30 April 2022 1:15

Berechnung der annualisierten Volatilität von Aktienrenditen

Dazu wird schlicht und einfach die vorliegende Standardabweichung σ malgenommen mit der Quadratwurzel aus der Zahl des sich in einem Jahr wiederholenden Referenzzeitraums. Der Ausdruck für die annualisierte Standardabweichung (= Volatilität) lässt sich somit auf eine Kurzformel bringen: σann = σ · √n .

Wie wird die Volatilität berechnet?

Volatilität berechnen

Die Formel für die Berechnung lautet: Die Wurzel aus: (1/n)*((a-i)²+(b-i)²). Die Variable n sind die Anzahl der enthaltenen Kurswerte innerhalb des betrachteten Zeitraumes. Das i ist der Durchschnittswert und a und b die Kurswerte.

Ist Standardabweichung gleich Volatilität?

In der Finanzmathematik ist die Volatilität ein Maß für diese Schwankungen. Die Volatilität ist hier definiert als die Standardabweichung der Veränderungen (auch Renditen, Returns) des betrachteten Parameters und dient häufig als Risikomaß.

Was ist annualisiert?

Als Annualisiert werden Daten eines Zeitraumes bezeichnet, wenn sie auf ein Jahr hoch berechnet werden. So werden beispielsweise Quartalsgewinnwachstumsraten eines Unternehmens oder Konjunkturdaten annualisiert, um eine bessere Vergleichbarkeit herzustellen.

Ist Volatilität die Varianz?

Bedeutung der Volatilität

Volatilität lässt sich mit Hilfe mathematisch-statistischer Verfahren messen. Dafür sind verschiedene Maße entwickelt worden. Das am häufigsten genutzte Maß ist die Varianz bzw. Standardabweichung.

Wie hoch sollte die Volatilität sein?

Volatilität in den wichtigsten Anlageklassen (Vgl.: 1 Jahr und 5 Jahre)

Anlageklasse/Portfolio Volatilität 1 Jahr Volatilität 5 Jahre
MSCI World (Industrieländer-Aktien) 13,3% 16,5%
Gold 15,6% 12,9%
Rohstoffkorb 12,7% 12,4%
Unternehmensanleihen EUR 1,6% 2,6%

Wann ist eine Volatilität hoch?

Volatilität ist der Fachbegriff für Kursschwankungen an der Börse. Um genauer zu sein: Die Kennziffer misst, wie stark der Preis eines Wertpapiers oder eines Index um seinen Mittelwert schwankt. Je heftiger die Ausschläge nach oben und unten sind, desto höher ist die Volatilität – und desto größer ist auch das Risiko.

Was genau ist die Standardabweichung?

Die Standardabweichung ist ein Maß für die Streubreite der Werte eines Merkmals rund um dessen Mittelwert (arithmetisches Mittel). Vereinfacht gesagt, ist die Standardabweichung die durchschnittliche Entfernung aller gemessenen Ausprägungen eines Merkmals vom Durchschnitt.

Was sagt die Standardabweichung bei Aktien aus?

Die Standardabweichung misst beim Aktienhandel die Volatilität und damit das Risiko, dem die Rendite ausgesetzt ist. Es wird ermittelt, wie stark die Rendite der Aktie innerhalb eines Zeitraums um den Mittelwert schwankt. In der Aktienanalyse handelt es sich beim Mittelwert um die erwartete Rendite (Erwartungswert).

Wann spricht man von einer hohen Standardabweichung?

Bei annähernd normal verteilten Daten liegen etwa 68% aller Daten innerhalb einer Standardabweichung vom Mittelwert. Etwa 95% liegen innerhalb von 2 Standardabweichung (genauer: 1,96) und 99,7% liegen innerhalb von 3 Standardabweichungen. Dies wird auch als 68-95-99,7 Regel bezeichnet.

Ist Varianz und Standardabweichung das gleiche?

Die Varianz ist ein Streuungsmaß, welches die Verteilung von Werten um den Mittelwert kennzeichnet. Sie ist das Quadrat der Standardabweichung. Berechnet wird die Varianz, indem die Summe der quadrierten Abweichungen aller Messwerte vom arithmetischen Mittel durch die Anzahl der Messwerte dividiert wird.

Was ist eine gute Volatilität?

Welche Volatilität als „normal“ betrachtet wird, ist ein rein rechnerischer Wert und hängt auch stark vom angelegten Zeitraum ab. In den vergangenen Jahren lag die Volatilität deutscher Aktien meist unter 20 Prozent, beim Start des Börsenjahres 2019 steht der VDAX-New allerdings bei 24 Prozent.

Was ist Volatilität einfach erklärt?

Der Begriff kommt vom lateinischen „volatilis“ (fliegend oder flüchtig) und meint Marktschwankungen. Genauer misst Volatilität die Veränderungen beispielsweise von Aktienkursen, Währungen oder Zinssätzen. Dabei gilt: je stärker die Schwankung, desto höher die Volatilität.

Ist eine hohe Volatilität gut?

Deshalb ist die Volatilität, auch als Standardabweichung bekannt, ein Maß für das Risiko einer Geldanlage, und das sowohl im negativen als auch positiven Sinn. Nimmt die Volatilität zu, steigen die Chancen für hohe Kursgewinne. Allerdings wächst auch die Wahrscheinlichkeit hoher Kursverluste.

Was sagt die 30 Tage Volatilität aus?

Die historische Volatilität sagt aus, wie stark ein Titel in der Vergangenheit um seinen Mittelwert geschwankt ist. Die implizite Volatilität sagt aus, welche Schwankungsbreite die Marktteilnehmer in den kommenden 30 Tagen für einen Titel erwarten.

Was ist die Volatilität einer Aktie?

VolatilitätMaß für die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert. Die Volatilität ist eine Risikokennzahl und wird in Prozent ausgedrückt (mathematisch: Standardabweichung).

Welche Aktien haben hohe Volatilität?