Bank Run

Was ist ein Bank Run?

Ein Bank Run liegt vor, wenn eine große Anzahl von Kunden einer Bank oder eines anderen Finanzinstituts aus Bedenken hinsichtlich der Zahlungsfähigkeit der Bank gleichzeitig ihre Einlagen abzieht.

Je mehr Menschen ihr Geld abheben, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls, was dazu führt, dass immer mehr Menschen ihre Einlagen abheben. In extremen Fällen reichen die Reserven der Bank möglicherweise nicht aus, um die Abhebungen abzudecken.

Bank Runs verstehen

Bankläufe treten auf, wenn eine große Anzahl von Personen anfängt, Abhebungen von Banken vorzunehmen, weil sie befürchten, dass den Instituten das Geld ausgeht. Ein Bank Run ist in der Regel eher das Ergebnis einer Panik als einer echten Insolvenz. Ein durch Angst ausgelöster Bankrun, der eine Bank in die tatsächliche Insolvenz drängt, ist ein klassisches Beispiel für eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Die Bank riskiert einen Zahlungsausfall, da Einzelpersonen weiterhin Geld abheben. Was also als Panik beginnt, kann sich schließlich zu einer echten Ausfallsituation entwickeln.

Das liegt daran, dass die meisten Banken nicht so viel Bargeld in ihren Filialen haben. Tatsächlich haben die meisten Institutionen eine Grenze für die tägliche Aufbewahrung in ihren Tresoren. Diese Grenzen werden je nach Bedarf und aus Sicherheitsgründen festgelegt. Die Federal Reserve Bank legt auch interne Bargeldlimits für Institute fest. Das Geld, das sie in den Büchern haben, wird verwendet, um andere auszuleihen oder wird in verschiedene Anlagevehikel investiert.

Da Banken in der Regel nur einen kleinen Prozentsatz der Einlagen als Bargeld vorhalten, müssen sie ihren Bargeldbestand erhöhen, um den Abhebungsbedarf ihrer Kunden zu decken. Eine Methode, mit der eine Bank ihren Kassenbestand erhöht, besteht darin, ihre Vermögenswerte zu verkaufen – manchmal zu deutlich niedrigeren Preisen, als wenn sie nicht schnell verkaufen müsste.

Verluste aus dem Verkauf von Vermögenswerten zu niedrigeren Preisen können zur Insolvenz einer Bank führen. Eine Bankenpanik tritt auf, wenn mehrere Banken gleichzeitig Läufe ertragen.

Eine Geschichte von Bank Runs

Bank-Runs gehen zurück bis zum Aufkommen des Bankwesens, als Goldschmiede in Europa im 15. und 16. Jahrhundert Papierquittungen ausstellten, die gegen physisches Gold eingelöst werden konnten, das ihren Bestand überstieg. Dies war ein frühes Beispiel für das fraktionierte Reservebanking, bei dem Banker mehr Papiernoten ausgeben konnten, die gegen Gold eingelöst werden konnten, als sie auf Lager hielten.

Das Konzept war tragfähig, da die Goldschmiede (und modernere Bankiers) wussten, dass an einem bestimmten Tag nur ein kleiner Prozentsatz des vorhandenen Goldes zur Einlösung verlangt werden würde. Wenn die Einleger jedoch plötzlich ihre Goldvorkommen auf einmal forderten, könnte dies eine Katastrophe bedeuten – und dies geschah mehrmals als Reaktion auf schlechte Ernten oder politische Unruhen.

In der modernen Geschichte werden Bank Runs oft mit der Weltwirtschaftskrise in Verbindung gebracht. Nach dem Börsencrash von 1929 gerieten amerikanische Einleger in Panik und suchten Zuflucht, um physisches Geld zu halten. Der erste Bankrott aufgrund von Massenabhebungen ereignete sich 1930 in Tennessee. Dieser scheinbar unbedeutende und isolierte Vorfall führte jedoch zu einer Reihe von nachfolgenden Banküberfällen durch den Süden und dann durch das ganze Land, als die Menschen hörten, was passiert war und versuchten, ihre eigenen Einlagen abzuheben, bevor sie ihre Ersparnisse verloren – ein Hüteverhalten, das nur beschleunigte mehr Bank Runs über eine negative Rückkopplungsschleife.

