Blanke Ehrlichkeitsanleihe
Was ist eine pauschale Ehrlichkeitsanleihe?
Eine pauschale Ehrlichkeitsbürgschaft ist eine Treuebürgschaft, die Arbeitgeber vor Verlusten durch unehrliche Handlungen von Arbeitnehmern schützt. Das macht es zu einer Art von Unehrlichkeitsbindung der Mitarbeiter. Blanke Ehrlichkeitsanleihen werden auch als kommerzielle Pauschalanleihen bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine pauschale Ehrlichkeitsbürgschaft ist eine Treuebürgschaft, die Arbeitgeber vor Verlusten durch unehrliche Handlungen von Arbeitnehmern schützt.
- Der Hauptvorteil von pauschalen Ehrlichkeitsanleihen besteht darin, dass sie verhindern, dass kleine Unternehmen aufgrund der Unehrlichkeit eines einzelnen Mitarbeiters in Konkurs gehen.
- Durch die Trennung der Entscheidung, jemanden von der Verantwortung für seine Unehrlichkeit zu beschäftigen, schaffen pauschale Ehrlichkeitsbindungen ein Moral-Hazard-Problem.
Pauschale Ehrlichkeitsanleihen verstehen
Pauschale Ehrlichkeitsanleihen und andere Treueanleihen sind Versicherungsarten. Zu den abgedeckten Handlungen können Diebstahl, Unterschlagung, Fälschung und Zerstörung von Vermögenswerten gehören. Eine pauschale Ehrlichkeitsanleihe kann auch gefälschte Schecks, gefälschte Währungen, betrügerischen Handel, Sachschäden und andere unehrliche Handlungen von Mitarbeitern abdecken. Schäden aus solchen Handlungen sind auch dann versichert, wenn die verantwortlichen Mitarbeiter nicht identifiziert werden können.
Der Kauf einer Treueanleihe hilft Arbeitgebern, diejenigen herauszufiltern, die wahrscheinlich Straftaten begehen. Dies liegt daran, dass kommerziell erworbene Treueanleihen keine Mitarbeiter mit unehrlichen Handlungen in der Vergangenheit abdecken. Einige Unternehmen, wie Makler, Geldtransporter, Botendienste, Kurierdienste, häusliche Pflegedienste und Pflegeheime, erhalten diese Anleihen auch zur Sicherheit ihrer Kunden. Der Eigentümer des Unternehmens, das die Anleihe kauft, kann in die Deckung einbezogen werden.
Eine Ehrlichkeitsanleihe wird auch als Treue, Mitarbeiter-Unehrlichkeits- oder Business-Service-Anleihe bezeichnet. Solche Anleihen schützen entweder ein Unternehmen vor Fehlverhalten seiner Mitarbeiter, die Kunden eines Unternehmens vor Diebstahl durch die Mitarbeiter dieses Unternehmens oder beides.
Diese Anleihen haben nichts mit Investitionen zu tun, sondern beziehen sich auf die Geschäftstätigkeit und funktionieren wie eine Versicherung. Für Mitarbeiter, die vor Ort bei Kunden arbeiten, bieten pauschale Ehrlichkeitsgarantien dem Arbeitgeber Deckung für betrügerische oder unehrliche Handlungen der Mitarbeiter. Beispielsweise würde eine solche Kaution einem Reinigungsdienstleistungsunternehmen den Diebstahl eines Mitarbeiters bei einem Kunden erstatten. Der Erlös könnte zur Entschädigung des Kunden verwendet werden.
Pauschale Ehrlichkeitsanleihen schützen Arbeitgeber, nicht Investoren. Wenn unehrliche Handlungen von Mitarbeitern den Anlegern schaden, müssen sie eine direkte Entschädigung vom Unternehmen verlangen, das dann im Falle eines Verfahrensverlusts in pauschale Ehrlichkeitsgarantien zurückgezahlt werden kann.
Andere Arten von Anleihen wegen Unehrlichkeit, wie Renten- oder ERISA Treueanleihen, sind auf bestimmte Mitarbeiter in einer Organisation zugeschnitten, z. B. diejenigen, die Pensionspläne verwalten.
ERISA Treuhandschuldverschreibungen sind in der Regel gesetzlich vorgeschrieben, um mindestens 10 Prozent des Vermögens zu decken, wenn ein Unternehmen über einen leistungsorientierten Pensionsplan verfügt. Die Anleihe darf keinen Selbstbehalt enthalten und muss auf den Namen des Plans oder Trusts lauten, nicht auf den Arbeitgeber. Alternativ muss in der Anleihe angegeben werden, dass der Plan oder die Pläne gedeckt sind und dass der allgemeine Selbstbehalt der Anleihe gemäß den ERISA-Anforderungen nicht gilt. Die Anleihe schützt vor Unehrlichkeit derjenigen, die die betriebliche Altersversorgung verwalten.
Vorteile von Blanket Honesty Bonds
Der Hauptvorteil von pauschalen Ehrlichkeitsanleihen besteht darin, dass sie verhindern, dass kleine Unternehmen aufgrund der Unehrlichkeit eines einzelnen Mitarbeiters in Konkurs gehen.
Viele kleine Unternehmen mit geringem Kapital, wie Reinigungsdienste, haben relativ schlecht bezahlte Mitarbeiter mit Zugang zu wertvollem Kundeneigentum. Ohne pauschale Ehrlichkeitsgarantien könnte ein stehlender Angestellter sie aus dem Geschäft bringen, wenn es dem Mitarbeiter gelingt, der Justiz zu entkommen. Schlimmer noch, dieses Risiko könnte so hoch sein, dass die Bereitstellung vieler solcher Dienste zu riskant wäre, um sie überhaupt auf dem Markt anzubieten, was zu einem Marktversagen führt.
Pauschale Ehrlichkeitsanleihen helfen auch größeren Unternehmen dabei, ein besseres Risikomanagement zu betreiben. Beispielsweise hätte ein großes Maklerunternehmen leicht das Kapital, um sich gegen die Unehrlichkeit der Mitarbeiter selbst abzusichern. Dies ist jedoch wahrscheinlich nicht die Art von Risiko, mit der sie umgehen können. Für Makler ist es in der Regel effizienter, sich auf das Management von Marktrisiken zu spezialisieren und gleichzeitig Risiken im Zusammenhang mit der Unehrlichkeit der Mitarbeiter an eine spezielle Versicherungsgesellschaft auszulagern.
Kritik an Pauschalanleihen
Indem die Entscheidung, jemanden einzustellen, von der Verantwortung für seine Unehrlichkeit getrennt wird, schaffen pauschale Ehrlichkeitsbindungen ein Moral-Hazard Problem. Bei vollem Haftungsschutz kann ein Arbeitgeber Anzeichen von Unehrlichkeit des Arbeitnehmers ignorieren, wenn er auf andere Weise davon profitiert.
Beispielsweise könnte ein Arbeitgeber übersehen, dass ein Verkäufer häufig lügt, wenn der Verkäufer auch viel Geld einbringt. Selbstbehalte und Hintergrunduntersuchungen begrenzen dieses moralische Risiko in der Tat. Moral Hazard ist jedoch ein inhärentes Problem bei pauschalen Ehrlichkeitsanleihen, einfach weil Versicherer nicht die Möglichkeit haben, jeden Tag mit Mitarbeitern zusammenzuarbeiten, um ihre Ehrlichkeit wie Arbeitgeber zu beobachten.