Die besten Strategien, um Ihre Aktienoptionen zu verwalten

Für die meisten Menschen sind Aktienoptionen eine Ergänzung zu ihrer Grundvergütung und eine Gewinnchance, wenn das Unternehmen gut abschneidet. Es wird jedoch geschätzt, dass jedes Jahr mehr als 10% der Optionen im Geld nicht ausgeübt verfallen. Einige andere Fehler, die Optionsinhaber machen, sind der frühzeitige Verkauf unverfallbarer Aktien und das Fehlen einer zukünftigen Wertsteigerung. Sie ergreifen keine Maßnahmen, um Gewinne zu schützen, wenn die Optionen an Wert gewonnen haben, warten bis zur letzten Minute und üben Optionen nach Ablauf aus, ohne Steuern zu planen, bis sie es sind fällig und ohne Berücksichtigung von Risiko- und Portfoliodiversifikationsproblemen. Wir helfen Ihnen dabei, Ihre Aktienoptionen am effektivsten zu verwalten.

Alles der Reihe nach. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen mit Incentive-Aktienoptionen (ISO) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO). Vor der Implementierung ist es wichtig zu verstehen, wie ISO und NSO besteuert werden.

Besteuerung

Unter einer ISO besteht keine Steuerschuld, wenn Sie die Optionen ausüben und die Aktie halten, bis Sie die Aktie tatsächlich verkaufen oder eine nicht verkaufsdisqualifizierende Disposition treffen. Wenn Sie die Aktie verkaufen, wird die Differenz zwischen dem von Ihnen gezahlten Betrag und dem Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, als Kapitalgewinneinkommen (oder -verlust) besteuert. Um sich für eine langfristige Behandlung von Kapitalgewinnen zu qualifizieren, müssen Sie ISO-Aktien mindestens ein Jahr und einen Tag ab dem Datum der Ausübung halten. Wenn Sie die Aktien in weniger als 12 Monaten verkaufen, haben Sie ein zu versteuerndes ordentliches Einkommen, das der Bundes, Landes, Kommunal- und Sozialversicherungssteuer unterliegt. Der steuerpflichtige Betrag (oder Verlust) wird im Allgemeinen an der Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert am Ausübungstag und dem Optionspreis gemessen. Die Ausübung einer ISO kann jedoch die alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen.

Wenn Sie ein NSO ausüben, können Sie zweimal Steuern unterliegen: zum Zeitpunkt der Ausübung und erneut beim Verkauf der Aktien. Jeder Gewinn zum Zeitpunkt der Ausübung wird als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktie halten und zu einem späteren Zeitpunkt verkaufen, zahlen Sie Kapitalertragssteuer auf jede zusätzliche Wertsteigerung (dh eine Wertsteigerung der Aktie gegenüber dem Ausübungspreis). Es ist wichtig zu beachten, dass eine langfristige Behandlung von Kapitalgewinnen nur dann gilt, wenn die Aktie länger als ein Jahr ab dem Datum der Ausübung gehalten wird.

Strategien

Hier sind einige Strategien, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Aktienoptionen haben:

