Gürtel und Hosenträger
Was sind Gürtel und Hosenträger?
Im Finanzwesen ist „Gürtel und Hosenträger“ ein umgangssprachlicher Ausdruck, der zur Beschreibung konservativer Kreditvergabepraktiken verwendet wird.
Es basiert auf der Idee, dass das Tragen von Gürtel und Hosenträgern dem Benutzer zwei überflüssige Methoden zum Hochhalten der Hose bietet. Analog dazu werden vorsichtige Banker nach redundanten Ebenen der Risikominderung suchen, wenn sie entscheiden, ob sie ihren Kunden Kredite gewähren.
Die zentralen Thesen
- Der Begriff „Gürtel und Hosenträger“ wird verwendet, um konservative Kreditvergabepraktiken zu beschreiben.
- Je nach Kontext kann es entweder positiv oder negativ konnotiert sein.
- Die Kreditvergabestandards schwanken im Allgemeinen im Laufe der Zeit und werden nach Stressphasen wie der Finanzkrise 2007-2008 strenger.
Gürtel und Hosenträger verstehen
Der Begriff Gürtel und Hosenträger wurde verwendet, um Banker zu beschreiben, die verlangen, dass die Kreditrichtlinien sehr streng eingehalten werden. Allgemeiner ausgedrückt beschreibt es die Einstellung, dass mehrere Ebenen von Sicherheitsverfahren zur Risikominimierung vorhanden sind. Obwohl der Begriff ergänzend verwendet werden kann, um einen umsichtigen und ehrlichen Kreditgeber zu beschreiben, kann er auch Verhaltensweisen, die als übermäßig konservativ gelten, lächerlich machen.
Nach der Finanzkrise 2007-2008, in der die Märkte von einer schweren Kreditklemme erfasst wurden, verfolgten viele Banken bei der Überprüfung potenzieller Kreditnehmer einen Gürtel- und Hosenträger-Ansatz. Kreditantragsteller mussten mehrere Stufen der Einkommensüberprüfung und der Zahlungsreserveanforderungen durchlaufen, um sich für Kredite zu qualifizieren. Auch wenn dieses Maß an Konservatismus übertrieben streng gewesen sein mag, war es in vielerlei Hinsicht das Gegenteil der Subprime-Kreditvergabe, die zur jüngsten Finanzkrise beitrug.
Gürtel und Hosenträger
Dieser Satz erschien im Wall Street Journal in Bezug auf Robert Rubin, der Ende der 1990er Jahre als Finanzminister in der Clinton-Administration tätig war. Auf die Frage nach seinem Ansatz zur Einhaltung von Lobbying-bezogenen Vorschriften, nachdem er eine neue Rolle als Direktor der Citigroup (C) übernommen hatte, antwortete Rubin, dass das Unternehmen „in Bezug auf diese Gürtel und Hosenträger sein würde“.
Reales Beispiel für Gürtel und Hosenträger
Der Begriff Gürtel und Hosenträger taucht häufig in Diskussionen über verstärkte Beschränkungen der Kreditvergabepraxis auf. Ein solches aktuelles Beispiel findet sich auf dem kanadischen Wohnungsmarkt mit der Einführung strengerer Hypothekenvorschriften durch die kanadische Regierung im Januar 2018.
Nach diesen neuen Regeln waren kanadische Banken verpflichtet, neue Hypothekenantragsteller mit einer zusätzlichen „ Stresstest “ -Methodik zu prüfen. Gemäß den Bedingungen dieser neuen Kriterien mussten die Banken die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers anhand des höheren Betrags aus a) ihrem vertraglichen Zinssatz zuzüglich zusätzlicher 2 % Zinsen und b) den letzten fünf der Bank of Canada (BOC) beurteilen -Jahres- Leitzins.
Mit dieser neuen Regel sollte geprüft werden, ob kanadische Kreditnehmer in der Lage sind, potenzielle Kostensteigerungen für ihre Hypotheken zu absorbieren, falls die Zinssätze steigen sollten. Die Regeländerung erfolgte in einem Kontext, in dem die Zinssätze im Durchschnitt mehrere Jahre in Folge gesunken waren. Die meisten Beobachter der neuen Regeln betrachteten sie als Beispiel für das Banking von Gürtel und Hosenträgern. Einige begrüßten die konservativeren Standards, andere betrachteten sie als unnötig restriktiv.