Schnäppchenkaufoption

Was ist eine günstige Kaufoption?

Eine Schnäppchenkaufoption ist eine Klausel in einem Leasingvertrag, die es dem Leasingnehmer erlaubt, den Leasinggegenstand am Ende der Leasingdauer zu einem Preis zu erwerben, der deutlich unter seinem beizulegenden Zeitwert liegt.

Verstehen einer Schnäppchenkaufoption

Das Financial Accounting Standards Board (FASB) definiert eine Schnäppchenkaufoption als eine Bestimmung, die es einem Leasingnehmer ermöglicht, das Leasingobjekt „zu einem Preis zu erwerben, der ausreichend niedriger ist“ als der erwartete beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausübung der Option.

Die Schnäppchenkaufoption ist eines von vier Kriterien gemäß der FASB-Erklärung Nr. 13, von denen jedes, falls erfüllt, eine Einstufung des Leasingverhältnisses als Kapital- oder Finanzierungsleasing im Gegensatz zu einem offenzulegenden Operating-Leasing erforderlich machen würde in der Bilanz des Leasingnehmers. Bei einem Capital Lease wird der geleaste Vermögenswert als Eigentum des Unternehmens erfasst, während ein Operating-Leasing die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, jedoch kein Eigentum überträgt.

Ziel dieser Klassifizierung ist es, eine außerbilanzielle Finanzierung durch den Leasingnehmer zu verhindern. Im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses müsste ein Unternehmen keine Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Mietzahlungen, die mit dem Leasingverhältnis verbunden sind, in seiner Bilanz erfassen. Dies hat Unternehmen die Möglichkeit geboten, erhebliche Mengen an Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus der Bilanz eines Unternehmens herauszuhalten und so ihr Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital zu verbessern.

Die anderen drei Kriterien, die der FASB für die Erfassung eines Leasingverhältnisses als Finanzierungsleasing verlangt, umfassen eine Eigentumsübertragung nach Ablauf des Leasingverhältnisses, eine Leasingdauer von mindestens 75 % der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswertes und den Barwert von die Mindestleasingzahlungen zu Beginn des Leasingverhältnisses betragen 90 % oder mehr des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswertes.

Nehmen wir als Beispiel an, dass der Marktwert eines Vermögenswerts am Ende der Leasingdauer auf 100.000 USD geschätzt wird, der Leasingvertrag jedoch eine Option enthält, die es dem Leasingnehmer ermöglicht, ihn für 60.000 USD zu erwerben; eine Zahl, die deutlich unter dem beizulegenden Zeitwert liegt. Dies würde als Schnäppchenkaufoption betrachtet und würde vom Leasingnehmer verlangen, den Leasingvertrag als Capital Lease zu behandeln.

Bilanzierung eines Leasingverhältnisses mit Schnäppchenkaufoption

Es gibt signifikante Unterschiede in der Bilanzierung von Capital Leases gegenüber Operating Leases. Verfügt ein Leasingvertrag über eine günstige Kaufoption, muss der Leasingnehmer den Vermögenswert in Höhe des Barwerts aller Mindestleasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Finanzierungsleasing bilanzieren.

Während der Laufzeit des Leasingverhältnisses sollte jede Mindestleasingzahlung zwischen einer Reduzierung der Leasingverpflichtung und dem Zinsaufwand aufgeteilt werden. Capital Leases und deren kumulierte Abschreibungen sind in der Bilanz oder im Konzernanhang anzugeben.