Können reguläre Anleger den Markt schlagen?
Wir alle investieren in der Hoffnung, dass wir eines Tages nicht mehr arbeiten müssen, sondern genug Geld haben, um von unseren Investitionen zu leben. Die Frage bleibt, kann ein regulärer Investor den Markt wirklich schlagen? Haben wir das Zeug dazu, die Zwischenhändler und Institutionen zu gewinnen, die Millionen oder sogar Milliarden in den Markt investiert haben? Laut Terrance Odean, Finanzprofessorin an der University of California der Haas School of Business in Berkley, „sind viele der Fehler, die Investoren machen, darauf zurückzuführen, dass sie die angeborenen Nachteile, mit denen sie konfrontiert sind, nicht verstehen.“ In diesem Artikel stellen wir Ihnen einige Beispiele vor, wie Sie die Märkte von Experten auf diesem Gebiet schlagen können.
Die zentralen Thesen
- Es ist nicht einfach herauszufinden, ob Sie den Markt schlagen können, aber die Antworten variieren im Allgemeinen je nachdem, wen Sie fragen.
- Der durchschnittliche Anleger hat möglicherweise keine sehr gute Chance, den Markt zu schlagen.
- Regelmäßige Anleger können möglicherweise bessere risikobereinigte Renditen erzielen, indem sie sich darauf konzentrieren, weniger zu verlieren.
- Erwägen Sie die Verwendung kostengünstiger Plattformen, die Erstellung eines Portfolios mit einem bestimmten Zweck und achten Sie auf das Risiko von Schlagzeilen.
David und Goliath
Kannst du den Markt schlagen? Die Antwort auf diese Frage ist nicht einfach, und die Antworten variieren im Allgemeinen je nachdem, wen Sie fragen. Wenn wir den Markt schlagen, sprechen wir von alltäglich arbeitenden Amerikanern, die investieren, um größere Kapitalgewinne und mehr Renditen als der S & P 500 zu erzielen . Laut einem Experten müssen Anleger möglicherweise etwas aufgeben, um höhere Renditen zu erzielen.
„Wir haben alle einen Diebstahl in uns. Wir kaufen Wertpapiere, weil wir glauben, jemanden oder etwas zu kennen, das andere nicht kennen. Ich glaube nicht, dass jemand den S & P 500 konsequent übertreffen kann, ohne ein höheres Marktrisiko einzugehen „, so David EY Sarna, Autor von „History Of Greed“.
Modellieren Sie sich nicht nach den Profis
Während einige von uns über die erforderlichen Tools und Verbindungen verfügen, um sachkundige Entscheidungen zu treffen, die uns zu einem Portfolio mit höheren Renditen führen, haben andere wie Börsenmakler, Banker und große Unternehmen höchstwahrscheinlich einen Vorteil, oder?
Sicher, diese Leute in der Finanzbranche haben Insiderinformationen, mit denen sie nicht legal handeln können. Sie verfügen jedoch auch über die erforderlichen Fähigkeiten zur Analyse von Finanzberichten, um einen besseren Einblick in ein bestimmtes Unternehmen zu erhalten.
Modellieren Sie sich nicht nach Finanzfachleuten mit analytischen Fähigkeiten.
Den Markt schlagen: Wahrscheinlichkeiten
„Die Realität ist, dass es immer einen Köder geben wird, um den Markt zu schlagen, zumal diejenigen, die ihn konsequent geschlagen haben, so hoch verehrt werden (Bill Miller, Peter Lynch) und / oder gut entschädigt werden ( Hedgefonds-Manager ). Ich denke Der Markt kann geschlagen werden, aber selbst eine kaputte Uhr ist zweimal am Tag richtig. Die beste Art, es zu beschreiben: Es ist möglich, aber nicht wahrscheinlich „, sagt Robert Laura, Autor von“ Naked Retirement: Ein anregender Leitfaden für einen aussagekräftigeren Ruhestand „und Präsident der SYNERGOS Financial Group.
Laut Laura hat der durchschnittliche Einzelinvestor kaum eine Chance, den Markt zu schlagen. Er sagt, dass der gemeinsame Anleger Investmentfonds verwendet, in 401 (k) -Plänen steckt, die im Wesentlichen den breiteren Index abbilden, und im Vergleich zu Aktien, Indexfonds oder ETFs höhere Gebühren zahlt. Viele Investmentfonds verwenden keine Stop-Loss-Order, um Gewinne zu schützen, und bieten daher nicht immer die Art von Schutz, die individualisierte Portfolios bieten können. Wie er es ausdrückt, „sind Investoren so eingestellt, dass sie von Anfang an scheitern.“
In 401 (k) s zu investieren ist nicht besser. „Die meisten 401 (k) sind nicht bewertet und die meisten Unternehmen haben keine gute Anlagepolitik für die Auswahl von Fonds innerhalb des Programms. In vielen können Sie nicht einmal einige Anlageklassen erhalten, und die meisten Berater sind Verkäufer, keine Treuhänder und Ich habe gerade gelernt, wie man Geld verkauft „, fügt Laura hinzu.
