Die Entwicklung des Bankwesens im Laufe der Zeit

Was ist die Geschichte des Bankwesens?

Bankgeschäfte gibt es, seit die ersten Währungen geprägt wurden – vielleicht sogar schon davor, in irgendeiner Form. Die Währung, insbesondere die Münzen, ist aus der Besteuerung heraus gewachsen. Als Imperien expandierten, wurden funktionale Systeme benötigt, um Steuern zu erheben und Reichtum zu verteilen.

Bankgeschichte verstehen

Die Geschichte des Bankwesens begann, als Imperien eine Möglichkeit brauchten, ausländische Waren und Dienstleistungen mit etwas zu bezahlen, das leicht ausgetauscht werden konnte. Münzen unterschiedlicher Größe und Metalle ersetzten schließlich zerbrechliche, unbeständige Papierscheine.

Münzen mussten jedoch an einem sicheren Ort aufbewahrt werden, und alte Häuser hatten keine Stahltresore. Laut World History Encyclopedia bewahrten wohlhabende Menschen im antiken Rom ihre Münzen und Juwelen in den Kellern der Tempel auf. Die Anwesenheit von Priestern oder Tempelarbeitern, von denen angenommen wurde, dass sie fromm und ehrlich waren, und bewaffneten Wachen gaben ein Gefühl der Sicherheit.

Historische Aufzeichnungen aus Griechenland, Rom, Ägypten und altem Babylon haben vorgeschlagen,dass Tempel geliehen Geld zusätzlich zu halten sie sicher. Die Tatsache, dass die meisten Tempel auch als Finanzzentren ihrer Städte fungierten, ist ein wesentlicher Grund für die Plünderungen während der Kriege.

Münzen konnten leichter gehortet werden als andere Waren, wie zum Beispiel 300-Pfund-Schweine, so dass eine Klasse wohlhabender Kaufleute dazu überging, Münzen mit Zinsen an Bedürftige zu verleihen. Tempel wickelten normalerweise große Kredite und Kredite an verschiedene Souveräne ab, und wohlhabende Geldverleiher erledigten den Rest.

Die erste Bank

Die Römer, die erfahrene Baumeister und Verwalter waren, befreiten die Tempel von den Banken und formierten sie in verschiedenen Gebäuden. Während dieser Zeit profitierten Geldverleiher immer noch, wie es die Kredithaie heute tun, aber die meisten legitimen Geschäfte – und fast alle Staatsausgaben – beinhalteten die Nutzung einer institutionellen Bank.

Laut World History Encyclopedia führt Julius Caesar in einem der Edikte, die das römische Recht nach seiner Machtübernahme änderten, das erste Beispiel dafür an, wie Bankern Land statt Kreditzahlungen konfisziert werden konnte. Dies war eine monumentale Machtverschiebung im Verhältnis von Gläubiger und Schuldner, da grundbesitzende Adlige die meiste Zeit der Geschichte unantastbar waren und Schulden an Nachkommen weitergaben, bis entweder die Abstammung des Gläubigers oder des Schuldners ausstarb.

Das Römische Reich brach schließlich zusammen, aber einige seiner Bankinstitute lebten in Form der päpstlichen Bankiers, die im Heiligen Römischen Reich auftauchten, und der Tempelritter während der Kreuzzüge weiter. Kleine Geldverleiher, die mit der Kirche konkurrierten, wurden oft wegen Wuchers denunziert.

Visum Royal

Schließlich erkannten die verschiedenen Monarchen, die über Europa herrschten, die Stärken der Bankinstitute. Da Banken aufgrund der Gnade und gelegentlich ausdrücklicher Urkunden und Verträge der herrschenden Souveränität existierten, begannen die königlichen Mächte, Kredite aufzunehmen, um schwere Zeiten in der königlichen Schatzkammer auszugleichen, oft zu den Bedingungen des Königs. Diese einfache Finanzierung führte die Könige zu unnötigen Extravaganzen, kostspieligen Kriegen und Wettrüsten mit benachbarten Königreichen, die oft zu einer Vernichtung der Schulden führten.

1557 gelang es Philipp II. von Spanien, sein Königreich (infolge mehrerer sinnloser Kriege) mit so vielen Schulden zu belasten, dass er den ersten Staatsbankrott der Welt verursachte– sowie den zweiten, dritten und vierten Staatsbankrott der Welt in schneller Folge. Dies geschah, weil 40 % des Bruttosozialprodukts (BSP)des Landes fürden Schuldendienst verwendet wurden. Der Trend, bei der Bonität von Großkunden die Augen zu verschließen, verfolgt die Banken auch heute noch.

Adam Smith und das moderne Bankwesen

Das Bankwesen war im britischen Empire bereits gut etabliert, als unsichtbaren Hand “ einführte. Bestärkt durch seine Ansichten einer selbstregulierten Wirtschaft gelang es Geldverleihern und Bankiers, das Engagement des Staates im Bankensektor und in der Wirtschaft zu begrenzen als Ganzes. Dieser marktwirtschaftliche Kapitalismus und das konkurrenzfähige Bankwesen fanden in der Neuen Welt, wo die Vereinigten Staaten von Amerika im Begriff waren, sich zu entwickeln, fruchtbaren Boden.

