Bärenfalle
Was ist eine Bärenfalle?
Investieren ist ein kniffliges Unterfangen, und es gibt viele Tricks und Fallen, in die der Uneingeweihte tappen kann. Die Bärenfalle ist eine davon. Eine Bärenfalle ist ein technisches Muster, das auftritt, wenn die Wertentwicklung einer Aktie, eines Index oder eines anderen Finanzinstruments fälschlicherweise eine Umkehr eines steigenden Kurstrends signalisiert .
Die Falle ist somit eine falsche Umkehrung eines fallenden Preistrends. Bärenfallen können Anleger dazu verleiten, Long-Positionen einzunehmen, basierend auf der Erwartung von Preisbewegungen, die nicht auftreten.
Die zentralen Thesen
- Eine Bärenfalle ist ein falscher technischer Hinweis auf eine Umkehr von einem Abwärts- zu einem Aufwärtsmarkt, der ahnungslose Anleger anlocken kann.
- Diese können auf allen Arten von Vermögensmärkten auftreten, einschließlich Aktien, Futures, Anleihen und Währungen.
- Eine Bärenfalle wird oft durch einen Rückgang ausgelöst, der Marktteilnehmer dazu verleitet, Leerverkäufe zu eröffnen, die dann bei einer Umkehr an Wert verlieren, wenn die Teilnehmer die Leerverkäufe abdecken müssen.
Wie eine Bärenfalle funktioniert
In einigen Märkten mag es viele Anleger geben, die Aktien kaufen möchten, aber nur wenige Verkäufer, die bereit sind, ihre Gebote anzunehmen. In diesem Fall erhöhen die Käufer möglicherweise ihr Gebot – den Preis, den sie für Aktien zu zahlen bereit sind. Dies wird wahrscheinlich mehr Verkäufer auf den Markt bringen, und der Markt bewegt sich aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Kauf- und Verkaufsdruck höher.
Wenn Aktien jedoch erworben werden, geraten sie automatisch unter Verkaufsdruck, da Anleger nur dann Gewinne erzielen, wenn sie verkaufen. Wenn also zu viele Leute die Aktie kaufen, wird der Kaufdruck verringert und der potenzielle Verkaufsdruck erhöht.
Um die Nachfrage zu steigern und die Aktienkurse steigen zu lassen, könnten Institute die Preise senken, damit die Märkte bärisch aussehen. Dies führt dazu, dass unerfahrene Anleger Aktien verkaufen. Sobald die Aktie fällt, springen die Anleger zurück in den Markt und die Aktienkurse steigen mit der steigenden Nachfrage.
Wie die Bärenfalle den Anleger beeinflusst
Eine Bärenfalle kann ein Marktteilnehmer auffordern, eine erwarten Rückgang des Wertes eines Finanzinstruments, die Ausführung einer Short – Position auf der Aktiv auffordert. Der Wert des Vermögenswerts bleibt jedoch in diesem Szenario unverändert oder erholt sich, und der Teilnehmer ist gezwungen, einen Verlust zu erleiden.
Ein bullish Händler kann ein rückläufiges Vermögen verkaufen, um Gewinne zu halten, während ein rückläufiger Händler zu kurz versuchen, dass Asset mit der Absicht, es zu kaufen zurück, nachdem der Preis auf ein bestimmtes Niveau gesunken ist. Wenn dieser Abwärtstrend nach kurzer Zeit nie eintritt oder sich umkehrt, wird die Preisumkehr als Bärenfalle identifiziert.
Marktteilnehmer verlassen sich häufig auf technische Muster, um Markttrends zu analysieren und Anlagestrategien zu bewerten. Technische Trader versuchen, Bärenfallen zu erkennen und zu vermeiden, indem sie eine Vielzahl von Fibonacci-Retracements, relative Stärke-Oszillatoren und Volumenindikatoren. Diese Tools können Händlern helfen zu verstehen und vorherzusagen, ob der aktuelle Kurstrend eines Wertpapiers legitim und nachhaltig ist.
Bärenfallen und Leerverkäufe
Ein Bär ist ein Investor oder Händler an den Finanzmärkten, der glaubt, dass der Kurs eines Wertpapiers im Begriff ist zu fallen. Bären können auch glauben, dass die Gesamtrichtung eines Finanzmarktes rückläufig sein könnte. Eine bärische Anlagestrategie versucht, vom Preisverfall eines Vermögenswerts zu profitieren, und zur Umsetzung dieser Strategie wird häufig eine Short-Position ausgeführt.
Eine Short-Position ist eine Handelstechnik, bei der Aktien oder Kontrakte eines Vermögenswerts von einem Broker über ein Margin-Konto geliehen werden. Der Anleger verkauft diese geliehenen Instrumente mit der Absicht, sie bei fallenden Kursen zurückzukaufen, und verbucht einen Gewinn aus dem Rückgang. Wenn ein bärischer Anleger den Kursrückgang falsch erkennt, steigt das Risiko, in eine Bärenfalle zu geraten.
Leerverkäufer sind gezwungen, Positionen zu decken, wenn die Preise steigen, um Verluste zu minimieren. Eine anschließende Zunahme der Kaufaktivität kann weitere Aufwärtsbewegungen einleiten, die die Preisdynamik weiter anheizen können. Nachdem Leerverkäufer die zur Deckung ihrer Short-Positionen erforderlichen Instrumente gekauft haben, nimmt die Aufwärtsdynamik des Vermögenswerts tendenziell ab.
Ein Leerverkäufer riskiert, den Verlust zu maximieren oder einen Margin Call auszulösen, wenn der Wert eines Wertpapiers, eines Index oder eines anderen Finanzinstruments weiter steigt. Ein Anleger kann den Schaden durch Fallen minimieren, indem er bei der Ausführung von Marktaufträgen Stop-Loss setzt.