Best Efforts Hypothekenschloss

Was ist ein Best Efforts Hypothekenschloss?

Eine Best -Effort- Hypothekensperre liegt vor, wenn der Verkauf einer Hypothek auf dem Sekundärhypothekenmarkt erfordert, dass der Verkäufer – normalerweise ein Hypothekengeber – nach besten Kräften versucht, die Hypothek an den Käufer zu liefern. Ein Hypothekengeber kann entweder eine Institution oder eine Person sein, die mit einem Kreditnehmer zusammenarbeitet, um eine Hypothekentransaktion abzuschließen. Ein Hypothekengeber ist der ursprüngliche Hypothekengeber und kann entweder ein Hypothekenmakler oder ein Hypothekenbanker sein.

Es gibt nach besten Kräften Hypothekenschlösser, um das Risiko zu übertragen, dass ein Kredit nicht vom Originator auf den Sekundärmarkt geschlossen wird.

Wie ein Best Efforts Hypothekenschloss funktioniert

Eine Best-Effort-Hypothekensperre ist eine Art Verkauf einer Hypothek an den Sekundärhypothekenmarkt. Hypothekengeber, die ihre eigenen Hypothekenpipelines absichern und ein Fallout-Risiko übernehmen, verkaufen ihre Hypotheken normalerweise über obligatorische Hypothekensperren oder die Abtretung von Handelsgeschäften an den Sekundärhypothekenmarkt. Da obligatorische Hypothekensperren und die Abtretung von Handelsgeschäften keine Sicherungsrisiken auf den Käufer übertragen, erzielen sie auf dem Sekundärmarkt im Allgemeinen bessere Preise als Hypothekenschlösser nach bestem Wissen.

Der sekundäre Hypothekenmarkt, auf dem Hypothekensperren stattfinden, ist der Markt, auf dem Hypothekendarlehen und Servicerechte zwischen Hypothekengebern, Hypothekenaggregatoren und Investoren gekauft und verkauft werden. Der extrem große und liquide Markt der Sekundärhypothek trägt dazu bei, dass alle Kreditnehmer an verschiedenen geografischen Standorten gleichermaßen Kredite erhalten. Hypothekengeber verkaufen einen großen Prozentsatz ihrer neuen Hypotheken auf dem Sekundärmarkt, wo sie in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt und an Anleger verkauft werden, darunter Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen und Hedgefonds.

Wenn eine Person ein Wohnungsbaudarlehen aufnimmt, wird das Darlehen von einer Bank gezeichnet, finanziert und bedient. Da die Bank ihre eigenen Mittel für die Gewährung des Kredits verwendet hat, verkauft sie den Kredit an den Sekundärmarkt, um mehr Geld für die weitere Ausgabe von Krediten zur Verfügung zu stellen. Das Darlehen wird häufig an große Aggregatoren wie Fannie Mae verkauft. Der Aggregator verteilt dann Tausende ähnlicher Kredite in einem hypothekenbesicherten Wertpapier.

Obligatorische Hypothekensperre vs. Best Efforts Hypothekensperre

Eine andere Art des Hypothekenverkaufs auf dem Sekundärmarkt ist die obligatorische Hypothekensperre. Bei einer obligatorischen Hypothekensperre muss der Verkäufer der Hypothek die Lieferung an den Käufer bis zu einem bestimmten Datum oder einem bestimmten Pair-out des Handels vornehmen. Eine obligatorische Hypothekensperre birgt für den Verkäufer der Hypothek ein höheres Risiko als die bestmögliche Hypothekensperre. Während die obligatorische Hypothek erfordert, dass die Hypothek geliefert oder aus dem Handel gepaart wird, ist dies bei der Hypothekensperre nach bestem Wissen nicht der Fall.