Smiths Ideen kamen der amerikanischen Bankenbranche zunächst nicht zugute. Die durchschnittliche Laufzeit einer amerikanischen Bank betrug fünf Jahre, danach wurden die meisten Banknoten der bankrotten Banken wertlos. Schließlich konnten diese staatlich gecharterten Banken Banknoten nur gegen die Gold- und Silbermünzen ausgeben, die sie in Reserve hatten.

Ein Banküberfall bedeutete damals viel mehr als heute im Zeitalter der Einlagensicherung und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Erschwerend zu diesen Risiken kam die zyklische Liquiditätskrise in Amerika.

Alexander Hamilton, ein ehemaliger Finanzminister, gründete eine Nationalbank, die Banknoten der Mitglieder zum Nennwert akzeptierte und so die Banken durch schwierige Zeiten brachte. Nach einigen Stopps, Starts, Stornierungen und Wiederauferstehungen schuf diese Nationalbank eine einheitliche Landeswährung und richtete ein System ein, bei dem die Nationalbanken ihre Noten durch den liquiden Markt schufen. Die Nationalbanken verdrängten die Konkurrenz, indem sie den relativ gesetzlosen Staatsbanken Steuern auferlegten.

Der Schaden war jedoch bereits angerichtet, da der durchschnittliche Amerikaner bereits begonnen hatte, Banken und Bankern im Allgemeinen zu misstrauen. Dieses Gefühl würde dazu führen, dass der texanische Staat Unternehmensbanken verbietet – ein Gesetz, das bis 1904 galt.

Handelsbanken

Die meisten wirtschaftlichen Aufgaben, die vom nationalen Bankensystem übernommen worden wären, fielen neben dem regulären Bankgeschäft wie Kredite und Unternehmensfinanzierungen in die Hände großer Handelsbanken, da das nationale Bankensystem sporadisch war. Während dieser Unruhen, die bis in die 1920er Jahre andauerten, legten diese Handelsbanken ihre internationalen Verbindungen zu politischer und finanzieller Macht zusammen.

Zu diesen Banken gehörten Goldman Sachs, Kuhn, Loeb & Co. und dem Verkauf ausländischer Anleihen aus Europa mit einem kleinen Rückfluss des amerikanischen Anleihenhandels in Europa. Dadurch konnten sie Kapital aufbauen.

Damals war eine Bank gesetzlich nicht verpflichtet, ihre Kapitalreserven offenzulegen, ein Hinweis darauf, dass sie große, überdurchschnittliche Kreditausfälle überstehen konnte. Diese mysteriöse Praxis bedeutete, dass der Ruf und die Geschichte einer Bank mehr als alles andere zählten. Während aufstrebende Banken kamen und gingen, hatten diese in Familienbesitz befindlichen Handelsbanken eine lange Geschichte erfolgreicher Transaktionen. Als große Industrien entstanden und den Bedarf an Unternehmensfinanzierungen schufen, konnte die erforderliche Kapitalmenge nicht von einer einzelnen Bank bereitgestellt werden, und so wurden Börsengänge (IPOs) und Anleiheangebote an die Öffentlichkeit die einzige Möglichkeit, das erforderliche Kapital zu beschaffen.

Die Öffentlichkeit in den Vereinigten Staaten und ausländische Investoren in Europa wussten sehr wenig über Investitionen, da die Offenlegung gesetzlich nicht durchgesetzt wurde. Aus diesem Grund wurden diese Themen in der öffentlichen Wahrnehmung der Konsortialbanken weitgehend ignoriert. Folglich steigerten erfolgreiche Angebote die Reputation einer Bank und versetzten sie in die Lage, mehr zu verlangen, um ein Angebot zu zeichnen. Ende des 19. Jahrhunderts forderten viele Banken eine Position in den Aufsichtsräten der kapitalsuchenden Unternehmen, und wenn sich das Management herausstellte, leiteten sie die Unternehmen selbst.

JP Morgan und Monopoly

JP Morgan & Co. entstand Ende des 19. Jahrhunderts an der Spitze der Handelsbanken. Es war direkt mit London, dem damaligen Finanzzentrum der Welt, verbunden und hatte in den Vereinigten Staaten eine beträchtliche politische Macht. Morgan und Co. gründeten US Steel, AT&T und International Harvester sowie Duopole und Beinahe- Monopole in der Eisenbahn- und Schifffahrtsindustrie durch den revolutionären Einsatz von Trusts und eine Verachtung des Sherman Antitrust Act.

Obwohl zu Beginn des 20. Jahrhunderts etablierte Handelsbanken entstanden, war es für den durchschnittlichen Amerikaner schwierig, Kredite zu erhalten. Diese Banken machten keine Werbung, und sie vergaben selten Kredite an die „einfachen“ Leute. Auch Rassismus war weit verbreitet, und obwohl Banker bei großen Themen zusammenarbeiten mussten, waren ihre Kunden nach klaren Klassen- und Rassenlinien gespalten. Diese Banken überließen den kleineren Banken Verbraucherkredite, die immer noch mit alarmierender Geschwindigkeit pleitegingen.