Das Gute ist, dass viel mehr Anleger Verantwortung und Interesse an ihren Anlagen übernehmen. Sie ergreifen die Initiative, um zu erfahren, wie ihre Investitionen funktionieren, und lassen sich weniger einschüchtern. Laut Laura lernen Anleger, dass einzelne Aktien nicht so beängstigend sind, wie es jeder vorschlägt, und dass jedem wertvolle Informationen zur Verfügung stehen, wenn er weiß, wo er sie findet und wie er sie anwenden kann.
„Das Aufkommen von ETFs und Indexinvestitionen ermöglicht es den Menschen, den Markt nachzuahmen, anstatt zu versuchen, ihn zu schlagen. Dies ist eine bessere und kostengünstigere Perspektive“, fügt Laura hinzu.
Ein verlorener Fall?
„Alle Beweise stützen die enttäuschende Tatsache, dass reguläre Anleger insgesamt eine Underperformance gegenüber dem Markt aufweisen. Solange sie versuchen, den Markt zu schlagen, sind sie tatsächlich unterdurchschnittlich“, sagte Todd R. Tresidder, Gründer von FinancialMentor.com, im Jahr 2010
Laut Tresidder besteht der beste Weg für reguläre Anleger, bessere risikobereinigte Renditen zu erzielen, darin, sich nicht auf unsere Performance zu konzentrieren, sondern weniger zu verlieren. Mit anderen Worten, reguläre Anleger haben einen Wettbewerbsvorteil – Liquidität.
„Große Investoren sind der Markt, aber der kleine Kerl ist flink und kann kaufen oder verkaufen, ohne den Markt zu beeinflussen – etwas, was der große Kerl nicht kann. Ein systematisches Risikomanagement kann dazu beitragen, regulären Anlegern eine ähnliche oder leicht verbesserte Anlageperformance im Vergleich zum Markt zu bieten Markt mit wesentlich geringerem Risiko „, sagt er.
Den Chancen helfen
Was kann ein Investor tun, um seine Chancen zu erhöhen, den Markt zu schlagen? Laura sagt, es gibt verschiedene Dinge, die du tun kannst.
Geld sparen
Verwenden Sie kostengünstige Fonds und / oder eine kostengünstige Plattform für Trades. Es macht wirklich keinen Sinn, zu versuchen, die Chance auf höhere Renditen zu erhöhen, wenn Sie viel Geld für die Investition Ihres Geldes ausgeben. Suchen Sie nach Möglichkeiten, um Ihre Kosten zu senken, wenn Sie Ihr eigenes Portfolio verwalten. Denken Sie daran: Der beste Weg, um Geld zu verdienen, ist Geld zu sparen.
Du brauchst Disziplin
Unabhängig von Ihren Zielen und Absichten benötigen Sie einen Plan. Und sobald Sie einen Plan haben, müssen Sie sich an ihn halten, egal unter welchen Umständen. Etablieren und befolgen Sie eine Disziplin, die sich darin niederschlägt, genau das zu tun, was Sie gesagt haben.
Portfolio mit einem Zweck
Geben Sie jeder Anlage in Ihrem Portfolio einen Kauf, Halte- und Verkaufspreis sowie einen oder zwei Gründe, um zu diesem Wert zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Dies gibt Ihnen spezifische Handlungskriterien und gibt Ihrem Portfolio einen Zweck und eine spezifische Richtung.
Schlagzeilenrisiko
Achten Sie auf das Risiko von Überschriften. Dieser Begriff bezieht sich auf den Schock von Nachrichten, die sich auf die Aktie, die Branche oder den Sektor eines Unternehmens auswirken können. Richten Sie E-Mail-Benachrichtigungen für Ihre Investitionen ein, damit Sie frühzeitig darauf aufmerksam werden, wenn neue Informationen über diese Investitionen veröffentlicht werden, um Änderungen zu berücksichtigen. Markieren Sie Ihren Kalender für die Dinge zu sehen, wie das Ergebnis Daten, geistiges Eigentum Zeitplan und Berichte aus der Industrie wie Federal Reserve Treffen, Arbeitslosenzahlen, neue Baubeginne und anderen Informationen, die den spezifischen Sektor oder Sicherheit auswirken werden.
Sarna schlägt vor, in das zu investieren, was Sie wissen und verstehen, wie solide, profitable Small Caps und sogar Microcaps in Nischen, die Sie überwachen und verstehen können. Diese können viel schneller aufgewertet werden als Large Caps mit gleichem Preis.
Der einzige Weg, um über die Marktrenditen hinauszukommen, besteht darin, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln. „Es wird entweder durch Wissens- und Informationsfluss entwickelt oder durch umfangreiche Forschung, die zu einer Anlagestrategie führt, die unregelmäßiges Marktverhalten ausnutzt“, sagt Tresidder.
Laut Tresidder besteht die einzige Möglichkeit, die Märkte zu übertreffen, darin, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln, der die Transaktionskosten und die passive Marktrendite übersteigt.
Das Fazit
Die Debatte darüber, ob ein einzelner Investor den Markt schlagen kann, ist so alt wie der Aktienmarkt selbst. Diejenigen, die eine Vermögensinvestition gefunden haben, werden oft predigen, dass sie überlegene analytische Fähigkeiten besitzen, die es ihnen ermöglichten, den Markt vorherzusagen. Diejenigen Anleger, die Verluste erleiden, werden eine ganz andere Geschichte erzählen.