1. Eine bargeldlose Ausübung, bei der unverfallbare Optionen zu einem vordefinierten Preis oder Ablauf ausgeübt werden. Bei einer bargeldlosen Übung fallen keine Kosten aus eigener Tasche an. Die Optionen werden ausgeübt und die Aktien sofort verkauft. Der Nettoerlös (Marktpreis abzüglich der Kosten der Option, Transaktionsgebühren und Steuern) wird einige Tage später auf Ihrem Konto hinterlegt.
2. Ein bargeldloses Halten liegt vor, wenn Sie genügend Optionen ausüben, um die verbleibenden Aktien ohne Verwendung von zusätzlichem Bargeld zu kaufen. Bei dieser Strategie üben Sie gleichzeitig genügend Aktien aus und verkaufen sie, um die Kosten für die Ausübung der Optionen (und Steuern) zu decken. Sie erhalten die restlichen Aktien und alle Teilaktien werden in bar ausgezahlt.
3. Einrichten eines Plans, den Preis der zugrunde liegenden Aktie zu verfolgen und systematisch Ausübung unverfallbar Stop-Orders platzieren können, um Ihren Gewinn zu schützen, wenn der Aktienkurs plötzlich sinkt. Denken Sie daran, dass Sie keinen Gewinn gehabt hätten, wenn der Kurs der Aktie gesunken wäre und die Optionen nicht ausgeübt worden wären.
4. Zeitpunkt der Ausübung von Optionen zur Verwaltung der Steuern. Die meisten Unternehmen behalten bei Ausübung von Optionen einige Steuern ein. Dies reicht jedoch möglicherweise nicht aus, um Ihre volle Steuerschuld zu decken. Wenn Optionen im Januar, Februar oder März ausgeübt werden, kann die Aktie 12 Monate lang gehalten werden, sodass die Aktien verkauft und steuerlich behandelt werden können. Anschließend kann sie im nächsten Kalenderjahr verkauft werden, um die fälligen Steuern zu decken. Üben Sie beispielsweise Optionen im Februar 2016 aus und verkaufen Sie die Aktien dann im März 2017. Die Steuern für 2016 aus der ersten Ausübung sind erst im April 2017 fällig. Wenn Sie diese Strategie anwenden, stellen Sie sicher, dass Sie Stop-Orders für den Fall der Aktie platzieren Preissenkungen. Zugegeben, jeder Gewinn wird als ordentliches Einkommen besteuert, aber Sie müssen keine anderen Mittel zur Deckung Ihrer Steuerpflicht aufbringen.
5. Wenn der Plan dies zulässt, sollten Sie einen Aktientausch in Betracht ziehen. Bei dieser Strategie wird die Optionsausübung mit Unternehmensaktien finanziert, die Sie bereits besitzen. Ein Aktientausch ist eine steuerlich latente Börse. Sie geben genügend Aktien zurück, um dem Ausübungspreis der Optionen zu entsprechen, die Sie ausüben möchten. Die Kostenbasis und die Haltedauer der alten Aktien werden auf die neuen Aktien übertragen. Jedes zusätzliche Schnäppchenelement wäre steuerpflichtiges Einkommen. Dies vermeidet jegliche Steuerschuld auf die nicht realisierte Wertsteigerung der alten Aktien, bis die Aktie endgültig verkauft wird. Es wird auch die Mittel bereitstellen, um die Optionen auszuüben, ohne zusätzliches Kapital binden zu müssen.
6. Wenn Sie erwarten, dass die Aktien des Unternehmens erheblich an Wert gewinnen, treffen Sie eine Wahl nach 83 (b). Bei dieser Strategie üben Sie die Optionen vor dem Vesting aus. Das Schnäppchenelement wird so besteuert, als ob die Optionen unverfallbar wären. Sobald die Anforderungen für die unverfallbare Option und die Haltedauer erfüllt sind, wird jeder Gewinn mit Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies kann dazu beitragen, AMT zu vermeiden, wenn die Wahl durchgeführt wird, wenn das Schnäppchenelement klein ist. Bedenken Sie, dass der Eigentümer trotz Ausübung der Optionen keine Kontrolle hat, bis er vollständig unverfallbar ist, und dass das Risiko besteht, dass die Aktie nicht an Wert gewinnt oder an Wert verliert.
7. Schenken Sie NSOs, wenn der Plan dies zulässt. Die Überweisung gilt erst dann als abgeschlossenes Geschenk, wenn die Optionen unverfallbar sind und der Spender für alle Einkommenssteuern haftet, die auf das Schnäppchenelement fällig werden. Mit dieser Strategie können Sie den Wert der Optionen aus Ihrem Nachlass entfernen und die zukünftige Wertsteigerung auf andere übertragen, möglicherweise in einer niedrigeren Steuerklasse.
8. Wenn Sie bereits ISOs ausgeübt haben und der Preis der zugrunde liegenden Aktie fällt, ziehen Sie eine disqualifizierende Disposition in Betracht. Dies disqualifiziert die ISOs von einer günstigen steuerlichen Behandlung – im Wesentlichen werden sie zu NSOs. Optionen werden nach Ausübung durch Verkauf der Aktie disqualifiziert, bevor die Anforderungen für die Haltedauer erfüllt werden. In einigen Fällen könnte eine absichtliche Disqualifizierungsverfügung angewendet werden, wenn ISOs ausgeübt werden und dann der Kurs der Aktie vor dem Verkauf der Aktien sinkt. Die Ausübung würde als ordentliches Einkommen unter Vermeidung der AMT-Emission besteuert.

Das Fazit

Optionen sind ein großer Anreiz und müssen verwaltet werden. Abhängig von Ihrer finanziellen Situation kann es der beste Ansatz sein, mehr als eine Strategie anzuwenden. Berücksichtigen Sie immer die Diversifizierung des Portfolios und die Reduzierung des Risikos, indem Sie keine konzentrierte Position (mehr als 5% Ihrer Anlagen) in einer Aktie aufbauen.