Bankrate
Was ist ein Bankzins?
Ein Bankzins ist der Zinssatz, zu dem die Zentralbank eines Landes Geld an inländische Banken leiht, oft in Form von sehr kurzfristigen Krediten. Die Verwaltung des Bankzinssatzes ist eine Methode, mit der Zentralbanken die Wirtschaftstätigkeit beeinflussen. Niedrigere Bankzinsen können dazu beitragen, die Wirtschaft zu erweitern, indem sie die Finanzierungskosten für Kreditnehmer senken, und höhere Bankzinsen helfen, die Wirtschaft zu beherrschen, wenn die Inflation höher als gewünscht ist.
Die zentralen Thesen
- Der Bankzins ist der Zinssatz, der von der Zentralbank eines Landes für geliehene Mittel berechnet wird.
- Der Gouverneursrat des US-Notenbanksystems legt den Leitzins fest.
- Die Federal Reserve kann den Diskontsatz erhöhen oder senken, um die Wirtschaft zu bremsen bzw. anzukurbeln.
- Es gibt drei Arten von Krediten, die von der Federal Reserve an Banken vergeben werden: Primärkredite, Sekundärkredite und saisonale Kredite.
- Im Gegensatz zum Banksatz ist der Tagesgeldsatz der Zinssatz, der von Banken berechnet wird, die sich gegenseitig Gelder leihen.
So funktionieren Bankzinsen
Der Bankzins in den Vereinigten Staaten wird oft als Diskontsatz bezeichnet. In den Vereinigten Staaten legt der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems den Diskontsatz sowie die Mindestreservepflicht für Banken fest.
Das Federal Open Market Committee (FOMC) kauft oder verkauft Treasury-Wertpapiere, um die Geldmenge zu regulieren. Der Diskontsatz, der Wert von Staatsanleihen und die Mindestreservepflicht haben zusammen einen enormen Einfluss auf die Wirtschaft. Die Steuerung der Geldmenge auf diese Weise wird als Geldpolitik bezeichnet
Arten von Bankzinsen
Banken leihen sich Geld von der Federal Reserve, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen. Die Fed bietet kreditnehmenden Banken drei Arten von Krediten an: primäre, sekundäre und saisonale Kredite. Die Banken müssen je nach Art des gewährten Kredits spezifische Unterlagen vorlegen und nachweisen, dass sie über ausreichende Sicherheiten zur Sicherung des Kredits verfügen.
Primärkredit
Primärkredite werden an Geschäftsbanken mit starken Finanzpositionen vergeben. Es gibt keine Einschränkungen hinsichtlich der Verwendung des Darlehens und die einzige Anforderung für die Kreditaufnahme besteht darin, den erforderlichen Betrag und die Rückzahlungsbedingungen des Darlehens zu bestätigen.
Sekundärkredit
Sekundärkredite werden an Geschäftsbanken vergeben, die sich nicht für einen Primärkredit qualifizieren. Da diese Institute nicht so solide sind, ist der Zinssatz höher als der primäre Kreditzinssatz. Die Fed verhängt Nutzungsbeschränkungen und verlangt mehr Unterlagen, bevor Kredite vergeben werden. Beispielsweise werden der Grund für die Kreditaufnahme und eine Übersicht über die Finanzlage der Bank benötigt und Kredite werden kurzfristig vergeben, oft über Nacht.
Saisonales Guthaben
Wie der Name schon sagt, werden saisonale Kredite an Banken vergeben, bei denen sich die Liquidität und die Reserven saisonal verschieben. Diese Banken müssen bei ihrer jeweiligen Reserve Bank eine saisonale Qualifikation erstellen und nachweisen können, dass diese Schwankungen immer wieder auftreten. Im Gegensatz zu primären und sekundären Kreditzinsen basieren saisonale Zinssätze auf Marktzinsen.
Bank Rate vs. Overnight Rate
Der Diskontsatz oder Banksatz wird manchmal mit dem Tagesgeldsatz verwechselt. Während sich der Bankzins auf den Zinssatz bezieht, den die Zentralbank den Banken für die Kreditaufnahme berechnet, bezieht sich der Tagesgeldsatz – auch als Federal Funds Rate bezeichnet – auf den Zinssatz, den sich Banken gegenseitig berechnen, wenn sie sich untereinander Geld leihen. Banken leihen sich gegenseitig Geld, um Defizite in ihren Reserven auszugleichen.
Der Bankzins ist wichtig, da Geschäftsbanken ihn als Grundlage dafür verwenden, was sie ihren Kunden letztendlich für Kredite in Rechnung stellen werden.
