Smart Beta-Investmentfonds im Vergleich zu Smart Beta-ETFs
Smart Beta-Investmentfonds und ETFs versuchen, durch Diversifikation höhere Renditen bei reduziertem Risiko zu erzielen. Dies ist nicht Ihre traditionelle Form der Diversifikation. Anstatt nach Größe oder anderen traditionellen passiven Indexfaktoren gewichtet zu werden, werden die meisten Smart-Beta-Fonds nach bestimmten Merkmalen wie Wert, Wachstum, Dividendenwachstum, Dynamik, geringer Volatilität oder hoher Qualität gewichtet. Smart Beta Index-Fondsmanager versuchen, diese fokussierten Indizes zu replizieren, die angepasste Screening-Methoden verwenden, um Aktien zu filtern. Der Umsatz ist im Allgemeinen niedrig, da die Indizes in der Regel halbjährlich oder jährlich die Kostenquoten neu ausgleichen. In der gesamten Branche sind diese Fonds ein Faktor in der laufenden Debatte zwischen Aktiv und Passiv, da sie viele Vorteile einer maßgeschneiderten Aktienauswahl bei geringeren Kosten bieten.
Einer der großen Unterschiede zwischen Smart Beta-Investmentfonds und ETFs besteht darin, dass nur sehr wenige Investmentfonds für Privatanleger existieren. Die meisten Smart-Beta-Investmentfonds auf dem Markt sind für die Anlage durch institutionelle Anleger strukturiert und fallen eher in die Kategorie der erweiterten, aktiven Smart-Beta-Investmentfonds. Daher wurde der Großteil der Innovationen im Bereich Smart Beta auf ETF-Strukturen ausgerichtet. Nachfolgend sehen wir uns einige Beispiele an.
GEGENSEITIGE FONDS
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) und DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) sind zwei beliebte Smart Beta-Investmentfonds.
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) strebt die Gesamtrendite des S & P 500 an, ergänzt durch eine Alpha Strategie für absolute Anleihen . Es hat eine einjährige Gesamtrendite von 7,15%. Die Dividendenrendite beträgt 4,44%. Die Kostenquote beträgt 85 Basispunkte.
DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX)
DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) strebt eine Gesamtrendite an, die über dem Shiller Barclays CAPE US Sector Total Return Index liegt. Hier besteht das Risiko, dass der Fonds bis zu 5% des Nettovermögens in ausgefallene Unternehmenspapiere investiert.
Der Fonds hat eine einjährige Gesamtrendite von 8,25%. Die Dividendenrendite beträgt 2,19%. Die Kostenquote beträgt 54 Basispunkte. Die Mindestinvestition beträgt 100.000 US-Dollar, für eine IRA sind es jedoch 5.000 US-Dollar .
EXCHANGE-TRADED FUNDS
ETFdb.com bietet eine umfassende Liste von Smart-Beta-ETFs mit 506 ab Oktober 2018.
Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH)
Der Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH) ist eines der leistungsfähigsten Smart Beta ETFs auf einjähriger Basis bis zum 24. Oktober 2018. Die ETF die Bestände und die Rückgabe des zu verfolgen sucht Dorsey Wright® Healthcare Technical Leaders Index, das ist gesponsert von Nasdaq OMX. Der Index verwendet eine Smart-Beta-Methode, um 30 Wertpapiere mit Stärkeeigenschaften mithilfe einer benutzerdefinierten Screening-Methode auszuwählen. Der ETF ist Teil einer Reihe, die darauf abzielt, Stärke- und Momentummerkmale in den US-Sektoren zu ermitteln.
PTH handelt bei ungefähr 81 $. Es hat eine einjährige Rendite von 24% und übertrifft die Rendite des S & P 500 von 8,78%. Das verwaltete Vermögen des Fonds beträgt 289 Mio. USD. Die Kostenquote des ETF beträgt 60 Basispunkte.
DIE UNTERE LINIE
Die Welt des Smart Beta entwickelt sich weiter, da viele Unternehmen innovativ sind und neue Fonds sowohl mit ETF- als auch mit Investmentfondsstrukturen auflegen. Bis Oktober 2018 zeigt sich das Interesse der Anleger an Smart-Beta-Strategien für Kernbeteiligungen aus den fünf wichtigsten Fonds der Strategie nach verwalteten Vermögenswerten:
- QUAL iShares Edge MSCI USA Qualitätsfaktor ETF
- SCHG Schwab US Large-Cap Growth ETF
- IJT iShares S & P SmallCap 600 Wachstums-ETF
- HDV iShares Core ETF-Eigenkapital mit hoher Dividende
- IJS iShares S & P SmallCap 600 Value ETF
Investitionen von Blackrock und Vanguard in Smart Beta zeigen auch, dass die Aufmerksamkeit der Strategie würdig ist. Laut einem Bericht der Financial Times vom November 2017 führen Blackrock und Vanguard die Entwicklung des Smart Beta-Fonds als einzige zwei Vermögensverwalter mit einem Smart Beta von über 100 Milliarden US-Dollar an. Die Investition von BlackRock und Vanguard ist auch ein Beweis für die Attraktivität der Kategorie. Aus diesem Grund wird die Ausweitung der Sorgfaltspflicht für die Suche, um sicherzugehen und einige Smart-Beta-Optionen bei der Untersuchung einer neuen Marktallokation einzubeziehen, für die Optimierung der Portfoliorendite immer wichtiger.