Die größten Börsenmaklerfirmen in den USA
In den Vereinigten Staaten gibt es Dutzende von Börsenmaklerhäusern. Vier große Unternehmen zeichnen sich jedoch durch ihren Namen, ihre Angebote, ihre Gesamtzahl an Kundenvermögen und die Anzahl der Kunden aus, die sie bedienen. Sie werden oft als „Big Four Brokerages“ bezeichnet. Jedes dieser Unternehmen – Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE und TD Ameritrade – ist in Bezug auf Kunden und Vermögenswerte führend.
Dieser kurze Artikel beschreibt die Produkte, Dienstleistungen und Gebührenstruktur der einzelnen Makler. Sie sind in keiner bestimmten Reihenfolge aufgeführt.
Die zentralen Thesen
- Charles Schwab ist ein führendes US-amerikanisches Börsenmaklerunternehmen mit einem Kundenvermögen von 4,04 Billionen US-Dollar und 12,3 Millionen aktiven Maklerkonten.
- Fidelity Investments verfügt über ein Kundenvermögen von insgesamt 7,3 Billionen US-Dollar, 30,8 Millionen aktive Brokerage-Konten und ist eine gute Wahl für Kunden, die in Fidelity ETFs und Investmentfonds investieren möchten.
- E * TRADE ist ein Pionier im Bereich Online-Brokerage, der für seine voll ausgestatteten mobilen Apps, erstklassigen Tools für den Handel mit Optionen und seine anpassbare Benutzererfahrung bekannt ist.
- TD Ameritrade ist aufgrund seiner umfangreichen Research- und Investorenschulungsinstrumente, die auf alle Ebenen der Anlagekompetenz ausgerichtet sind, eine Top-Wahl für aktive und neue Investoren.
Charles Schwab
Charles Schwab wurde 1971 gegründet und hat seinen Sitz in San Francisco. Es ist eines der führenden Investmentbroker- undIRA-Depotbanken in den USA
Zum 31. Dezember 2019 verfügte Charles Schwab über ein Kundenvermögen von 4,04 Billionen US-Dollar mit insgesamt 12,3 Millionen aktiven Brokerage-Konten. Sie betreibt auch die Schwab Bank, eine der größten Banken in den USA, die es ihren Broker-Kunden ermöglicht, ihre Handelskonten mit einem Girokonto zu verknüpfen. Das Unternehmen verfügte Ende 2019 über 1,4 Millionen aktive Bankkonten. Schwab glänzt wirklich mitregistrierten RIA Konten(Investment Advisor), auf denen sich ein verwaltetes Vermögen von 1,9 Billionen US-Dollar (AUM) befindet.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Reihe von Anlageprodukten an, darunter Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), Geldmarktfonds, festverzinsliche Produkte, Optionen, Futures, Versicherungen und Annuitäten. Kunden können sowohl in Schwabs firmeneigene Produkte als auch in andere Investitionen von Drittanbietern investieren.
Charles Schwabs Gebührenstruktur
Schwab, der erste echte Discount-Broker des Landes, wurde durchweg als eines der billigsten Broker-Unternehmen in den USA eingestuft. Mit Wirkung vom Oktober 2019 senkte Schwab die Provisionen für alle in den USA und Kanada notierten Aktien, ETFs, Online-Optionen und mobilen Trades von 4,95 USD auf 0,00 USD. Optionsgeschäfte haben immer noch die Standardgebühr von 0,65 USD pro Kontrakt.
Die OER Gebühren (Operating Cost Ratio) für aktiv verwaltete Investmentfonds können zwischen 0,21% und 1,92% liegen. Die Gebühren für passiv verwaltete Investmentfonds können zwischen 0,02% und 0,39% liegen.6 Die jährlichen Portfoliomanagementgebühren bei Schwab beginnen bei 0,80% für das Schwab Private Client-Konto. Diese Gebühren sinken für Kunden mit höherem Vermögen.
Das Unternehmen bietet Kunden über seinen Robo-Advisor-Service namensIntelligent Portfolios einen sorgenfreien, passiven Ansatz für Investitionen. Die Online-Plattform bietet Kunden eine automatisierte Erfahrung und ermöglicht ihnen den Zugriff auf eine Reihe von ETFs, die sich entsprechend den Anlagezielen des Kunden neu ausgleichen. Der Service erfordert eine Investition von mindestens 5.000 USD und ist ohne Beratungs- oder Provisionsgebühren.
Am 25. November 2019 kündigte Charles Schwab Pläne an, den Konkurrenten TD Ameritrade im Rahmen einer Aktientransaktion im Wert von rund 26 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Schwab geht davon aus, dass der Verkauf bis Ende 2020 abgeschlossen sein wird. Die vollständige Integration der beiden Unternehmen wird voraussichtlich zwischen 18 und 36 Monaten dauern.
Fidelity Investments
Fidelity Investments ist der landesweit größte Verwalter von 401 (k) Altersvorsorgeplänen. Das 1946 als Fidelity Management & Research gegründete Unternehmen hat seinen Sitz in Boston.
Laut der Website des Unternehmens verfügte Fidelity zum 31. März 2020 über ein Kundenvermögen von 7,3 Billionen US-Dollar mit einem aktiven Maklerkonto von 30,8 Millionen. Das Unternehmen verzeichnete außerdem 32 Millionen Einzelinvestoren und mehr als 2,2 Millionen Provisionsgeschäfte pro Tag.
