So werden Sie Ihr eigener Aktienanalyst

Niemand verlangt von Ihnen, Ihr eigener Arzt oder Ihr eigener Anwalt zu werden, warum also sollte Sie jemand bitten, Ihr eigener Aktienanalyst zu werden? Manche Menschen fangen gerne mit dem Kochen an, einfach weil es ihnen Spaß macht. Ebenso gibt es Leute wie Warren Buffett, die Spaß daran haben, Investitionen zu tätigen.

Wenn Sie ein Anleger sind, der gerne selbstständig ist, sollten Sie daher in Betracht ziehen, Ihr eigener Aktienanalyst zu werden. Da bei manchen Analysten ein großes Fragezeichen bezüglich ihrer Glaubwürdigkeit hängt, ist es immer besser, sich selbst in die Materie einzuarbeiten. Lesen Sie weiter und erfahren Sie, wie auch Sie wie ein Analytiker denken können, auch wenn Sie zu Hause sitzen.

Aktienanalyse ist ein Prozess

Es spielt keine Rolle, ob Sie ein Investor sind, der nach Wachstum oder Wert sucht, der erste Schritt, um wie ein Analyst zu denken, besteht darin, einen forschenden Verstand zu entwickeln. Sie müssen herausfinden, was zu welchem ​​Preis gekauft oder verkauft werden soll. Analysten konzentrieren sich normalerweise auf eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor. Innerhalb dieses Sektors konzentrieren sie sich auf ausgewählte Unternehmen. Das Ziel eines Analysten ist es, die Angelegenheiten der Unternehmen auf ihrer Liste gründlich zu untersuchen. Dazu analysieren sie den Jahresabschluss und alle anderen verfügbaren Informationen über das Unternehmen. Um die Fakten zu überprüfen, untersuchen Analysten auch die Angelegenheiten der Lieferanten, Kunden und Wettbewerber eines Unternehmens. Einige Analysten besuchen das Unternehmen auch und interagieren mit dem Management, um die Arbeitsweise des Unternehmens aus erster Hand zu verstehen. Nach und nach verbinden professionelle Analysten alle Punkte, um ein vollständiges Bild zu erhalten.

Bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie Ihre eigene Recherche durchführen. Es ist immer besser, mehrere Aktien derselben Branche zu recherchieren, damit Sie eine vergleichende Analyse haben. Der Zugang zu Informationen ist normalerweise kein Problem. Die größte Einschränkung, um Ihr eigener Aktienanalyst zu werden, ist die Zeit. Privatanleger, die viele andere Dinge zu tun haben, können möglicherweise nicht so viel Zeit investieren wie professionelle Sicherheitsanalysten. Sie können jedoch sicher am Anfang nur ein oder zwei Firmen aufnehmen, um zu testen, wie gut Sie diese analysieren können. Das würde Ihnen helfen, den Prozess zu verstehen. Mit mehr Erfahrung und Zeit können Sie daran denken, mehr Aktien unter Ihre Linse zu nehmen.

Fangen Sie am besten dort an, wo Sie sind

Das Durchsehen von Analystenberichten ist der beste Weg, um Ihre eigene Analyse zu starten. Auf diese Weise sparen Sie viel Zeit, indem Sie kurze Vorarbeiten einsparen. Sie müssen nicht blind den Verkaufs- oder Kaufempfehlungen von Analysten folgen, aber Sie können ihre Forschungsberichte lesen, um einen schnellen Überblick über das Unternehmen zu erhalten, einschließlich seiner Stärken und Schwächen, der wichtigsten Wettbewerber, der Branchenaussichten und der Zukunftsaussichten. Analystenberichte sind mit Informationen gefüllt, und das gleichzeitige Lesen von Berichten verschiedener Analysten würde Ihnen helfen, den roten Faden zu identifizieren. Die Meinungen können unterschiedlich sein, aber grundlegende Fakten in allen Berichten sind üblich.

Darüber hinaus können Sie sich die Gewinnprognosen verschiedener Analysten genauer ansehen, die letztendlich deren Kauf- oder Verkaufsempfehlungen bestimmen. Verschiedene Analysten können unterschiedliche Kursziele für dieselbe Aktie festlegen. Suchen Sie beim Lesen von Analystenberichten immer nach den Gründen. Was wäre Ihre Meinung über den aktuellen Bestand gewesen, wenn die gleichen Informationen gegeben wären? Keine Ahnung? Fahren Sie dann mit dem nächsten Schritt fort.

Was zu analysieren ist

Um zu einer zuverlässigen Schlussfolgerung über eine Aktie zu gelangen, müssen Sie die verschiedenen Schritte der Aktienanalyse verstehen. Einige Analysten verfolgen eine Top-Down-Strategie, beginnend mit einer Branche und suchen dann nach einem erfolgreichen Unternehmen, während andere einen Bottom-Up Ansatz verfolgen, beginnend mit einem bestimmten Unternehmen und lernen dann die Aussichten der Branche kennen. Sie können Ihre eigene Bestellung aufgeben, aber der gesamte Prozess muss reibungslos ablaufen. Jeder Prozess zur Analyse einer Aktie würde die folgenden Schritte umfassen.

