Vermeiden Sie diese 8 häufigen Investitionsfehler
Es passiert den meisten von uns irgendwann: Sie sind auf einer Cocktailparty, und „der Blowhard“ prahlt auf seine Art und Weise mit seinem letzten Börsengang. Dieses Mal hat er eine lange Position bei Widgets Plus.com eingenommen, dem neuesten und größten Online-Vermarkter von Haushaltsgeräten. Sie stellen fest, dass er nichts über das Unternehmen weiß, sich völlig in das Unternehmen verliebt und 25% seines Portfolios investiert hat, in der Hoffnung, dass er sein Geld schnell verdoppeln kann.
Auf der anderen Seite fühlen Sie sich ein wenig selbstgefällig, wenn Sie wissen, dass er mindestens vier häufige Investitionsfehler begangen hat. Hier sind die vier Fehler, die der ansässige Blowhard gemacht hat, plus vier weitere für ein gutes Maß.
Die zentralen Thesen
- Fehler sind beim Investieren häufig, aber einige können leicht vermieden werden, wenn Sie sie erkennen können.
- Die schlimmsten Fehler bestehen darin, keinen langfristigen Plan aufzustellen, Emotionen und Angst Ihre Entscheidungen beeinflussen zu lassen und ein Portfolio nicht zu diversifizieren.
- Andere Fehler sind, sich aus den falschen Gründen in eine Aktie zu verlieben und zu versuchen, den Markt zeitlich zu bestimmen.
1. Die Investition nicht verstehen
Exchange Traded Funds (ETFs) oder Investmentfonds aufzubauen. Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, stellen Sie sicher, dass Sie jedes Unternehmen, das diese Aktien repräsentieren, genau verstehen, bevor Sie investieren.
2. Sich in eine Firma verlieben
Zu oft, wenn wir sehen, dass ein Unternehmen, in das wir investiert haben, gut abschneidet, ist es leicht, sich in es zu verlieben und zu vergessen, dass wir die Aktie als Investition gekauft haben. Denken Sie immer daran, dass Sie diese Aktie gekauft haben, um Geld zu verdienen. Wenn sich eines der Fundamentaldaten, die Sie zum Kauf in das Unternehmen veranlasst haben, ändert, sollten Sie den Verkauf der Aktie in Betracht ziehen.
3. Mangel an Geduld
Ein langsamer und stetiger Ansatz für das Portfoliowachstum wird langfristig zu höheren Renditen führen. Die Erwartung, dass ein Portfolio etwas anderes als das tut, wofür es entwickelt wurde, ist ein Rezept für eine Katastrophe. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Erwartungen in Bezug auf den Zeitplan für das Portfolio-Wachstum und die Rendite realistisch halten müssen.
4. Zu viel Investitionsumsatz
Der Umsatz oder das Ein- und Ausspringen von Positionen ist ein weiterer Rückkehrkiller. Wenn Sie kein institutioneller Investor mit niedrigen Provisionssätzen sind, können Sie die Transaktionskosten am Leben erhalten – ganz zu schweigen von den kurzfristigen Steuersätzen und den Opportunitätskosten, wenn Sie die langfristigen Gewinne anderer vernünftiger Anlagen verpassen.
5. Versuch, den Markt zeitlich zu bestimmen
Der Versuch, den Markt zeitlich zu bestimmen,tötet auch die Renditen. Das erfolgreiche Timing des Marktes ist äußerst schwierig. Selbst institutionelle Anleger schaffen es oft nicht erfolgreich. Eine bekannte Studie, „Determinants Of Portfolio Performance“ (Financial Analysts Journal, 1986), die von Gary P. Brinson, L. Randolph Hood und Gilbert L. Beebower durchgeführt wurde, befasste sich mit den Renditen amerikanischer Pensionsfonds. Diese Studie zeigte, dass im Durchschnitt fast 94% der zeitlichen Schwankungen der Renditen durch die Entscheidung über die Anlagepolitik erklärt wurden. Für Laien bedeutet dies, dass der größte Teil der Rendite eines Portfolios durch die von Ihnen getroffenen Entscheidungen zur Asset-Allokation erklärt werden kann, nicht durch das Timing oder sogar die Auswahl der Sicherheit.
6. Warten auf Gleichmäßigkeit
Gleichmäßigkeit ist nur ein weiterer Weg, um sicherzustellen, dass Sie den Gewinn verlieren, den Sie möglicherweise angesammelt haben. Dies bedeutet, dass Sie darauf warten, einen Verlierer zu verkaufen, bis er wieder seine ursprüngliche Kostenbasis erreicht hat. Behavioral Finance nennt dies einen „kognitiven Fehler“. Wenn Anleger keinen Verlust realisieren, verlieren sie tatsächlich auf zwei Arten. Erstens vermeiden sie den Verkauf eines Verlierers, der möglicherweise weiter rutscht, bis er wertlos ist. Zweitens gibt es die Opportunitätskosten für die bessere Verwendung dieser Investitionsgelder.
