Bärenposition
Was ist eine Bärenposition?
Eine Bärenposition ist eine Short-Position, die auf ein finanzielles Wertpapier angewendet wird, in der Überzeugung, dass der Preis oder der Wert des Wertpapiers sinken wird, was zu einem Gewinn aus der Short-Position führt.
Die zentralen Thesen
- Eine Bärenposition ist eine Short-Position in einem Finanzwert in der Erwartung, dass der Kurs oder Wert des Wertpapiers sinkt.
- Eine Bärenposition steht im Gegensatz zu einer Bullenposition oder Long-Position, die erwartet, dass der Preis eines Wertpapiers steigen wird.
- Ein Anleger wird von einer Bärenposition profitieren, wenn der Preis fällt, aber wenn der Preis steigt, können seine Verluste grenzenlos sein, da die Preise weiter steigen können.
- Die Verluste einer Bullenposition werden begrenzt, wenn der Kurs eines Wertpapiers auf Null fällt.
- Der Begriff „Bär“ hat in der Finanzwelt unterschiedliche Verwendungen, die sich auf einen fallenden Aktienmarkt, den fallenden Wert einer Währung in eine andere und bestimmte Arten von Anlagestrategien beziehen können.
- Die Verwendung der Wörter „Bulle“ und „Bär“ auf den Finanzmärkten leitet sich von der Methode ab, mit der beide Tiere angreifen.
Wie eine Bärenposition funktioniert
Eine Bärenposition ist die Umkehrung einer Bullenposition. Eine Bären- oder Short Position ist eine Wette gegen den Preis eines Trades oder einer Investition, der steigt oder unverändert bleibt. Eine Bärenposition versucht zu profitieren, indem sie schätzt, dass die Kurse für bestimmte Wertpapiere auf dem Markt fallen. Diese Feststellung basiert normalerweise auf der Untersuchung des Anlegers oder Händlers.
Der Verkäufer, der die Bärenposition oder die Short-Position einnimmt, wird als Leerverkäufer bezeichnet und wird Wertpapiere leihen, in der Hoffnung auf fallende Kurse. Bei fallenden Kursen profitiert der Anleger von der Kursänderung. Wenn der Preis steigt, erleidet der Anleger oder Händler einen Verlust und kann unbegrenzten Verlusten ausgesetzt sein, da der Preis des Wertpapiers das Potenzial hat, weiter zu steigen.
Eine Bärenposition steht im Gegensatz zu einer Bullenposition oder Long-Position, bei der sich der Wert des Wertpapiers gegenüber der Position des Anlegers oder Händlers nur um einen bestimmten Betrag auf Null bewegen kann. Die Verwendung alternativer Strategien beim Einleiten einer Bären- oder Short-Position kann dazu beitragen, einige der Risiken des unbegrenzt steigenden Preises zu mindern.
Es gibt eine Reihe von alternativen Möglichkeiten, Bärenpositionen einzunehmen. Beispiele hierfür sind der Kauf einer Put-Option, die den Käufer berechtigt, einen Teil seines Wertpapiers innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu verkaufen. Eine Put-Option ist keine Verpflichtung zum Verkauf, sondern eine Option dazu. Der Kauf von inversen ETFs, bei denen es sich um börsengehandelte Fonds (ETFs) handelt, die aus einer Vielzahl von Derivaten aufgebaut sind, ermöglicht es einem Käufer, von einem Rückgang der erwarteten Wertpapierperformance zu profitieren. Eine andere mögliche Bärenposition besteht darin, einfach eine Short-Position auf eine bestimmte Aktie einzugehen.
Vergleich der Verwendung von „Bear“ in der Marktterminologie
Die Verwendung eines Bären und eines Bullen wird häufig in Marktdiskussionen verwendet und spiegelt die Art und Weise wider, wie diese beiden Tiere angreifen. Ein Stier wird seine Hörner nach oben strecken, während ein Bär seine Pfoten nach unten wirft. Diese Aufwärts- oder Abwärtspositionen verfolgen Marktverschiebungen.
Ein Bärenmarkt ist beispielsweise eine Marktbedingung, in der der Wertpapierpreis sinkt und das schwindende Anlegervertrauen zu einer sich selbst tragenden Abwärtsspirale am Aktienmarkt führt. Dies bedeutet, dass Anleger mit zunehmendem allgemeinen Pessimismus mit weiteren Verlusten rechnen werden. Obwohl die Zahlen variieren, kann ein Rückgang von 20 % oder mehr über einen Zeitraum von zwei Monaten ausgehend von einem Höchststand der breiten Marktindizes als Eintritt in eine Baisse angesehen werden.
Die Bedeutung eines Dollarbären spiegelt wieder einmal einen negativen Ausblick auf den Markt wider. In diesem Fall handelt es sich um den Ausblick eines Anlegers für den US-Dollar gegenüber anderen Währungen, der einen Rückgang erwartet. Ein Bärenfonds ist ein Investmentfonds , der inmitten von Marktabschwüngen höhere Renditen für Anleger prognostiziert.
Ein Covered Bear ist eine Strategie, bei der ein Trader einen Leerverkauf gegen eine Long-Position tätigt. Diese Bear-Spread-Strategie zielt darauf ab, zu gewinnen, wenn der Wert des Wertpapiers sinkt, beinhaltet aber auch eine Absicherung. Diese Struktur begrenzt die Verluste, wohingegen ein Naked Short deutlich höheren Verlusten ausgesetzt sein kann.