Branchenanalyse

Für fast jede Branche gibt es öffentlich zugängliche Informationsquellen. Oftmals bietet der Jahresbericht eines Unternehmens selbst einen ausreichenden Überblick über die Branche und deren zukünftige Wachstumsaussichten. Geschäftsberichte informieren uns auch über die wichtigsten und kleineren Wettbewerber einer bestimmten Branche. Das gleichzeitige Lesen der Geschäftsberichte von zwei oder drei Unternehmen sollte ein klareres Bild ergeben. Sie können auch Fachzeitschriften und Websites abonnieren, die auf eine bestimmte Branche ausgerichtet sind, um die neuesten Branchenereignisse zu verfolgen.

Geschäftsmodellanalyse

Sie sollten sich auf die Stärken und Schwächen eines Unternehmens konzentrieren. In einer schwachen Branche kann es ein starkes Unternehmen geben und in einer starken Branche ein schwaches Unternehmen. Die Stärken eines Unternehmens spiegeln sich oft in Dingen wie seiner einzigartigen Markenidentität, Produkten, Kunden und Lieferanten wider. Das Geschäftsmodell eines Unternehmens können Sie dem Geschäftsbericht, den Fachmagazinen und den Websites entnehmen.

Finanzielle Stärke

Ob Sie wollen oder nicht, das Verständnis der Finanzkraft eines Unternehmens ist der wichtigste Schritt bei der Analyse einer Aktie. Ohne Finanzkennzahlen zu verstehen, kann man nicht wirklich wie ein Analyst denken. Sie sollten in der Lage sein, die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens zu verstehen. Zahlen in Jahresabschlüssen sprechen oft mehr als die glänzenden Worte eines Geschäftsberichts. Wenn Sie mit Zahlen nicht vertraut sind und Aktien analysieren möchten, gibt es keine bessere Zeit, um zu lernen und sich mit ihnen vertraut zu machen.

Managementqualität

Die Managementqualität ist auch ein kritischer Faktor für einen Aktienanalysten. Es wird oft gesagt, dass es keine guten oder schlechten Unternehmen gibt, sondern nur gute oder schlechte Manager. Führungskräfte in Schlüsselpositionen sind für die Zukunft des Unternehmens verantwortlich. Sie können die Qualität der Unternehmensleitung und des Vorstands beurteilen, indem Sie im Internet recherchieren. Es gibt eine Fülle von Informationen über jedes börsennotierte Unternehmen.

Wachstumsanalyse

Aktienkurse folgen den Gewinnen. Um also zu wissen, ob sich ein Aktienkurs in Zukunft nach oben oder unten bewegen würde, müssen Sie wissen, wohin die zukünftigen Gewinne gehen. Leider gibt es keine schnelle Formel, die Ihnen sagen kann, was Sie für zukünftige Einnahmen erwarten können. Analysten erstellen ihre eigenen Schätzungen, indem sie vergangene Zahlen zu Umsatzwachstum und Gewinnmargen sowie Rentabilitätstrends in dieser bestimmten Branche analysieren. Es verbindet im Grunde das, was in der Vergangenheit passiert ist, mit dem, was in der Zukunft erwartet wird. Die Erstellung von ausreichend genauen Gewinnprognosen ist der ultimative Test für Ihre Fähigkeiten zur Aktienanalyse, da dies ein guter Hinweis darauf ist, wie gut Sie diese Branchen und Unternehmen verstehen.

Bewertungen

Sobald Sie die zukünftigen Einnahmen verstanden haben, besteht der nächste Schritt darin, den Wert eines Unternehmens zu kennen. Welchen Wert soll die Aktie Ihres Unternehmens haben? Analysten müssen herausfinden, wie sehr der aktuelle Börsenkurs der Aktie im Vergleich zum Unternehmenswert gerechtfertigt ist. Es gibt keinen „richtigen Wert“, und verschiedene Analysten verwenden unterschiedliche Parameter. Value-Investoren achten auf den intrinsischen Wert, während Growth-Investoren auf das Ertragspotenzial achten. Ein Unternehmen, das zu einem höheren KGV verkauft, muss zu einem höheren Preis wachsen, um seinen aktuellen Preis für Wachstumsinvestoren zu rechtfertigen.

Zielpreis

Der letzte Schritt besteht darin, einen Zielpreis festzulegen. Sobald Sie die verschiedenen Möglichkeiten zur Vorhersage zukünftiger Gewinne verstanden haben, können Sie ein hohes und ein niedriges Kursziel berechnen, indem Sie den geschätzten Gewinn pro Aktie (EPS) mit dem geschätzten hohen und niedrigen KGV multiplizieren. Das obere und untere Kursziel ist das Preisband, innerhalb dessen sich der zukünftige Aktienkurs wahrscheinlich als Reaktion auf die erwarteten zukünftigen Gewinne bewegen wird. Sobald Sie den Zielpreis kennen, können Sie diesen sehr gut nutzen, um Ihr Ziel zu erreichen.

Die Quintessenz

Das ultimative Ziel eines jeden Investors ist es, einen Gewinn zu erzielen, aber nicht jeder Investor oder Analyst ist gut darin. Akzeptieren Sie niemals blind, was Aktienanalysten zu sagen haben, und recherchieren Sie immer selbst. Nicht jeder kann ein Anlageexperte sein, aber Sie können Ihre analytischen Fähigkeiten immer verbessern, wenn es um Aktien geht.