Die 4 größten Private-Equity-Firmen in Boston

Private-Equity  Firmen investieren in das Eigenkapital privater Unternehmen, also in solche, die nicht an einer Börse gehandelt werden. Sie wenden eine Vielzahl von Strategien an, um diese Investitionen zu tätigen. Bei einem Leveraged Buyout verwendet eine Private-Equity-Gesellschaft geliehenes Geld, um in ein Unternehmen zu investieren; Als Sicherheit dient der Cashflow der Zielgesellschaft. Venture Capital ist eine weitere Art von Private-Equity-Investitionen.

Mit Risikokapital stellt eine Private-Equity-Firma einem Start-up oder kleinen Unternehmen, das normalerweise eine neue oder unbekannte Idee oder Technologie entwickelt, Kapital im Austausch gegen eine Beteiligung am Unternehmen zur Verfügung. Wachstumskapital ähnelt Risikokapital, aber anstatt auf ein neues Unternehmen abzuzielen, investiert das Private-Equity-Unternehmen in ein reifes Unternehmen, das versucht, zu wachsen oder sich umzustrukturieren.

Was ist Private Equity?

Unabhängig von der konkreten Strategie besteht das Ziel einer Private-Equity-Gesellschaft darin, vielversprechende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu suchen und sich an diesen Unternehmen zu beteiligen. Obwohl das Konzept recht einfach ist, hielt der Laie Private Equity lange Zeit für etwas esoterisch.

Tatsächlich fand diese Anlageform bis zu den beiden Präsidentschaftswahlen von Mitt Romney in den Jahren 2008 und 2012 nur selten Eingang in den öffentlichen Diskurs. Romney war Mitbegründer von Bain Capital mit Sitz in Boston, einem der weltweit größten und bekanntesten Private Equity-Unternehmen und  Venture-Capital  Firmen. Diese Firma ist einer der Hauptgründe, warum Boston als Hochburg für Private Equity gilt, aber es ist nicht der einzige Grund. Die folgenden vier Unternehmen sind die größten Private-Equity-Firmen in Boston.

Bain-Hauptstadt

Das vielleicht einzige Unternehmen auf dieser Liste, das einen bekannten Namen hat, Bain Capital, mit einem Vermögen von rund 100 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020, ist bei weitem die größte Private-Equity-Firma in Boston. Einer der Gründer war Mitt Romney, der später Gouverneur von Massachusetts, CEO der Olympischen Winterspiele 2002 in Salt Lake City und 2012 Präsidentschaftskandidat der Republikaner wurde.

Romney und seine beiden Partner gründeten das Unternehmen 1984 und gaben im folgenden Jahr 34 Millionen US-Dollar aus, mit denen sie die ersten Investitionen des Unternehmens tätigten. Ihr Start war ungünstig; Romney wurde 1985 an einem Punkt so entmutigt, dass er erwog, die Operation zu schließen. Bain erzielte jedoch seinen ersten großen Durchbruch mit einer Investition in einen angeschlagenen Einzelhändler für Bürobedarf namens Staples. Nachdem Bain eine große Aktienbeteiligung hatte, ging Staples   1989 an die Börse und wuchs in den 1990er Jahren schnell. Der Deal brachte Bain in die oberste Schicht der Private-Equity-Firmen.

HarbourVest-Partner

HarbourVest Partners wurde 1982 als Tochtergesellschaft von John Hancock Insurance gegründet. Das Unternehmen ist auf Venture Capital und Leveraged Buyouts spezialisiert und  zielt auf Finanzinstitute ab. Darüber hinaus hat sich HarbourVest Partners im Laufe der Jahre mit anderen Private-Equity-Firmen zusammengetan, um mehrere große Sekundärmarkttransaktionen durchzuführen, darunter den Kauf von über 2 Milliarden US-Dollar an Mitteln aus dem California Public Employees‘ Retirement System (CalPERS).

Das Unternehmen unterteilt seine Investitionstätigkeit in viele verschiedene Typen und setzt spezialisierte Teams für jeden Typ ein. Diese Unterkategorien umfassen US-Risikokapital, US-Buyouts, Europa, Asien, Lateinamerika und eine separate Gruppe für Schwellenländer. HarbourVest hat außerdem eine Abteilung ins Leben gerufen, die sich ausschließlich auf Investitionen in Unternehmen für saubere Energie und saubere Technologien konzentriert. Diversifikation und flexible Vermögensallokation haben das Portfolio des Unternehmens in einer Vielzahl von Wirtschaftsklimas auf solider Basis gehalten. Im Jahr 2020 verfügt HarbourVest über ein Gesamtvermögen von 71 Milliarden US-Dollar.

TA-Mitarbeiter

TA Associates wurde 1968, mehr als ein Jahrzehnt vor Bain Capital, gegründet und war an über 500 Investitionen beteiligt und verfügt ab 2020 über ein Vermögen von 32,5 Milliarden US-Dollar.

Die 1970er Jahre markierten die erste große Wachstumsphase des Unternehmens, die von unter 5 Millionen Dollar auf über 125 Millionen Dollar an Vermögenswerten stieg. TA Associates erzielte dieses Wachstum durch Investitionsaktivitäten in einer Vielzahl von Branchen, darunter Gesundheitswesen, Konsumgüter und Finanzdienstleistungen. Zu den erfolgreichsten Investitionen des Unternehmens zählen Biogen, ImmunoGen und Digital Research.

Kevin Landry, der 1972 Partner von TA Associates wurde und von 1984 bis zu seiner Pensionierung im Jahr 2012 als CEO tätig war, wird viel für das Wachstum und den Erfolg des Unternehmens verantwortlich gemacht. Obwohl Landry und Mitt Romney für einen Großteil ihrer Karriere Geschäftsrivalen waren, bewahrten sie einen starken gegenseitigen Respekt. Landry war 2012 einer der größten Geldgeber für Romneys Kampagne.

Summit-Partner

Summit Partners wurde im selben Jahr wie Bain Capital, 1984, gegründet. Die Hauptinvestitionsbereiche sind Technologie und Gesundheitswesen. Einige sehr bekannte  Tech-Startups sind  mit Hilfe von Investitionsgeldern von Summit Partners gewachsen. Dazu gehören Answers.com, AVAST, McAfee und WebEx. Zu den größten Investitionen des Unternehmens im Gesundheitswesen gehören Lincare, Pediatrix und Physicians Formula. Summit Partners war auch ein früher Investor in Snap Fitness, einer Fitnessstudio-Kette, die sich durch ihre niedrigen monatlichen Raten, ihr unkompliziertes Geschäftsmodell und den 24-Stunden-Schlüsselkartenzugang für Mitglieder auszeichnet.

Im Jahr 2018 verfügt Summit Partners über ein Gesamtvermögen von mehr als 19 Milliarden US-Dollar. Neben dem Hauptsitz in Boston unterhält das Unternehmen regionale Niederlassungen in London und Menlo Park, Kalifornien.