Beschäftigungsbericht, Gewinne, EZB, BoE: 5 wichtige Themen für diese Woche
Der US-Arbeitsmarktbericht für Januar wird in dieser Woche im Mittelpunkt des Interesses der Märkte stehen, da die Anleger zu beurteilen versuchen, wie aggressiv die US-Notenbank in ihrem Kampf gegen die Inflation vorgehen wird.
Die Ergebnisberichte der Technologieunternehmen Amazon (NASDAQ:AMZN) und Alphabet (NASDAQ:GOOGL), der Muttergesellschaft von Google, gehen weiter.
Die hohe Volatilität an den Märkten wird wohl anhalten, und sowohl die Bank of England als auch die Europäische Zentralbank werden ihre geldpolitischen Sitzungen abhalten. Esto es lo que hay que saber para empezar la semana.
1. Informe de empleo de Estados Unidos
Der US-Beschäftigungsbericht für Januar wird am Freitag veröffentlicht. Wirtschaftsexperten erwarten, dass die Wirtschaft 155.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was eine Verlangsamung gegenüber den 199.000 vom Dezember bedeutet, die auf die Auswirkungen der Omicron-Variante von Covid zurückzuführen sind.
Anzeichen für eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes könnten zu den Wetten beitragen, dass die Fed in ihrem Kampf gegen die hohe Inflation eine aggressive Straffung der Geldpolitik vornehmen wird.
Die Fed kündigte nach ihrer Sitzung in der vergangenen Woche eine Zinserhöhung im März an, und der Vorsitzende Jerome Powell räumte ein, dass die Beamten sogar noch schneller handeln könnten als bei den vier Zinserhöhungen, die die Märkte in diesem Jahr bereits für selbstverständlich gehalten haben.
Am Freitag erklärte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass die Zentralbank die Zinsen um bis zu einem halben Prozentpunkt anheben könnte, wenn die Inflation weiterhin so hoch bleibt.
Goldman Sachs (NYSE:GS) pronostica que la Fed subirá los tipos cinco veces este año, frente a las cuatro anunciadas anteriormente, con una primera subida prevista para marzo, según una nota de sus economistas a última hora del viernes.
2. Resultados
Ein weiterer großer Stapel von Gewinnberichten wird diese Woche veröffentlicht, darunter von Schwergewichten wie Alphabet und Amazon am Dienstag bzw. Donnerstag.
Tech-Aktien sind im bisherigen Jahresverlauf unter Druck geraten, da die Anleger angesichts steigender Staatsanleiherenditen und der von der US-Notenbank geplanten Straffung der Geldpolitik zur Eindämmung der Inflation zögerlicher geworden sind, hohe Bewertungen für Wachstumswerte zu zahlen.
Bisher haben sich die Anleger in der Gewinnsaison auf die Prognosen konzentriert und darauf, inwieweit die Unternehmen glauben, dass sich die derzeitigen globalen Lieferprobleme auf ihre künftigen Ergebnisse auswirken werden.
Verunsicherte Anleger haben Unternehmen wie Netflix (NASDAQ:NFLX), JPMorgan (NYSE:JPM) und Tesla (NASDAQ:TSLA) abgestraft, die alle in den letzten Wochen enttäuschende Ergebnisse vorgelegt haben.
Otros informes destacados de esta semana son los de Meta (NASDAQ:FB) Platforms, General Motors (NYSE:GM), Ford (NYSE:F), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) y Merck.
3. ¿Comprar en las caídas?
Der drastische Rückgang der US-Aktien im Januar hat einige Anleger dazu veranlasst, die Bewertungen von Aktien zu analysieren, um festzustellen, ob jetzt ein guter Zeitpunkt ist, sie zu günstigen Preisen zu kaufen.
Der S&P 500 ist im Jahr 2022 bisher um mehr als 9 % gefallen, während der technologielastige Nasdaq-Index nach einem Rückgang von fast 15 % im Korrekturbereich liegt.
Für viele Anleger hat es sich in den letzten zwei Jahren ausgezahlt, nach einem Einbruch zu kaufen, als eine breite pandemische Stimulierung die Aktien auf eine Reihe neuer Allzeithochs trieb. Da jedoch in diesem Jahr mit bis zu fünf Zinserhöhungen der Fed gerechnet wird, müssen sich die Anleger mit einer neuen Realität abfinden.
Für die Strategen von Barclays (LON:BARC), die Anfang letzter Woche in einer Notiz feststellten, dass es noch „zu früh sei, um auf der Talfahrt zu kaufen“, war der Marktrückgang noch nicht heftig genug.
Por otro lado, la solidez de los resultados del cuarto trimestre, que siguen llegando pues la temporada de presentación de resultados del S&P 500 aún no ha llegado ni a su ecuador, podría reforzar los argumentos de los inversores que buscan comprar a precios más bajos.
4. Zinserhöhung der Bank of England
4.
Alles deutet darauf hin, dass die Bank of England auf ihrer nächsten Sitzung am Donnerstag die Zinssätze um weitere 0,25 % anheben wird, um die Inflation einzudämmen, die sich auf einem 30-Jahres-Hoch befindet.
Im Dezember hob die Bank of England als erste große Zentralbank der Welt die Zinssätze seit Beginn der Pandemie an, und die Marktbeobachter werden darauf achten, was Gouverneur Andrew Baily über die zukünftige Entwicklung der Zinssätze sagt.
La esperada subida de tipos también significará que se habrá alcanzado el umbral del banco para empezar a recortar su balance y esto podría ponerse en marcha ya en marzo.
5. Daten der Eurozone, EZB-Sitzung
Daten der Eurozone, EZB-Sitzung
Die Eurozone wird vor der EZB-Sitzung am Donnerstag BIP-Daten für das vierte Quartal und Inflationsdaten für Januar veröffentlichen. Es wird erwartet, dass die BIP-Daten zeigen, dass sich das Wirtschaftswachstum zwischen Oktober und Dezember verlangsamt hat, während die Inflation voraussichtlich zurückgehen wird.
Die EZB distanziert sich von der Federal Reserve und der Bank of England, und die Aussicht auf eine Zinserhöhung bleibt in weiter Ferne.
Marktbeobachter erwarten in dieser Woche keine Änderung der EZB-Geldpolitik; stattdessen steht EZB-Chefin Christine Lagarde vor der Herausforderung, zu vermitteln, dass die Entscheidungsträger an ihrer restriktiven Haltung zur Inflation festhalten und gleichzeitig verfrühte Spekulationen über Zinserhöhungen eindämmen.