Kann jeder den Markt schlagen?
Der Ausdruck „den Markt schlagen“ bedeutet, eine Anlagerendite zu erzielen, die die Wertentwicklung des Standard & Poor’s 500-Index übertrifft. Allgemein als S&P 500 bezeichnet, ist er einer der beliebtesten Benchmarks für die Gesamtperformance des US- Aktienmarktes.
Jeder versucht, es zu schlagen, aber nur wenige schaffen es.
Die Barrieren
Investitionsgebühren sind eine der Hauptbarrieren, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie den populären Rat befolgen, in einen S&P 500- Indexfonds anstatt in einzelne Aktien zu investieren, sollte die Wertentwicklung Ihres Fonds im Guten wie im Schlechten mit der Wertentwicklung des S&P 500 identisch sein. Aber die Investitionsgebühren werden von diesen Renditen abgezogen, sodass Sie sie nicht ganz erreichen, geschweige denn übertreffen. Suchen Sie nach Indexfonds mit extrem niedrigen Gebühren von 0,05 % bis 0,2 % pro Jahr, und Sie werden dem Markt nahe kommen, obwohl Sie ihn nicht schlagen werden.
Steuern sind ein weiteres wichtiges Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie Ihre Anlageerträge versteuern, verlieren Sie einen erheblichen Teil Ihres Gewinns. Der Kapitalertragsteuersatz beträgt 15 bis 20 %, es sei denn, Ihr Einkommen ist sehr gering. Und das ist die Steuer auf Investitionen, die mindestens ein Jahr lang gehalten werden. Kurzfristig gehaltene Aktien werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Die Anlegerpsychologie stellt eine dritte Barriere dar, um den Markt zu schlagen. Perverserweise neigen die meisten Leute dazu, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, weil sie dazu neigen, zu kaufen, wenn der Markt gut läuft, und aus Angst zu verkaufen, wenn der Markt zu fallen beginnt. Dieser zumindest liegt in Ihrer Kontrolle. Erfahren Sie, wie Sie eine Aktie analysieren und das Potenzial des Unternehmens für zukünftige Gewinne berücksichtigen. Es ist nicht narrensicher, aber zumindest werden Sie aus guten Gründen kaufen.
Risiko ist der Schlüssel
Eine Möglichkeit, den Markt zu schlagen, besteht darin, ein höheres Risiko einzugehen, aber ein höheres Risiko kann zwar höhere Renditen, aber auch größere Verluste bringen.
Sie können den Markt auch übertreffen, wenn Sie über überlegene Informationen verfügen. Es gibt nur wenige Möglichkeiten, wie ein einzelner Anleger über überlegene Informationen verfügen kann, es sei denn, es handelt sich um Unternehmensinsider, und der Handel mit nicht öffentlichen Informationen ist ein schweres Verbrechen, das als Insiderhandel bezeichnet wird.
Im weiteren Sinne können Sie jedoch aufgrund Ihres Fachwissens in einer Branche oder einem Produkt über bessere Informationen verfügen. Es ist kein Verbrechen, in das zu investieren, was man kennt.
Einige Anleger haben mit scheinbar überlegenen analytischen Fähigkeiten ein Vermögen gemacht. Haushaltsnamen wie Peter Lynch und Fondsmanager kann den Markt nicht schlagen.
Manchmal ist es einfach Glück
Das heißt, keine Respektlosigkeit, Lynch und Buffett hatten vielleicht einfach außergewöhnliches Glück, auch wenn sie Finanzexperten sind. Hoch angesehene Ökonomen haben gezeigt, dass ein Portfolio aus zufällig ausgewählten Aktien genauso gut performen kann wie ein sorgfältig zusammengestelltes.
Ja, Sie können den Markt vielleicht schlagen, aber da Investitionsgebühren, Steuern und menschliche Emotionen gegen Sie arbeiten, tun Sie dies eher mit Glück als mit Geschick. Wenn Sie nur mit dem S&P 500 mithalten können, abzüglich einer kleinen Gebühr, werden Sie besser abschneiden als die meisten Anleger.