Kann jemand den Markt schlagen?
Der Ausdruck „den Markt schlagen“ bedeutet, eine Anlagerendite zu erzielen, die die Performance des Standard & Poor’s 500 Index übersteigt. Der S & P 500 wirdallgemeinals einer der beliebtesten Benchmarks für die Gesamtperformance der US- Aktienmärkte bezeichnet.
Jeder versucht es zu schlagen, aber nur wenige haben Erfolg.
Die Barrieren
Investitionsgebühren sind ein großes Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie den gängigen Rat befolgen, in einen S & P 500- Indexfonds anstatt in einzelne Aktien zu investieren, sollte die Wertentwicklung Ihres Fonds zum Guten oder Schlechten mit der Wertentwicklung des S & P 500 identisch sein. Aber die Investitionsgebühren werden von diesen Renditen abgezogen, so dass Sie nicht ganz mithalten können, egal, ob Sie es schlagen oder nicht. Suchen Sie nach Indexfonds mit extrem niedrigen Gebühren von 0,05% bis 0,2% pro Jahr, und Sie werden dem Markt nahe kommen, obwohl Sie ihn nicht schlagen werden.
Steuern sind ein weiteres großes Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie Steuern auf Ihre Anlagerenditen zahlen, verlieren Sie einen erheblichen Prozentsatz Ihres Gewinns. Der Steuersatz für Kapitalerträge beträgt 15% bis 20%, es sei denn, Ihr Einkommen ist sehr niedrig. Und das ist die Steuer auf Investitionen, die seit mindestens einem Jahr gehalten werden. Kurzfristig gehaltene Aktien werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Die Anlegerpsychologie stellt ein drittes Hindernis dar, um den Markt zu schlagen. Perverserweise neigen die meisten Menschen dazu, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, weil sie dazu neigen, zu kaufen, wenn sich der Markt gut entwickelt, und aus Angst zu verkaufen, wenn der Markt zu fallen beginnt. Dieser ist zumindest in Ihrer Kontrolle. Erfahren Sie, wie Sie eine Aktie analysieren und das Potenzial des Unternehmens für zukünftige Gewinne berücksichtigen. Es ist nicht kinderleicht, aber zumindest werden Sie aus soliden Gründen kaufen.
Risiko ist der Schlüssel
Eine Möglichkeit, den Markt zu schlagen, besteht darin, ein höheres Risiko einzugehen. Ein höheres Risiko kann jedoch zu höheren Renditen führen, aber auch zu größeren Verlusten.
Möglicherweise können Sie den Markt auch übertreffen, wenn Sie über hervorragende Informationen verfügen. Es gibt nur wenige Möglichkeiten, wie ein einzelner Investor überlegene Informationen besitzen kann, es sei denn, er ist ein Insider des Unternehmens, und der Handel mit nicht öffentlichen Informationen ist ein schweres Verbrechen, das als Insiderhandel bezeichnet wird.
Allgemeiner definiert, verfügen Sie möglicherweise über überlegene Informationen, die auf Ihrem Fachwissen in einer Branche oder einem Produkt beruhen. Es ist kein Verbrechen, in das zu investieren, was Sie wissen.
Einige Anleger haben durch scheinbar überlegene analytische Fähigkeiten Vermögen gemacht. Haushaltsnamen wie Peter Lynch und Fondsmanager kann den Markt nicht schlagen.
Manchmal ist es nur Glück
Lynch und Buffett haben vielleicht kein außergewöhnliches Glück gehabt, auch wenn sie finanzielle Probleme haben. Hoch angesehene Ökonomen haben gezeigt, dass ein Portfolio zufällig ausgewählter Aktien ebenso gut abschneiden kann wie ein sorgfältig zusammengestelltes.
Ja, Sie sind vielleicht in der Lage, den Markt zu schlagen, aber wenn Investitionsgebühren, Steuern und menschliche Emotionen gegen Sie arbeiten, tun Sie dies eher durch Glück als durch Geschicklichkeit. Wenn Sie nur mit dem S & P 500 abzüglich einer geringen Gebühr mithalten können, sind Sie besser als die meisten Anleger.