Der beste Weg, um Silber zu kaufen

Während eines wirtschaftlichen Abschwungs oder wenn ein Abschwung erwartet wird, haben sich viele Anleger beim Besitz von Edelmetallen wohlgefühlt. Die Anlageklasse wurde zum Schutz vor Inflation und Mehrdeutigkeit an den Märkten entwickelt und ist sehr attraktiv. Als solche sind Gold, Silber und sogar Platin und Palladium mittlerweile zu Grundnahrungsmitteln des Portfolios geworden. Während es viele Debatten darüber gibt, ob Anleger überhaupt Edelmetalle besitzen sollten oder nicht, gibt es eine viel größere Debatte: Wie sollten sie dieses Engagement erreichen?

DerBoom des Exchange Traded Fund (ETF) hat es Anlegern ermöglicht, über eine Vielzahl von Fonds Zugang zu Metallen zu erhalten, die entweder Terminkontrakte wie den Invesco DB Silver Fund (DBS ) oder physische Goldbarren wie den SPDR Gold Shares Fund (nachverfolgen). GLD ).2 Es gibt jedoch ein starkes Vokallager, das glaubt, dass der Besitz des physischen Metalls in einem Safe oder Banktresor der einzige Weg ist. Für diejenigen Anleger, die den Silbermarkt erschließen möchten, ist die Wahl zwischen beiden Methoden nicht ganz so einfach.

Sagen Sie Ja zu den Fonds

Fonds wie der Privatanlegern recht einfach gemacht, den Silbermarkt zu erschließen.3 Es gibt jedoch viele Vor- und Nachteile, die mit dieser Entscheidung einhergehen, anstatt physische Silberbarren zu kaufen.

Im Gegensatz zu Gold, das ausschließlich als Wertspeicher angesehen wird, profitiert Silber auch von seiner breiten Verwendung in vielen industriellen Anwendungen. Das Metall hat im Automobilsektor, bei verschiedenen Elektronikprodukten, bei Sonnenkollektoren und in der Fotografie Verwendung gefunden. Neue Technologien wie Silberoxidbatterien, silberleitende Tinten und verschiedene Nanotechnologien auf Silberbasis für medizinische Anwendungen werden in ihrer Branche schnell zum Standard.

Diese industrielle Nachfrage macht die Silberpreise volatiler als Gold und reagiert im Allgemeinen auf verschiedene Messgrößen für Herstellungsdaten. Angesichts dieser Tatsache könnten ETFs, die Silberpreise oder Futures nachverfolgen, eine bessere Wahl sein als physische Goldbarren, da sie recht einfach verkauft werden können, wenn Anleger die Preise für zu schaumig halten.

Dann sind Kosten zu berücksichtigen. Der Kauf von physischem Goldbarren aus Edelmetall ist mit zusätzlichen Kosten verbunden, an die Anleger möglicherweise nicht denken. Erstens zahlen Anleger je nach Quelle durchschnittlich 5% bis 6% Provisionen für den Erwerb von Silbermünzen und Goldbarren.

Zum Beispiel produziert die United States Mint mehrere Silberbarrenmünzen, wobei die beliebteste der 1 Unze amerikanische Adler ist. Diese Münzen werden mit einer hohen Prämie verkauft, um die Silberpreise zu erkennen. Ebenso produzieren andere Münzstätten wie The Royal Canadian Mint mehrere Silberbarrenmünzen. Diese Münzen haben jedoch eine ähnliche Prämie, wenn sie direkt von der Münze gekauft werden.5 Es gibt auch Drittanbieter, aber auch hier sind die zu erkennenden Prämien weit verbreitet.

Dann sind die Lagerkosten zu berücksichtigen. Schließfächer am Banken tragen eine jährliche Gebühr und nachHause Safes in die Tausende reichen kann, abhängig von der Größe, während Edelmetalle IRAs und Depotgeschäft werden mit jährlichen Lagerkosten sowie. Für die Kosten von nur einer Aktie, die zu ungefähr Spotpreisen gehandelt wird und nur 0,50% der jährlichen Kosten verursacht, können Anleger über einen ETF auf Silber zugreifen.

Zählen Sie physische Goldbarren nicht aus

Allerdings sollten Anleger nicht so schnell die Vorteile des Besitzes von physischem Silberbarren einfach ignorieren. Das vielleicht größte ist das Kontrahentenrisiko, das mit dem Besitz eines der ETFs verbunden ist, oder vielleicht sogar noch mehr für Anleger, die eine Exchange Traded Note (ETNs) wie die UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV ) besitzen.

Die Aktionäre besitzen kein Eigentum an dem Metall selbst, es sei denn, sie sind autorisierte Teilnehmer an einem ETF. Auf der anderen Seite, wenn Sie echtes Silber besitzen, gehört es Ihnen. Wenn die Welt „verrückt“ wird, haben Sie den Wertspeicher direkt in Ihren eigenen Händen oder in Ihrem Gewölbe. Diese Tatsache unterstreicht den Hauptgrund, warum sich die meisten Anleger überhaupt für Edelmetalle entscheiden: Versicherungen.

Ein perfektes Beispiel für die potenziellen Probleme mit dem Kontrahentenrisiko ist die Lagerbelege für Silberbarren auf den Konten des Unternehmens hatten, hatten ihr Vermögen eingefroren und zusammengelegt. Der Liquidationstreuhänder der vom Gericht genehmigten Insolvenz zahlte diesen Anlegern rund 72 Cent auf den Dollar für ihre Bestände. Mit anderen Worten, diese Investoren haben 28% ihres Goldbarrens verloren. Da einige Silberteilnehmer Manipulationen an den Silbermärkten in Bezug auf viele der großen ETF / ETN-Sponsoren geltend machen, könnte sich der Besitz von physischem Gold letztendlich auszahlen.

Schließlich wirken sich ETF-Gebühren erodierend auf die zugrunde liegenden Preise aus. Viele der physisch abgesicherten Fonds verkaufen einen Teil ihres Goldbarrens, um ihre Ausgaben zu bezahlen. Dies hat im Laufe der Zeit dazu geführt, dass die Aktienkurse weniger als vor Ort lagen.

Das Fazit

Für Anleger, die Zugang zu den Silbermärkten erhalten möchten, haben sowohl physische Goldbarren als auch der Kauf von Finanzsystem zusammenbrechen wird, ist physisches Silber eine ideale Alternative. Vielleicht wäre es am klügsten, beide zu besitzen.