Banker’s Acceptance (BA)
Was ist die Akzeptanz eines Bankiers (BA)?
Die Annahme des Bankiers ist ein verhandelbares Stück Papier, das wie ein nachträglicher Scheck funktioniert, obwohl die Bank anstelle eines Kontoinhabers die Zahlung garantiert. Bankakzeptanzen werden von Unternehmen als relativ sichere Zahlungsmethode für große Transaktionen verwendet.
Der BA ist auch ein kurzfristiges Schuldinstrument, ähnlich einer US-Schatzanweisung, und wird mit einem Abschlag zum Nennwert an den Geldmärkten gehandelt.
Sie werden auch als Wechsel bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Akzeptanz des Bankiers ist eine Zahlungsweise, die von einer Bank und nicht von einem einzelnen Kontoinhaber garantiert wird.
- BAs werden im internationalen Handel am häufigsten verwendet, um Transaktionen mit relativ geringem Risiko für beide Parteien abzuschließen.
- Bankakzeptanzen werden an den sekundären Geldmärkten mit einem Abschlag gehandelt.
Die Akzeptanz von Bankern verstehen
Für das Unternehmen, das es ausstellt, ist die Akzeptanz eines Bankiers eine Möglichkeit, einen Kauf zu bezahlen, ohne dafür eine Kreditaufnahme zu tätigen. Für das Unternehmen, das es erhält, ist die Rechnung eine garantierte Zahlungsmethode.
Die Annahme eines Bankiers erfordert, dass die Bank dem Inhaber an einem festgelegten Datum einen festgelegten Geldbetrag zahlt. Sie werden am häufigsten 90 Tage vor dem Fälligkeitsdatum ausgegeben, können jedoch zu einem späteren Zeitpunkt von einem bis 180 Tagen fällig werden. Sie werden in der Regel in Vielfachen von 100.000 US-Dollar ausgegeben.
BAs werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben. So verdienen sie wie eine Anleihe eine Rendite. Sie können auch wie Anleihen am sekundären Geldmarkt gehandelt werden.
Es gibt keine Strafe für die vorzeitige Einlösung, mit Ausnahme der verlorenen Zinsen, die verdient worden wären, wenn sie bis zu ihrem Fälligkeitstermin gehalten worden wären.
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BAs als Schecks
Bankakzeptanzen sind wie beglaubigte Schecks eine relativ sichere Zahlungsmethode für beide Seiten einer Transaktion. Das geschuldete Geld wird garantiert zu dem auf der Rechnung angegebenen Datum gezahlt.
Die Verwendung von BAs ist am häufigsten bei internationalen Handelstransaktionen. Ein Käufer mit einem Importgeschäft kann die Annahme eines Bankiers mit einem Datum nach der Lieferung einer Sendung ausstellen, und der Verkäufer mit einem Exportgeschäft hat das Zahlungsinstrument vor Abschluss der Sendung zur Hand.
Die Person, die mit der Annahme eines Bankiers bezahlt wird, kann bis zum Fälligkeitsdatum daran festhalten, um den vollen Wert zu erhalten, oder sie sofort mit einem Abschlag auf den Nennwert verkaufen.
Bankakzeptanzen sind eine relativ sichere Zahlungsmethode für beide Seiten einer Transaktion.
Im Gegensatz zu einem regulären Scheck hängt die Akzeptanz eines Bankiers eher von der Kreditwürdigkeit des Bankinstituts als von der Person oder dem Unternehmen ab, das bzw. das ihn ausstellt. Die Bank verlangt, dass der Emittent seine Anforderungen an die Kreditwürdigkeit erfüllt, in der Regel einschließlich einer Einzahlung, die ausreicht, um die Akzeptanz des Bankiers zu decken.
BAs als Investitionen
Banken und institutionelle Anleger handeln die Akzeptanz von Bankern auf dem Sekundärmarkt, bevor sie zur Fälligkeit gelangen. Die Strategie ähnelt der beim Handel mit Nullkuponanleihen. Der BA wird unter dem Nennwert mit einem Abschlag verkauft, der durch die Zeitspanne vor dem Fälligkeitsdatum bestimmt wird.
Bankakzeptanzen gelten als relativ sichere Anlagen, da die Bank und der Kreditnehmer für den Betrag haften, der bei Fälligkeit des Instruments fällig wird.