So werden Sie Venture Capital-Partner
Venture-Capital Firmen (VC) durchsuchen die Startup Welt und suchen nach dem nächsten Facebook oder YouTube. Sie bieten riskante Kapitalspritzen für junge oder kleine Unternehmen, die nur begrenzten Zugang zu konventionelleren Kapitalquellen wie Bankkrediten haben.
Im Gegenzug erhalten die Risikokapitalgeber eine Beteiligung am Unternehmen und eine bedeutende Managementaufsicht. In einer VC-Firma ist der Venture Capital Associate das jüngste Mitglied. Dennoch sind diese Positionen wettbewerbsfähig, mit viel Verantwortung und eigenständigem Denken verbunden und werden gut bezahlt.
Die zentralen Thesen
- Venture-Capital-Firmen stellen Start-up-Unternehmen und kleinen Unternehmen Finanzierungen zur Verfügung – insbesondere solchen mit weniger Möglichkeiten, Geld zu beschaffen.
- Venture Capital-Mitarbeiter sind dafür verantwortlich, neue Deals für ihr Unternehmen zu beschaffen und diejenigen zu unterstützen, die bereits in Arbeit sind.
- VC-Mitarbeiter können mit einem Jahresgehalt von 80.000 bis 150.000 US-Dollar rechnen, obwohl diese Zahl mit Boni erheblich höher werden kann.
Stellenbeschreibung VC Associate
VC-Mitarbeiter haben zwei Hauptaufgaben: Beschaffung neuer Deals und Unterstützung bestehender Deals.
Beschaffung neuer Angebote
VC-Mitarbeiter stehen an vorderster Front bei der Suche und Überprüfung von Deals. Von ihnen wird erwartet, dass sie bei dieser Aufgabe eine ehrgeizige, verkaufsorientierte Mentalität mitbringen und häufig potenzielle Geschäfte von Kaltakquise Unternehmen und Unternehmern suchen, um Besprechungen zu vereinbaren. Der Associate präsentiert dann den Firmenpartnern potenzielle Deals.
Unterstützung bestehender Angebote
VC Associates unterstützen, ähnlich wie andere Finanzanalysten, alle Aspekte einer Transaktion, von der Due Diligence über die Modellierung bis hin zur Ausführung. Mit der gebotenen Sorgfalt erstellen sie die ersten Analysen, die ein Unternehmen dazu veranlassen, einen Deal zu verfolgen oder abzulehnen.
Ähnlich wie bei Private Equity arbeiten die Associates auch in späteren Phasen des Deals Seite an Seite mit dem Partner. Arbeitsintensität und Stunden schwanken je nachdem, wie nah das Team am Abschluss von Geschäften ist. Wie andere Finanzanalysten können VC-Mitarbeiter in der Nähe von Geschäftsabschlüssen extrem lange Stunden arbeiten. Aufgrund der hohen Anforderungen und des hohen Drucks werden VC-Mitarbeiter oft mit einer großzügigen Vergütung belohnt.
Die Art der VC-Firma unterscheidet einige der Funktionen der Gesellschafter. VC-Firmen, die sich auf Frühphasenfinanzierungen konzentrieren, bieten viel mehr Beschaffung und sehr begrenzte Due Diligence und Modellierung. Firmen, die sich auf Late-Stage-Finanzierungen konzentrieren, machen mehr von der traditionellen Sorgfalt, Modellierung und Ausführung, ähnlich wie eine Private-Equity-Firma.
VC Associate-Gehalt
Jahresgehalt und Boni unterscheiden sich in diesem Bereich je nach Größe des VC-Unternehmens und seiner Spezialisierung stark. Im Allgemeinen können VC-Analysten laut Wall Street Oasis mit einem Jahresgehalt von 80.000 bis 150.000 US-Dollar rechnen. Mit einem Bonus, der normalerweise ein Prozentsatz des Gehalts ist, kann dieser viel höher sein.
Darüber hinaus entschädigen Unternehmen ihre Mitarbeiter für die Beschaffung oder das Finden von Geschäften. Auf höheren Ebenen in einer Risikokapitalgesellschaft beinhalten Boni ein Vielfaches des Gehalts, das an das Portfolio und den Übertrag aus Investitionen gebunden ist.
Schnelle Tatsache
Im Jahr 2019 erreichte das in den USA eingesetzte Risikokapital 136,5 Milliarden US-Dollar und übertraf damit im zweiten Jahr in Folge die Marke von 130 Milliarden US-Dollar.
