7 Mai 2022 7:47

Black-Scholes-Formel für Kaufoptionen, welches Wahrscheinlichkeitsmaß

Welches sind die Variablen des Black Scholes Models?

Das ursprüngliche Modell trifft einige idealisierende Annahmen: Der Preis des Basiswertes, – also der Aktienpreis, folgt einer geometrischen brownschen Bewegung mit konstantem Drift und Volatilität. Der Leerverkauf von Finanzinstrumenten ist uneingeschränkt möglich. Es gibt keine Transaktionskosten oder Steuern.

Was bedeuten die Griechen in der Black Scholes Formel?

Die Optionsgriechen, auch bekannt als „die Griechen“, „Greeks“ oder „Options-Sensitivitätskennzahlen“ geben Auskunft darüber, in welchem Ausmaß sich ein Optionspreis ändert, wenn sich bestimmte Einflussfaktoren verändern.

Was ist eine Option an der Börse?

Eine Option ist das verbriefte Recht, aber nicht die Pflicht, eine bestimmte Menge eines Basiswertes (z. B. Aktien) zu einem vereinbarten Preis (Basispreis) innerhalb eines festgelegten Zeitraums oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben (Kaufoption/Call) oder zu veräußern (Verkaufsoption/Put).

Was sagen die sogenannten Griechen über eine Option aus?

Beim Handel von Optionen nehmen die Griechen oder Greeks eine zentrale Rolle ein. Options-Griechen sind Kennzahlen bzw. Sensitivitäten, die für ein erfolgreiches Trading von Optionen sehr hilfreich sind. Angebot und Nachfrage führen zu ständigen Kursschwankungen der Basiswerte, die den Optionen zugrunde liegen.

Was bedeutet Delta bei Optionen?

Delta (Optionsscheine)Dynamische Kennzahl, die die Preisänderung eines Derivats bei einer Preisänderung des zugrunde liegenden Finanztitels misst. Der Delta-Faktor kann bei einem Call Werte zwischen null und eins, bei einem Put Werte zwischen null und minus eins annehmen.

Was ist das Delta?

Delta spiegelt die preisliche Veränderung eines Optionskontraktes bei einer Veränderung des Basiswerts um einen Punkt wider. Delta kann entweder als negative oder als positive Zahl angegeben werden, je nachdem, ob es sich um eine Put- oder Call-Option handelt.

Welches Delta Optionsschein?

Bei Kaufoptionen (also bei Call-Optionsscheinen) liegt der Wert von Delta zwischen 0 und 1. Bei Put-Optionen liegt der Delta-Wert des Optionsscheins zwischen -1 und 0. Je weiter sich der Optionsschein „aus dem Geld“ befindet, desto näher ist Delta am Wert Null.

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