Es machten sich Gerüchte breit, dass Banken sich weigern, ihren Kunden ihr Bargeld zurückzugeben, was in der Öffentlichkeit noch größere Panik und Besorgnis auslöste. Im Dezember 1930 verließ ein New Yorker, der von der Bank of United States vom Verkauf einer bestimmten Aktie abgeraten wurde, die Filiale und begann sofort, den Leuten mitzuteilen, dass die Bank nicht bereit oder in der Lage sei, seine Aktien zu verkaufen. Als Zeichen der Insolvenz interpretiert, stellten sich Bankkunden zu Tausenden an und zogen innerhalb von Stunden über 2 Millionen US-Dollar von der Bank ab.

Die Aufeinanderfolge von Bank-Runs in den frühen 1930er Jahren stellte eine Art Dominoeffekt dar, da die Nachricht von einem Bankausfall die Kunden nahegelegener Banken erschreckte und sie dazu veranlasste, ihr Geld abzuheben, wo ein einziger Bankausfall in Nashville zu einer Vielzahl von Banken führte verläuft quer durch den Südosten.

Als Reaktion auf die Banken-Runs der 1930er Jahre hat die US-Regierung mehrere Regulierungsmechanismen geschaffen, um dies zu verhindern, darunter die Gründung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die heute Einleger bis zu 250.000 US-Dollar pro Bankinstitut versichert.

Die Finanzkrise 2008-09 wurde erneut mit einigen bemerkenswerten Bank-Runs bewältigt. Am 25. September 2008 wurde Washington Mutual (WaMu), das damals sechstgrößte amerikanische Finanzinstitut, vom US-amerikanischen Amt für Sparsamkeitsaufsicht geschlossen. In den folgenden Tagen hatten Einleger mehr als 16,7 Milliarden US-Dollar an Einlagen abgezogen, wodurch der Bank die kurzfristigen Barreserven ausgegangen waren.

Am nächsten Tag wurde auch die Wachovia Bank aus ähnlichen Gründen geschlossen, als Einleger über einen Zeitraum von zwei Wochen über 15 Milliarden US-Dollar abzogen, nachdem Wachovia Anfang des Quartals negative Gewinnergebnisse gemeldet hatte. Ein Großteil der Abhebungen bei Wachovia konzentrierte sich auf Handelskonten mit Guthaben über der von der Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC) versicherten Grenze von 100.000 USD , wodurch diese Guthaben bis knapp unter die FDIC-Grenze gezogen wurden.

Beachten Sie jedoch, dass der Zusammenbruch großer Investmentbanken wie Lehman Brothers, AIG und Bear Stearns nicht das Ergebnis eines Ansturms der Einleger auf die Bank war. Diese resultierten vielmehr aus einer Kredit- und Liquiditätskrise mit Derivaten und Asset Backed Securities.

Bank Runs verhindern

Als Reaktion auf die Turbulenzen der 1930er Jahre unternahmen die Regierungen mehrere Schritte, um das Risiko künftiger Banken-Runs zu verringern. Die vielleicht größte war die Einführung von Mindestreservepflichten, die vorschreiben, dass Banken einen bestimmten Prozentsatz der gesamten Einlagen in Form von Bargeld halten.

Darüber hinaus gründete der US-Kongress 1933 die FDIC. Diese Agentur wurde als Reaktion auf die zahlreichen Bankausfälle in den vergangenen Jahren gegründet und versichert Bankeinlagen. Ihre Mission ist es, die Stabilität und das Vertrauen der Öffentlichkeit in das US-Finanzsystem aufrechtzuerhalten.

In einigen Fällen müssen Banken jedoch proaktiver vorgehen, wenn sie einem drohenden Bank-Run ausgesetzt sind. Hier ist, wie sie es tun können.

1. Verlangsamen Sie es. Banken können beschließen, für einen bestimmten Zeitraum zu schließen, wenn ihnen ein Bank Run droht. Dies verhindert, dass die Leute Schlange stehen und ihr Geld abheben. Franklin D. Roosevelt tat dies 1933 nach seinem Amtsantritt. Er erklärte einen Bankfeiertag und forderte Inspektionen, um die Zahlungsfähigkeit der Banken sicherzustellen, damit sie ihren Betrieb fortsetzen können.

2. Ausleihen. Banken können Kredite von anderen Instituten aufnehmen, wenn sie nicht über genügend Barreserven verfügen. Große Kredite können verhindern, dass sie insolvent werden.

3. Einlagen versichern. Wenn die Leute wissen, dass ihre Einlagen von der Regierung versichert sind, lässt ihre Angst im Allgemeinen nach. Dies ist seit der Gründung der FDIC durch die USA der Fall.