Fidelity ist die beste Wahl für Broker-Kunden, die auch inFidelity ETFs und Investmentfondsinvestieren möchten. Das Unternehmen bietet auch Investitionen in Produkte von Drittanbietern an.
Gebührenstruktur von Fidelity Investments
Fidelity wirbt für seine Null-Kontogebühren und keine Mindestgebühren für die Eröffnung eines Einzelhandelsmaklerkontos, einschließlich IRAs. In Anlehnung an Schwab bietet Fidelity auch provisionsfreie Aktien, ETF- und Optionsgeschäfte an. Optionsgeschäfte haben immer noch die Standardgebühr von 0,65 USD pro Kontrakt.
Es gibt keine Mindestinvestitionen in Fidelity-Investmentfonds. Fidelity erhebt für bestimmte proprietäre Investmentfonds keine Kostenquote und bietet Hunderte anderer Fonds ohne Transaktionsgebühren an.
Die Gebühren für die Portfolioberatung liegen je nach investiertem Betrag zwischen 0,50% und 1,50%. Die Mindestinvestitionen liegen je nach Investitionsoption zwischen 25.000 und 250.000 US-Dollar. Für den automatisiertenFidelity Go-Service erhebt das Unternehmen eine Beratungsgebühr von 0,35%, benötigt jedoch kein Mindestkonto, um ein Konto zu eröffnen.
Durch seine Investmentfonds und andere Beratungsdienste hat Fidelity zig Millionen Kunden, die keine Makler sind, was die anderen nicht behaupten können.
E * TRADE
Subprime-Hypothekenportfolios schwer betroffen. Die Aktie fiel 2007 um 86,7%, bevor das Unternehmen einen umfassenden Turnaround-Plan umsetzte.20
Der Turnaround hat funktioniert und E * TRADE hat sich zu einem führenden Finanzunternehmen für mobile Erreichbarkeit, Online-Handelstools und anpassbare Benutzererfahrung entwickelt. Bis Februar 2020 verfügte E * TRADE über mehr als 5,2 Millionen Einzelhandelsmaklerkonten mit einem Kundenvermögen von mehr als 360 Milliarden US-Dollar.
Wie die anderen Top-Broker bietet E * TRADE seinen Kunden Zugang zu ETFs, Investmentfonds, Aktien, Optionen und festverzinslichen Produkten. Das Unternehmen bietet außerdem zwei Girokonten und ein Sparkonto mit einer FDIC-Versicherung in Höhe von 1,25 Mio. USD an. Kunden können auch ein vorgefertigtes Portfolio auswählen, das ihnen eindiversifiziertes Portfolio von Investmentfonds oder ETFsbietet,die von einem Anlagestrategieteam erstellt wurden.
Gebührenstruktur von E * TRADE
Im Jahr 2019 bot E * TRADE zusammen mit Schwab und Fidelity den gebührenfreien Handel an. E * TRADE senkte die Provisionen für Aktien, Options- und ETF-Geschäfte auf jeweils 0 USD, während für Optionskontrakte jeweils 0,65 USD berechnet werden (0,50 USD bei mehr als 30 Geschäften pro Quartal).26
Am 20. Februar 2020 kündigte das Investmentbanking-Unternehmen Morgan Stanley an, E * TRADE im Rahmen einer All-Stock-Transaktion im Wert von rund 13 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Die Akquisition wird voraussichtlich im vierten Quartal 2020 abgeschlossen sein.
TD Ameritrade
TD Ameritrade wurde 1971 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Omaha, Nebraska. Das Unternehmen wurdeTD Ameritrade, nachdem das alte Ameritrade 2006 die TD Waterhouse Group übernommen hatte. 2017 übernahm es den in St. Louis ansässigen Rivalen Scottrade. Die Kundenkonten wurden bis Februar 2018 vollständig zusammengeführt und in das TD Ameritrade-System integriert.
TD Ameritrade gilt aufgrund seines Wertes und seiner Servicequalität als eines der führenden Maklerunternehmen in den USA. Das Unternehmen bietet Kunden ein 24-Stunden-Kundensupport-System31, eine benutzerfreundliche Website mit mobilem Zugriff, Recherche und fortschrittlichen Handelstools. Das Unternehmen gilt als Top-Broker für Anfänger.
Laut der Website des Unternehmens verfügt TD Ameritrade über ein Kundenvermögen von mehr als 1 Billion US-Dollar. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über mehr als 11 Millionen Kundenkonten, wobei Kunden durchschnittlich 500.000 Trades pro Tag platzieren.
Die Anlageprodukte reichen von Aktien, ETFs, Investmentfonds, Optionen bis hin zu festverzinslichen Anlagen. Kunden können auch in Futures und Devisen investieren.
Gebührenstruktur von TD Ameritrade
Für TD Ameritrade ist kein Mindestkonto erforderlich, es werden keine Plattformgebühren erhoben und es werden keine Mindestbeträge für den Handel erhoben. TD Ameritrade bietet provisionsfreien Handel und erhebt keine Provisionen für den Online-Handel mit börsennotierten US-Aktien, ETFs und Optionen. Für Optionsgeschäfte wird eine Vertragsgebühr von 0,65 USD pro Vertrag erhoben.