Wie VC Associates vorankommt
Der Aufstiegspfad ist bei VC-Firmen auch etwas anders als bei Private Equity. Wie bei Private Equity verfügen die meisten VC-Mitarbeiter vor dem MBA über eine gewisse Erfahrung. Dies kann von einer Tätigkeit als Investmentbanking Analyst bis hin zu einer branchenspezifischen Ausbildung reichen.
Unternehmen erwarten, dass Mitarbeiter vor dem MBA zwei bis drei Jahre bleiben und dann die Business School oder einen anderen Arbeitgeber verlassen. Tatsächlich geben viele Firmen auf dieser Ebene einen Zweijahresvertrag.
Der Post-MBA VC Associate ist auf der Partnerspur. Wenn eine Partnerschaft das Endziel ist – und dies in der Regel für Post-MBA-Mitarbeiter – dann besteht der Weg dorthin darin, eine starke Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Unternehmen aufzubauen, Geschäfte abzuschließen, das Portfoliounternehmen positiv zu beeinflussen und die Investition zu beenden, um zu generieren solide Renditen für das Unternehmen.
Schul-und Berufsbildung
Venture-Capital-Vor-MBA-Mitarbeiter können einen Bachelor-Abschluss in Mathematik, Statistik, Finanzen, Wirtschaftswissenschaften oder Rechnungswesen erwerben. VC-Firmen konzentrieren ihre Investitionen in der Regel auf einen bestimmten Sektor und verfolgen manchmal Kandidaten in der Branche, die keine Erfahrung im Bereich Finanzen oder Risikokapital haben. Zum Beispiel kann eine Venture-Capital-Firma, die sich auf das Gesundheitswesen konzentriert, einen Biochemiker einstellen, der erfolgreich ein Pharmaunternehmen gegründet hat.
Post-MBA-Mitarbeiter werden im Allgemeinen für eine VC-Firma in Betracht gezogen, basierend auf der Schule, die sie besucht haben. Und je nach Art des VC-Unternehmens (frühes oder spätes Stadium) können sich die gesuchten Merkmale stark unterscheiden. VC-Firmen im Frühstadium suchen nach Kandidaten, die Märkte und Branchen verstehen und Analysen durchführen können, um Marktgröße und -chancen zu bestimmen. VC-Firmen in der Spätphase suchen nach den eher traditionellen Fähigkeiten der Finanzmodellierung und der Transaktionsausführung.
Risikokapital vs. Private Equity
Venture-Capital-Firmen sind Private-Equity-Unternehmen in Bezug auf die von ihnen getätigten Geschäfte und die Finanzierungsquellen sehr ähnlich. Sie unterscheiden sich jedoch in der Art der Unternehmen, die sie verfolgen.
Im Allgemeinen neigen Private-Equity-Firmen dazu, etablierte Unternehmen, ob klein oder groß, anzuziehen, während Venture-Capital-Firmen versuchen, Start-ups und kleinere Unternehmen zu finanzieren, die keinen Zugang zu den Kapitalmärkten haben. Diese Unterscheidung ist wichtig, weil sie die Rollen der Associates bei Venture-Capital-Firmen umrahmt.
Eigenschaften eines VC-Mitarbeiters
Venture Capital Associates sind in einem einzigartigen Finanzbereich tätig. Im Gegensatz zu Investmentbanking und anderen Finanzanalysten, die sich auf Modellierung und Transaktionsausführung konzentrieren, haben VC-Mitarbeiter weniger Struktur.
Schon auf der Einstiegsebene haben VC-Mitarbeiter die Aufgabe, Deals zu finden, Unternehmer zu treffen und Geschäftsideen zu bewerten. Dies kann einen Kandidaten ansprechen, der an einer Beteiligung und Partnerschaft mit Unternehmen interessiert ist.
„Um einen Job bei VC zu bekommen, dreht sich alles um Hektik“, sagte Angela Lee, Professorin für Berufspraxis an der Columbia Business School. „Man muss draußen vernetzt sein und im Kopf sein, wenn sich eine dieser heißbegehrten Rollen eröffnet. Sobald es eine Stelle gibt, müssen Sie Ihre Fähigkeit unter Beweis stellen, Startups zu finden, auszuwählen und zu unterstützen.“