7. Nicht diversifizieren
Während professionelle Anleger möglicherweise in der Lage sind, Alpha (oder eine Überschussrendite gegenüber einer Benchmark ) zu erzielen, indem sie in einige konzentrierte Positionen investieren, sollten gewöhnliche Anleger dies nicht versuchen. Es ist klüger, sich an das Prinzip der Diversifikation zu halten. Beim Aufbau eines Exchange Traded Fund (ETF) oder eines Investmentfondsportfolios ist es wichtig, das Engagement allen wichtigen Bereichen zuzuweisen. Berücksichtigen Sie beim Aufbau eines individuellen Aktienportfolios alle wichtigen Sektoren. Als Faustregel gilt, dass Sie einer Investition nicht mehr als 5% bis 10% zuweisen sollten.
8. Lassen Sie Ihre Emotionen regieren
Vielleicht ist Emotion der Mörder Nr. 1 der Kapitalrendite. Das Axiom, dass Angst und Gier den Markt beherrschen, ist wahr. Anleger sollten nicht zulassen, dass Angst oder Gier ihre Entscheidungen kontrollieren. Stattdessen sollten sie sich auf das Gesamtbild konzentrieren. Die Aktienmarktrenditen können über einen kürzeren Zeitraum stark abweichen, aber auf lange Sicht können die historischen Renditen für Large-Cap-Aktien durchschnittlich 10% betragen.
Über einen langen Zeithorizont sollten die Renditen eines Portfolios nicht wesentlich von diesen Durchschnittswerten abweichen. In der Tat können geduldige Anleger von den irrationalen Entscheidungen anderer Anleger profitieren.
So vermeiden Sie diese Fehler
Im Folgenden finden Sie einige andere Möglichkeiten, um diese häufigen Fehler zu vermeiden und ein Portfolio auf Kurs zu halten.
Entwickeln Sie einen Aktionsplan
Bestimmen Sie proaktiv, wo Sie sich im Investitionslebenszyklus befinden, was Ihre Ziele sind und wie viel Sie investieren müssen, um dorthin zu gelangen. Wenn Sie sich dazu nicht qualifiziert fühlen, suchen Sie einen seriösen Finanzplaner.
Denken Sie auch daran, warum Sie Ihr Geld investieren, und Sie werden inspiriert sein, mehr zu sparen, und es fällt Ihnen möglicherweise leichter, die richtige Allokation für Ihr Portfolio zu bestimmen. Mäßigen Sie Ihre Erwartungen an historische Marktrenditen. Erwarten Sie nicht, dass Ihr Portfolio Sie über Nacht reich macht. Eine konsequente, langfristige Anlagestrategie im Laufe der Zeit wird Wohlstand schaffen.
Setzen Sie Ihren Plan auf Automatisch
Wenn Ihr Einkommen wächst, möchten Sie möglicherweise mehr hinzufügen. Überwachen Sie Ihre Investitionen. Überprüfen Sie am Ende eines jeden Jahres Ihre Investitionen und deren Wertentwicklung. Bestimmen Sie, ob Ihr Verhältnis von Eigenkapital zu festverzinslichen Wertpapieren gleich bleiben oder sich ändern soll, je nachdem, wo Sie sich im Leben befinden.
Weisen Sie etwas „Spaß“ -Geld zu
Wir alle werden versucht, manchmal Geld auszugeben. Es liegt in der Natur des menschlichen Zustands. Also, anstatt zu versuchen, es zu bekämpfen, gehen Sie mit. Legen Sie „lustiges Investitionsgeld“ beiseite. Sie sollten diesen Betrag auf nicht mehr als 5% Ihres Anlageportfolios begrenzen, und es sollte Geld sein, das Sie sich leisten können, um zu verlieren.
Verwenden Sie kein Ruhestandsgeld. Suchen Sie immer nach Investitionen bei einem seriösen Finanzunternehmen. Da dieser Prozess dem Glücksspiel ähnelt, befolgen Sie die gleichen Regeln, die Sie in diesem Bestreben anwenden würden.
- Begrenzen Sie Ihre Verluste auf Ihr Kapital (verkaufen Sie beispielsweise keine Calls auf Aktien, die Sie nicht besitzen).
- Seien Sie bereit, 100% Ihrer Investition zu verlieren.
- Wählen Sie und halten Sie sich an ein vorbestimmtes Limit, um zu bestimmen, wann Sie weggehen werden.
Das Fazit
Fehler sind Teil des Investitionsprozesses. Wenn Sie wissen, was sie sind, wann Sie sie festlegen und wie Sie sie vermeiden können, können Sie als Investor erfolgreich sein. Um zu vermeiden, dass die oben genannten Fehler begangen werden, entwickeln Sie einen durchdachten, systematischen Plan und halten Sie sich daran. Wenn Sie etwas Riskantes tun müssen, legen Sie Spaßgeld beiseite, das Sie unbedingt verlieren möchten. Befolgen Sie diese Richtlinien, und Sie sind auf dem besten Weg, ein Portfolio aufzubauen, das langfristig viele erfreuliche Renditen bietet.