Ist Bitcoin-Mining noch profitabel?

Bitcoin-Netzwerk,  das wiederum die Bergleute entschädigt, indem es ihnen Bitcoins gibt. Miner können profitieren, wenn der Preis von Bitcoins die Kosten für das Mining übersteigt. Angesichts der jüngsten technologischen Veränderungen und der Schaffung professioneller Bergbauzentren mit enormer Rechenleistung sowie des sich verändernden Preises für Bitcoin selbst fragen sich viele einzelne Bergleute,  ob Bitcoin-Bergbau immer noch rentabel ist.

Es gibt mehrere Faktoren, die bestimmen, ob Bitcoin-Mining ein profitables Unternehmen ist. Dazu gehören die Kosten für den Strom zum Betreiben des Computersystems (Stromkosten), die Verfügbarkeit und der Preis des Computersystems und die Schwierigkeiten bei der Bereitstellung der Dienste. Die Schwierigkeit wird in den Hashes pro Sekunde der Bitcoin-Validierungstransaktion gemessen. Die Hash-Rate misst die Lösungsrate des Problems – die Schwierigkeit ändert sich, wenn mehr Miner einsteigen, da das Netzwerk so ausgelegt ist, dass alle zehn Minuten ein bestimmtes Maß an Bitcoins produziert wird. Wenn mehr Bergleute in den Markt eintreten, erhöht sich die Schwierigkeit, um sicherzustellen, dass das Level statisch ist. Der letzte Faktor zur Bestimmung der Rentabilität ist der Preis von Bitcoins im Vergleich zu Standard -Hartwährungen.

Die Komponenten des Bitcoin-Mining

Vor dem Aufkommen der neuenBitcoin-Mining-Software im Jahr 2013 wurde das Mining im Allgemeinen auf PCs durchgeführt. Aber die Einführunganwendungsspezifischer integrierter Schaltungschips (ASIC) bot bis zu 100 Milliarden Mal die Leistungsfähigkeit älterer persönlicher Maschinen, was den Einsatz von Personal Computing zum Mining von Bitcoins ineffizient und obsolet machte. Während Bitcoin-Mining mit älterer Hardware theoretisch noch möglich ist, steht außer Frage, dass es kein profitables Unterfangen ist. Dies liegt an der Art und Weise, wie das Mining aufgebaut ist: Miner konkurrieren darum, Hash-Probleme so schnell wie möglich zu lösen, sodass die Miner mit einem gravierenden Rechennachteil im Wesentlichen keine Chance haben, ein Problem zuerst zu lösen und mit Bitcoin belohnt zu werden. Als die Bergleute die alten Maschinen verwendeten, entsprach die Schwierigkeit beim Bitcoin-Mining ungefähr dem Preis von Bitcoins. Bei diesen neuen Maschinen traten jedoch Probleme im Zusammenhang mit den hohen Anschaffungs- und Betriebskosten der neuen Geräte und der mangelnden Verfügbarkeit auf.

Rentabilität vor und nach ASIC

Alte Zeitgenossen (sagen wir schon im Jahr 2009), die Bitcoins nur mit ihren PCs abbauten, konnten aus mehreren Gründen Gewinne erzielen. Erstens besaßen diese Bergleute bereits ihre Systeme, so dass die Ausrüstungskosten effektiv Null waren. Sie könnten die Einstellungen ihrer Computer ändern, um effizienter und mit weniger Stress zu arbeiten. Zweitens waren dies die Tage, bevor professionelle Bitcoin-Mining-Zentren mit massiver Rechenleistung ins Spiel kamen. Frühe Bergleute mussten nur auf Heimcomputersystemen mit anderen einzelnen Bergleuten konkurrieren. Die Konkurrenz war auf Augenhöhe. Selbst wenn die Stromkosten je nach geografischer Region variierten, reichte der Unterschied nicht aus, um Einzelpersonen vom Bergbau abzuschrecken.

Nachdem ASICs ins Spiel kamen, änderte sich das Spiel. Einzelpersonen konkurrierten nun gegen leistungsstarke Mining-Rigs, die mehr Rechenleistung hatten. Die Gewinne aus dem Bergbau wurden durch Ausgaben wie den Kauf neuer Computerausrüstung, die Zahlung höherer Energiekosten für den Betrieb der neuen Ausrüstung und die anhaltenden Schwierigkeiten beim Bergbau geschmälert.

Schwierigkeit, Bitcoin abzubauen

Wie oben erläutert, ist der mit dem Abbau von Bitcoin verbundene Schwierigkeitsgrad variabel und ändert sich ungefähr alle zwei Wochen, um eine stabile Produktion verifizierter Blöcke für die Blockchain (und damit der in Umlauf gebrachten Bitcoins) aufrechtzuerhalten. Je höher der Schwierigkeitsgrad, desto unwahrscheinlicher ist es, dass ein einzelner Miner das Hash-Problem erfolgreich lösen und Bitcoin verdienen kann. In den letzten Jahren ist der Schwierigkeitsgrad des Bergbaus in die Höhe geschossen. Als Bitcoin zum ersten Mal eingeführt wurde, war die Schwierigkeit 1. Im Mai 2020 sind es mehr als 16 Billionen.3 Dies gibt eine Vorstellung davon, wie viel schwieriger es heute ist, nach Bitcoin zu schürfen, als noch vor einem Jahrzehnt.