Banken müssen einen bestimmten Prozentsatz ihrer Einlagen als Reserven vorhalten. Wenn sie am Ende des Tages nicht genug Bargeld haben, um ihre Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, leihen sie es zum Tagesgeldsatz bei einer anderen Bank aus. Wenn der Diskontsatz unter den Tagesgeldsatz fällt, wenden sich die Banken in der Regel nicht aneinander, sondern an die Zentralbank, um Kredite aufzunehmen. Infolgedessen hat der Diskontsatz das Potenzial, den Tagesgeldsatz nach oben oder unten zu drücken.
Da der Bankzins einen so starken Einfluss auf den Tagesgeldsatz hat, beeinflusst er auch die Verbraucherkreditzinsen. Banken verlangen von ihren besten, kreditwürdigsten Kunden einen sehr nahe am Overnight-Tarif liegenden Tarif, von ihren anderen Kunden einen etwas höheren Tarif.
Wenn der Bankzinssatz beispielsweise 0,75% beträgt, berechnen Banken wahrscheinlich die relativ niedrigen Zinssätze ihrer Kunden. Beträgt der Diskontsatz hingegen 12 % oder ein ähnlich hoher Zins, werden die Banken von Kreditnehmern vergleichsweise höhere Zinsen verlangen.
Beispiel für Bankzinsen
Ein Banksatz ist der Zinssatz, den die Zentralbank eines Landes anderen inländischen Banken für die Kreditaufnahme berechnet. Nationen ändern ihre Bankzinsen, um die Geldmenge einer Nation als Reaktion auf wirtschaftliche Veränderungen zu erweitern oder einzuengen.
In den Vereinigten Staaten beträgt der Diskontsatz seit dem 15. März 2020 unverändert 0,25 %. Als Reaktion auf die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Wirtschaft senkte die Fed den Zinssatz um 100 Basispunkte. Das Hauptziel bestand darin, die Preise zu stabilisieren, einen Anstieg der Arbeitslosigkeit zu verhindern und die Kreditvergabe bei Haushalten und Unternehmen zu fördern.
Von allen Nationen weist die Schweiz mit -0,750% den niedrigsten Bankzins auf, und die Türkei – bekannt für ihre hohe Inflation – hat mit 19% den höchsten.
14%
Der höchste jemals angegebene Diskontsatz der Vereinigten Staaten (Juni 1981).
Häufig gestellte Fragen zu Bankzinsen
Was passiert, wenn die Zentralbank den Diskontsatz erhöht?
Um der Inflation entgegenzuwirken, kann die Zentralbank den Abzinsungssatz erhöhen. Bei einer Erhöhung steigen die Kosten für die Kreditaufnahme. Im Gegenzug sinken die verfügbaren Einkommen, es wird schwierig, Geld für den Kauf von Häusern und Autos zu leihen, und die Konsumausgaben gehen zurück.
Wenn die Fed die Federal Funds Rate senkt, was passiert dann mit den Sparkonten?
Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den Banken einander für die Kreditaufnahme berechnen, während der Diskont- oder Banksatz der Zinssatz ist, den die Federal Reserve Geschäftsbanken für die Kreditaufnahme berechnet. Ein niedrigerer Diskontsatz korreliert mit niedrigeren Zinssätzen für Sparkonten. Bei etablierten Konten mit festen Zinssätzen hat der ermäßigte Diskontsatz keine Wirkung.
Welchen Zinssatz zahlt eine Geschäftsbank, wenn sie von der Fed Kredite aufnimmt?
Der Zinssatz, den eine Geschäftsbank bei der Aufnahme von Krediten bei der Fed zahlt, hängt von der Art des Kredits ab, der der Bank gewährt wird. Bei erteiltem Primärkredit ist der Zinssatz der Diskontsatz. Banken, die nicht für einen Primärkredit qualifiziert sind, können Sekundärkredite angeboten werden, die einen höheren Zinssatz haben als der Diskontsatz. Saisonale Kreditzinsen schwanken mit dem Markt und sind an diesen gebunden.
Die Quintessenz
Ein Bankzins ist der Zinssatz, den die Zentralbank eines Landes seinen inländischen Banken berechnet, um Geld zu leihen. Die Zinssätze der Zentralbanken sollen die Wirtschaft stabilisieren. In den Vereinigten Staaten legte der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems den Bankzinssatz fest, der auch als Abzinsungssatz bezeichnet wird.
Banken fordern Kredite von der Zentralbank an, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen und die Liquidität zu erhalten. Die Federal Reserve vergibt je nach Finanzlage der Bank und ihren Bedürfnissen drei Arten von Krediten. Im Gegensatz zum Banksatz ist der Tagesgeldsatz der Zinssatz, den andere Banken sich gegenseitig berechnen, um Geld zu leihen.
Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie haben viele Zentralbanken ihre Leitzinsen geändert, um die Wirtschaft anzukurbeln und zu stabilisieren. Im März 2021 reagierten die Vereinigten Staaten mit einer Senkung ihres Diskontsatzes auf 0,25 %.