Die 4 größten Private Equity-Unternehmen in Boston

Private-Equity  Unternehmen investieren in das Eigenkapital von Privatunternehmen, dh solchen, die nicht öffentlich an einer Börse gehandelt werden. Sie setzen eine Vielzahl von Strategien ein, um diese Investitionen zu tätigen. Bei einem Leveraged Buyout verwendet eine Private-Equity-Gesellschaft geliehenes Geld, um in ein Unternehmen zu investieren. Der Cashflow des Zielunternehmens dient als Sicherheit. Risikokapital ist eine andere Art von Private-Equity-Investition.

Mit Risikokapital stellt eine Private-Equity-Firma einem Startup oder kleinen Unternehmen Kapital zur Verfügung, das normalerweise eine neue oder unsichtbare Idee oder Technologie entwickelt, und erhält dafür eine Beteiligung an dem Unternehmen. Wachstumskapital ähnelt Risikokapital, aber anstatt auf ein neues Unternehmen abzuzielen, investiert das Private-Equity-Unternehmen in ein reifes Unternehmen, das versucht, zu wachsen oder sich umzustrukturieren.

Was ist Private Equity?

Unabhängig von der spezifischen Strategie besteht das Ziel eines Private-Equity-Unternehmens darin, vielversprechende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu suchen und Beteiligungen an diesen Unternehmen zu erwerben. Obwohl das Konzept ziemlich einfach ist, hat der Laie Private Equity lange Zeit als etwas esoterisch angesehen.

Tatsächlich hat sich dieser Anlagetyp bis zu den beiden Präsidentschaftswahlen von Mitt Romney in den Jahren 2008 und 2012 nur selten in den öffentlichen Diskurs eingearbeitet. Romney war Mitbegründer von Bain Capital mit Sitz in Boston, einem der weltweit größten und bekanntesten Private Equity-Unternehmen und  Risikokapitalfirmen  . Diese Firma ist einer der Hauptgründe, warum Boston als Hochburg für Private Equity gilt, aber es ist nicht der einzige Grund. Die folgenden vier Unternehmen sind die größten Private-Equity-Unternehmen in Boston.

Bain Capital

Das vielleicht einzige Unternehmen auf dieser Liste, das ein bekannter Name ist, Bain Capital, mit einem Vermögen von rund 100 Milliarden US-Dollar ab 2020, ist mit Abstand das größte Private-Equity-Unternehmen in Boston. Einer seiner Gründer war Mitt Romney, der 2012 als Gouverneur von Massachusetts, CEO der Olympischen Winterspiele 2002 in Salt Lake City und republikanischer Präsidentschaftskandidat fungierte.

Romney und seine beiden Partner gründeten das Unternehmen 1984 und sammelten im folgenden Jahr 34 Millionen US-Dollar, mit denen sie die ersten Investitionen des Unternehmens tätigten. Ihr Start war ungünstig; Romney wurde 1985 einmal so entmutigt, dass er erwog, die Operation zu schließen. Bain erlebte jedoch seine erste große Pause mit einer Investition in einen schwierigen Einzelhändler für Bürobedarf namens Staples. Da Bain auf einer großen Beteiligung saß, ging Staples   1989 an die Börse und wuchs in den 1990er Jahren rasant. Der Deal brachte Bain in die Top-Schichten der Private-Equity-Unternehmen.

HarbourVest-Partner

HarbourVest Partners wurde 1982 als Tochtergesellschaft von John Hancock Insurance gegründet. Das Unternehmen ist auf Risikokapital und  Leveraged Buyouts spezialisiert. Zielgruppe sind Finanzinstitute. Darüber hinaus hat sich HarbourVest Partners im Laufe der Jahre mit anderen Private-Equity-Unternehmen zusammengetan, um mehrere große Sekundärmarkttransaktionen durchzuführen, darunter den Kauf von Geldern in Höhe von über 2 Milliarden US-Dollar vom California Public Employees Retirement System (CalPERS).

Das Unternehmen unterteilt seine Investitionstätigkeit in viele verschiedene Typen und setzt spezialisierte Teams für jeden Typ ein. Diese Unterkategorien umfassen US-Risikokapital, US-Buyouts, Europa, Asien, Lateinamerika und eine separate Gruppe für Schwellenländer. HarbourVest hat außerdem eine Abteilung gegründet, die sich ausschließlich mit Investitionen in Unternehmen für saubere Energie und saubere Technologien befasst. Diversifikation und flexible Asset Allocation haben das Portfolio des Unternehmens in einer Vielzahl von Wirtschaftsklima auf einem soliden Fundament gehalten. Ab 2020 verfügt HarbourVest über eine Bilanzsumme von 71 Milliarden US-Dollar.

TA Associates

TA Associates wurde 1968, mehr als ein Jahrzehnt vor Bain Capital, gegründet und war an über 500 Investitionen beteiligt. Ab 2020 verfügt das Unternehmen über ein Vermögen von 32,5 Milliarden US-Dollar.

Die 1970er Jahre waren die erste große Wachstumsphase des Unternehmens, die von unter 5 Mio. USD auf über 125 Mio. USD an Vermögenswerten stieg. TA Associates erzielte dieses Wachstum durch Investitionstätigkeit in einer Vielzahl von Branchen, darunter Gesundheitswesen, Konsumgüter und Finanzdienstleistungen. Zu den erfolgreichsten Investitionen des Unternehmens zählen Biogen, ImmunoGen und Digital Research.

Kevin Landry, der 1972 Partner von TA Associates wurde und von 1984 bis zu seiner Pensionierung 2012 als CEO fungierte, wird ein Großteil des Wachstums und des Erfolgs des Unternehmens zugeschrieben. Obwohl Landry und Mitt Romney während eines Großteils ihrer Karriere geschäftliche Rivalen waren, hielten sie großen gegenseitigen Respekt aufrecht. Landry war einer der größten Spender für Romneys Kampagne im Jahr 2012.

Gipfelpartner

Summit Partners wurde im selben Jahr wie Bain Capital 1984 gegründet. Die Hauptinvestitionsbereiche sind Technologie und Gesundheitswesen. Einige sehr bekannte  Tech-Startups  wuchsen mit Hilfe von Investitionsgeldern von Summit Partners. Dazu gehören Answers.com, AVAST, McAfee und WebEx. Zu den größten Gesundheitsinvestitionen des Unternehmens zählen Lincare, Pediatrix und Physicians Formula. Summit Partners war auch ein früher Investor in Snap Fitness, eine Fitness-Studio-Kette, die sich durch niedrige monatliche Raten, ein schnörkelloses Geschäftsmodell und einen 24-Stunden-Zugang zu Schlüsselkarten für Mitglieder auszeichnet.

Ab 2018 verfügt Summit Partners über eine Bilanzsumme von mehr als 19 Milliarden US-Dollar. Neben dem Hauptsitz in Boston unterhält das Unternehmen Regionalbüros in London und Menlo Park, Kalifornien.