Belohnungen verschieben

Das Bitcoin-Netzwerk wird auf insgesamt 21 Millionen Bitcoin begrenzt. Dies ist seit seiner Gründung eine wichtige Bedingung des gesamten Ökosystems, und das Limit wird festgelegt, um zu versuchen, die Lieferung der Kryptowährung zu kontrollieren. Derzeit wurden über 18 Millionen Bitcoin abgebaut. Um die Einführung neuer Bitcoins zu kontrollieren, halbiert das Netzwerkprotokoll die Anzahl der Bitcoins, die Minern für den erfolgreichen Abschluss eines Blocks etwa alle vier Jahre belohnt werden. Anfangs erhielt ein Bergmann 50 Bitcoin. 2012 wurde diese Zahl halbiert und die Belohnung auf 25 erhöht. 2016 halbierte sie sich erneut auf 12,5. Im Mai 2020 halbierte sich die Belohnung noch einmal auf 6,25, die aktuelle Belohnung.6. Potenzielle Bergleute sollten sich bewusst sein, dass die Belohnungsgröße in Zukunft abnehmen wird, auch wenn die Schwierigkeit wahrscheinlich zunehmen wird.

Rentabilität im heutigen Umfeld

Bitcoin-Mining kann für einige Personen immer noch sinnvoll und rentabel sein. Ausrüstung ist leichter zu beschaffen, obwohl konkurrenzfähige ASICs zwischen einigen hundert Dollar und etwa 10.000 Dollar kosten. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, haben sich einige Maschinen angepasst. Einige Hardware ermöglicht es Benutzern beispielsweise, die Einstellungen zu ändern, um den Energiebedarf zu senken, wodurch die Gesamtkosten gesenkt werden. Potenzielle Bergleute sollten eine Kosten-Nutzen-Analyse durchführen, um ihren Break-Even-Preis zu verstehen, bevor sie die Ausrüstung zu Festkosten kaufen. Die Variablen, die für diese Berechnung benötigt werden, sind:

• Stromkosten: Wie hoch ist Ihr Stromtarif? Beachten Sie, dass sich die Preise je nach Saison, Tageszeit und anderen Faktoren ändern. Diese Angaben finden Sie auf Ihrer Stromrechnung gemessen in kWh.
• Effizienz: Wie viel Strom verbraucht Ihr System, gemessen in Watt?
• Zeit: Wie lange werden Sie voraussichtlich Mining verbringen?
• Bitcoin-Wert: Was ist der Wert eines Bitcoins in US-Dollar oder einer anderen offiziellen Währung?

Es gibt mehrere webbasierte Rentabilitätsrechner, wie den von CryptoCompare bereitgestellten, mit dem potenzielle Miner die Kosten-Nutzen-Gleichung des Bitcoin-Mining analysieren können. Rentabilitätsrechner unterscheiden sich geringfügig und einige sind komplexer als andere.

Führen Sie Ihre Analyse mehrmals mit unterschiedlichen Preisniveaus sowohl für die Stromkosten als auch für den Wert von Bitcoins durch.Ändern Sie auch den Schwierigkeitsgrad, um zu sehen, wie sich dies auf die Analyse auswirkt. Bestimmen Sie, ab welchem Preisniveau Bitcoin-Mining für Sie rentabel wird – das ist Ihr Break-Even-Preis. Im Mai 2020 bewegt sich der Bitcoin-Preis bei rund 8.000 US-Dollar. Bei einer aktuellen Belohnung von 6,25 BTC für einen abgeschlossenen Block werden Miner rund 50.000 US-Dollar für den erfolgreichen Abschluss eines Hashs belohnt. Da der Preis von Bitcoin sehr variabel ist, wird sich diese Belohnungszahl natürlich ändern.

Um gegen die Bergbau-Megazentren anzutreten, können Einzelpersonen einem Bergbau-Pool beitreten, einer Gruppe von Bergleuten, die zusammenarbeiten und die Belohnungen teilen. Dies kann die Geschwindigkeit erhöhen und die Schwierigkeit beim Mining verringern, wodurch die Rentabilität in Reichweite kommt. Da der Schwierigkeitsgrad und die Kosten gestiegen sind, haben sich immer mehr einzelne Bergleute für die Teilnahme an einem Pool entschieden. Während die Gesamtbelohnung abnimmt, weil sie von mehreren Teilnehmern geteilt wird, bedeutet die kombinierte Rechenleistung, dass Mining-Pools eine viel größere Chance haben, ein Hashing-Problem tatsächlich zuerst zu lösen und überhaupt eine Belohnung zu erhalten.

Um die Frage zu beantworten, ob Bitcoin-Mining noch rentabel ist, führen Sie mit einem webbasierten Rentabilitätsrechner eine Kosten-Nutzen-Analyse durch. Sie können verschiedene Zahlen eingeben und Ihren Break-Even-Punkt finden (nach dem das Mining profitabel ist). Bestimmen Sie, ob Sie bereit sind, das erforderliche Anfangskapital für die Hardware bereitzustellen und schätzen Sie den zukünftigen Wert der Bitcoins sowie den Schwierigkeitsgrad ein. Wenn sowohl die Bitcoin-Preise als auch die Mining-Schwierigkeit sinken, deutet dies normalerweise auf weniger Miner und einen leichteren Erhalt von Bitcoins hin. Wenn die Bitcoin-Preise und die Mining-Schwierigkeiten steigen, erwarten Sie das Gegenteil – mehr Miner konkurrieren um weniger Bitcoins.