Was sind die Vorteile von Kreditratings?
Eine Bonität kann ausschlaggebend dafür sein, ob ein Kreditnehmer einen Kredit erhält oder nicht. Eine gute Bonität ermöglicht es Menschen, Unternehmen und Regierungen, problemlos Kredite bei Finanzinstituten oder öffentlichen Schuldtiteln aufzunehmen. Auf Verbraucherebene richten die Banken die Kreditkonditionen in der Regel nach einer Kreditwürdigkeit oder Kreditwürdigkeit aus; Dies bedeutet in der Regel, dass die Kreditkonditionen umso besser sind, je besser Ihre Bonität ist. Bei schlechter Bonität hingegen kann die Bank Ihren Kreditantrag sogar ablehnen. Dies kann sich auf Ihre Fähigkeit auswirken, eine Hypothek oder eine Kreditkarte zu erhalten. Auch Unternehmen und Regierungen können von einer hohen Kreditwürdigkeit profitieren.
Persönliche Bonitätsbewertungen
Kredit-Scores werden von Kreditauskunfteien bestimmt, dh Unternehmen, die Verbraucherkreditinformationen sammeln und an Kreditgeber verkaufen, um die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu ermitteln. In den Vereinigten Staaten gibt es drei große Kreditauskunfteien:
- Equifax
- Erfahrung
- TransUnion
Die Kreditauskunfteien weisen Kredit-Scores auf der Grundlage der Kreditaufnahmehistorie des Kreditnehmers, des Gesamtkreditsaldos und des Zahlungsverhaltens zu.
Die zentralen Thesen
- Ein Kreditrating hilft dem Kreditgeber, die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu bestimmen.
- Die persönliche Bonität wird durch Faktoren wie die Kreditaufnahmehistorie, Kreditsalden und Zahlungsverhalten bestimmt.
- Anleger stützen ihre Entscheidungen über den Kauf einer Anleihe und manchmal auch einer Aktie häufig auf der Kreditwürdigkeit des Unternehmens.
- Länder mit höherer Bonität ziehen eher Anleihekäufer in Form von ausländischem Kapital an.
Wenn eine Person eine Erfolgsbilanz bei der rechtzeitigen Rückzahlung von Krediten vorweisen kann, wird diese Person wahrscheinlich eine hohe Punktzahl haben. Personen, die in der Vergangenheit Zahlungen verspätet oder in Verzug geraten sind, werden Personen mit niedriger Kreditwürdigkeit zugeordnet. Eine hohe Verschuldung kann auch die Kreditwürdigkeit einer Person verringern. Aus diesem Grund ist es wichtig, Ihre Kreditwürdigkeit häufig zu überprüfen und alle ausstehenden Schulden zu begleichen oder alle Probleme zu lösen, die sich auf Ihre Kreditwürdigkeit auswirken, damit sie wieder steigen kann.
Persönliche Kreditratings oder Kredit-Scores reichen von 300 bis 850. 670 und mehr gelten als gut, während 740 bis 799 als sehr gut gelten. Eine schlechte Kreditwürdigkeit wäre alles unter 580.
Unternehmenskredit
Auf Unternehmensebene ist es in der Regel im besten Interesse eines Unternehmens, sich eine Ratingagentur zur Bewertung seiner Schulden zu suchen. Anleger stützen ihre Entscheidung, die Anleihen oder sogar die Aktien eines Unternehmens zu kaufen, häufig auf die Bonität der Schulden des Unternehmens.
Große Kreditauskunfteien wie Moody’s, Fitch Ratings oder Standard and Poor’s führen diese Rating-Dienstleistung gegen Gebühr durch.2 Während Moody’s und Standard and Poor’s in den USA ansässig sind und ca. 80 % des Ratingmarktes kontrollieren, ist Fitch in mehr als 30 Ländern vertreten und kontrolliert ca. 15 % des Ratingmarktes.
Anleger prüfen häufig die Kreditwürdigkeit dieser internationalen Agenturen sowie die Bewertungen inländischer Ratingagenturen, bevor sie sich für eine Anlage entscheiden. Die Abgrenzungslinie für die Kreditwürdigkeit von Unternehmen ist Investment Grade. Investment Grade und höher gelten als weniger risikoreich, während unterhalb von Investment Grade ein höheres Risiko, aber manchmal auch mehr Ertrag mit sich bringt, insbesondere durch höhere Anleiherenditen.
Regierungsbewertungen
Kreditratings sind auch auf Länderebene wichtig. Viele Länder verlassen sich auf ausländische Investoren, um ihre Schulden zu kaufen, und diese Investoren verlassen sich stark auf die Kreditratings der Kreditagenturen. Zu den Vorteilen einer hohen Kreditwürdigkeit gehören der Zugang zu Mitteln von außerhalb ihres Landes und die Möglichkeit, andere Finanzierungsformen wie ausländische Direktinvestitionen in ein Land zu locken.
Ein Unternehmen, das eine Fabrik in einem bestimmten Land eröffnen möchte, kann zunächst die Kreditwürdigkeit des Landes prüfen, um seine Stabilität zu beurteilen, bevor es sich für eine Investition entscheidet. Beispielsweise gelten US-Staatsanleihen als risikoarm, da sie die Kreditwürdigkeit der US-Regierung aufweisen. Da die USA ein Land mit einer starken Wirtschaft und einem geringen politischen Risiko sind, profitiert ihre Kreditwürdigkeit von diesen Faktoren.