Batch-Trading

Was ist Batch-Trading?

Batch-Trading bezieht sich auf eine Ansammlung von Orders, die gleichzeitig ausgeführt werden. Batch-Handel spart Zeit und Mühe, indem mehrere Kauf- und Verkaufsaufträge als eine große Transaktion behandelt werden. In den USA ist der Batch-Handel nur am offenen Markt zulässig und bezieht sich ausschließlich auf Aufträge, die außerhalb der Marktzeiten erteilt werden.

Grundlegendes zum Batch-Handel

Batch-Trading ist ein Konzept, das auf dem US-Markt nur einmal pro Tag verwendet wird, um Aufträge zu verarbeiten, die sich außerhalb der Marktzeiten angesammelt haben. Während aller anderen regulären Handelszeiten des US-Marktes wird fortlaufender Handel verwendet.

Die Nützlichkeit des Batch-Handels zeigt sich jeden Tag bei der Eröffnung des Marktes. Beispielsweise können Institute, die einzelne Anlegeraufträge zu den Bewegungen verschiedener Fonds zusammenfassen, Aufträge außerhalb von Marktfenstern platzieren. Diese Orders können sehr groß sein, können aber durch gleiche und gegensätzliche Orders von einzelnen Händlern und Investoren oder kleineren Handelsunternehmen ausgeglichen werden.

Wenn sich die Retail-Orders auf der gegenüberliegenden Seite einer institutionellen Order befinden, kann ihnen eine einzelne Batch-Order entsprechen. Ohne Batch-Trades könnten die Marktpreise beim Eröffnungshandel jeden Tag viel volatiler sein.

Im Allgemeinen werden Batch-Trades in der Regel für hochvolumige Aktien verwendet, bei denen während der Nichthandelszeiten Aufträge angesammelt wurden. Um einen Öffnung Markt Batch Handel zu qualifizieren, ein Sicherheits um Preis muss mit einem geeigneten Marktgegenstück zum Zeitpunkt des Markts offen abgestimmt werden. Dies schränkt die meisten Batch-Trades ein, Market-Orders einzuschließen.

Es können jedoch auch Limit- oder Stop-Orders enthalten sein, die zum Marktpreis akzeptiert werden. Da Market Orders keinen bestimmten Preis haben, umfassen sie typischerweise den größten Prozentsatz der Batch-Trades eines Eröffnungsmarktes. Limit-Orders mit festgelegten Preisen von Käufern und Stop-Orders mit festgelegten Preisen von Verkäufern können ebenfalls berücksichtigt werden, wenn ihre Orderpreise mit dem Eröffnungsmarktpreis übereinstimmen.

Fortlaufender Handel

Der Batch-Handel ist auf den offenen Markt in den USA beschränkt, um sicherzustellen, dass der Aktienkurs fair und gerecht ist und nicht von einem Batch-Trade zum nächsten stark schwankt. Während der regulären Öffnungszeiten einer Börse wird die Börse den fortlaufenden Handel verwenden. Der fortlaufende Handel ist eine Funktion von Standard-Börsenprozessen, die durch Market Maker ermöglicht werden, die Käufer und Verkäufer zusammenbringen und dann Transaktionen sofort zu einem Briefkurs ausführen.

Der fortlaufende Handel ist ein Hauptbestandteil des Marktes, der eine effiziente Bewertung von Wertpapieren gewährleistet. Im fortlaufenden Handel werden Wertpapiere in einem Geld-/Brief-Verfahren bewertet, das von einem Market Maker unterstützt wird. Market Maker sind dafür verantwortlich, Käufer und Verkäufer im täglichen Handel zusammenzubringen. Dies können entweder Einzelpersonen sein, die für eine Börse arbeiten, oder von der Börse entwickelte Technologiesysteme.

Im fortlaufenden Handel versucht ein Market Maker, Käufer und Verkäufer anhand von Geld- und Briefkursen zusammenzubringen. Ask-Preise sind die am Markt notierten Preise für ein Wertpapier. Ein Market Maker profitiert von der Geld-/Briefspanne, die eine Vergütung für die Leistung der Ausführung eines Handels darstellt. An einer Börse bietet der Market Maker ein Wertpapier zu einem niedrigen Preis und kauft das Wertpapier für den Anleger. Anschließend verkaufen sie das Wertpapier zum Briefkurs an den Anleger und erzielen einen Gewinn, indem sie Käufer und Verkäufer auf dem Sekundärmarkt zusammenbringen.