohl Wachstums- als auch Value-Aktien umfasst. Blend Funds können sich auch auf eine Kombination aus Kapitalzuwachs, Wachstum und Ertrag konzentrieren. Einige Blend-Fonds weisen möglicherweise definierte Anlageallokationen auf, z. B. 40% Wachstumsaktien, 40% Value-Aktien und 20% hochwertige Anleihen.
Blend Fund Research
Aufgrund der unterschiedlichen Anlagestrategien der Kategorie kann es schwierig sein, Mischfonds eindeutig zu identifizieren. Wenn ein Anleger feststellt, dass er in einen Blend-Fonds investieren möchte, muss er in der Regel mit einem Anlageberater oder Filter für Blend-Fonds zusammenarbeiten, indem er eine Anlageressource wie US News and World Reports oder Morningstar verwendet.
Mischfonds sind eine gängige Kategorie, die von Fondsforschungsanbietern unterschieden wird. Style Box Investment Research wurde erstellt und populär gemacht, um die Identifizierung von Fonds in verschiedenen Kategorien für Investitionen wie Blend Funds zu erleichtern.
Style-Box-Klassifizierungen sind sehr hilfreich, um Investitionen nach Ziel zu differenzieren. Eine Basisbox für Aktien enthält neun Quadrate. Die vertikale Achse ist in drei Kategorien unterteilt, die die Unternehmensgröße (groß, mittel und klein) darstellen, die durch die Marktkapitalisierung eines Fonds bestimmt wird . Die horizontale Achse ist ebenfalls in drei Kategorien unterteilt, basierend auf den Aktien im Aktienportfolio eines Fonds: Wert, Wert / Wachstums-Mischung und Wachstumsaktien. Anleger, die eine Diversifizierung zur Mischung von Fonds anstreben, würden sich dafür entscheiden, nach Aktien in der Kategorie Wert / Wachstum-Mischung zu filtern.
Blend Fund Investments
Nachfolgend finden Sie zwei Beispiele für Large-Cap-Blend-Fonds auf dem Investmentmarkt.
MFS Blended Research Core Equity
Der MFS Blended Research Core Equity-Fonds strebt Kapitalzuwachs durch Investitionen in Wachstums- und Wertaktien an. Der Fonds ist mit dem S & P 500 Index bewertet.
American Century Core Equity Plus
Der American Century Core Equity Plus-Fonds ist ein Mischfonds, der ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt. Der Fonds investiert sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien mit dem Ziel, den breiten US-Aktienmarkt zu übertreffen.
Blend Fund vs. Balances Fund
Da sowohl „Blend“ als auch “ Balanced “ den jeweiligen Asset-Mix von Investmentfonds beschreiben, kann es schwierig sein, die genauen Unterschiede zwischen beiden zu bestimmen.
Blend Funds, die nur Aktien und keine festverzinslichen Wertpapiere enthalten, sind eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Wachstumsaktien und Value-Aktien hält. Ziel dieser Fonds ist es, durch Kapitalgewinne, die hauptsächlich aus dem Wachstumsanteil und Erträgen aus dem Wertanteil erzielt werden, an Wert zu gewinnen.
Balanced Funds hingegen sind eine Art Asset Allocation Fund, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist normalerweise auf feste Anteile beschränkt. Ein Fonds könnte beispielsweise einen Vermögensmix aufweisen, der aus 40% Aktien, 50% Anleihen und 10% Geldmarktinstrumenten besteht . Ziel ausgewogener Fonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch gleichbleibendes Einkommen zu erzielen. Je nach Art des Portfoliomanagements werden ausgeglichene Fonds entweder jedes Jahr neu ausgeglichen, um die Anteile wieder in ihren ursprünglichen Zustand zu versetzen, oder umstrukturiert, um die Marktbedingungen zu begünstigen.