Die Panik von 1907

Der Zusammenbruch der Aktien eines Kupfer-Trusts löste eine Panik, einen Ansturm auf die Banken und Aktienverkäufe aus, die den Aktienkurs einbrachen. Ohne dass die Federal Reserve Bank Maßnahmen zur Beruhigung der Menschen ergriff, fiel die Aufgabe an JP Morgan, die Panik zu stoppen. Morgan nutzte seine beträchtliche Schlagkraft, um alle wichtigen Akteure an der Wall Street zusammenzubringen, um die von ihnen kontrollierten Kredite und das von ihnen kontrollierten Kapital zu manövrieren, so wie es die Fed heute tun würde.

Das Ende einer Ära

Ironischerweise sorgte diese Demonstration der überragenden Macht bei der Rettung der US-Wirtschaft dafür, dass kein Privatbankier diese Macht jemals wieder ausüben würde. Da es JP Morgan, einen Bankier, der in weiten Teilen Amerikas als einer der Raubritter neben Carnegie und Rockefeller nicht gemocht wurde, benötigt hatte, um die Wirtschaft zu retten, gründete die Regierung 1913 die Federal Reserve Bank (die Fed). Handelsbanken beeinflussten die Struktur der Fed, sie wurden auch durch ihre Bildung in den Hintergrund gedrängt.

Schon mit der Gründung der Fed konzentrierten sich Finanzmacht und politische Restmacht auf die Wall Street. Als der Erste Weltkrieg ausbrach, wurde Amerika zu einem globalen Kreditgeber und ersetzte London als Zentrum der Finanzwelt bis zum Ende des Krieges. Leider legte eine republikanische Regierung dem Bankensektor einige unkonventionelle Handschellen an. Die Regierung bestand darauf, dass alle Schuldnerstaaten ihre Kriegskredite zurückzahlen müssen, die traditionell insbesondere im Falle der Verbündeten vergeben wurden, bevor ihnen eine amerikanische Institution weitere Kredite gewähren würde.

Dies verlangsamte den Welthandel und führte dazu, dass viele Länder den amerikanischen Waren feindlich gesinnt wurden. Als der Aktienmarkt am Schwarzen Dienstag 1929 zusammenbrach, wurde die ohnehin träge Weltwirtschaft ausgeknockt. Die Fed konnte den Absturz nicht eindämmen und weigerte sich, die Depression zu stoppen; die Folgen hatten unmittelbare Folgen für alle Banken.

Es wurde eine klare Grenze zwischen Banken und Investoren gezogen. 1933 durften Banken nicht mehr mit Einlagen spekulieren, und die Vorschriften der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wurden erlassen, um die Öffentlichkeit davon zu überzeugen, dass eine Rückkehr sicher war. Niemand ließ sich täuschen und die Depression ging weiter.

Zweiter Weltkrieg stimuliert Erholung

Der Zweite Weltkrieg hat die Bankenindustrie möglicherweise vor der vollständigen Zerstörung bewahrt. Der Zweite Weltkrieg und der damit verbundene Fleiß stoppten die Abwärtsspirale, von der die Vereinigten Staaten und die Weltwirtschaft heimgesucht wurden.

Für die Banken und die Fed erforderte der Krieg Finanzmanöver in Milliardenhöhe. Diese massive Finanzierungsoperation schuf Unternehmen mit einem enormen Kreditbedarf, der wiederum die Banken zu Fusionen veranlasste, um die Nachfrage zu decken. Diese riesigen Banken erstreckten sich über globale Märkte.

Noch wichtiger war, dass sich das inländische Bankgeschäft in den Vereinigten Staaten endlich so weit gefestigt hatte, dass mit dem Aufkommen von Einlagensicherungen und Hypotheken eine Person vernünftigen Zugang zu Krediten hatte.

Die Vorteile des Bankings

Mit Ausnahme der extrem Reichen kaufen nur wenige Menschen ihre Häuser in reinen Bargeschäften. Die meisten von uns brauchen eine Hypothek oder einen Kredit, um einen so großen Kauf zu tätigen.

Banken haben sich von den Tempeln der Antike weit entfernt, aber ihre grundlegenden Geschäftspraktiken haben sich nicht geändert. Banken vergeben Kredite oder Kredite an Menschen, die sie brauchen, verlangen aber zusätzlich zur Rückzahlung des Kredits Zinsen. Obwohl die Geschichte die Feinheiten des Geschäftsmodells verändert hat, besteht der Zweck einer Bank darin, Kredite zu vergeben und das Geld der Einleger zu schützen. Selbst heute, wo digitales Banking und Finanzierung traditionelle stationäre Standorte ersetzen, gibt es noch Banken, die diese primäre Funktion erfüllen.