Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY)
Was ist der Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY)?
Der Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) ist ein australischer Referenzzinssatz, der vom Datenanbieter Thompson Reuters Information Service notiert und verteilt wird. Der BBSY wird in der Regel von Finanzinstituten oder Unternehmen verwendet, die Zinsswaps und damit verbundene Transaktionen tätigen.
Die zentralen Thesen
- BBSY oder Bank Bill Swap Bid Rate ist der Zinssatz, der üblicherweise von Banken, Finanzinstituten und Anlegern verwendet wird, um die kurzfristigen variablen Zinssätze zu bestimmen.
- Diese Art von Rate wird verwendet, um viele Raten auf der ganzen Welt zu bestimmen, nicht nur in Australien. Sie können unterschiedliche Namen haben, werden jedoch normalerweise als „Swap-Sätze“ bezeichnet.
- Die Rate ist als Instrument recht einfach, kann jedoch starke Auswirkungen haben, wenn sie in nahezu beliebiger Weise angepasst wird.
BBSY verstehen
In Australien ist der BBSY der Zinssatz, der an den Finanzmärkten für die Preisgestaltung und Bewertung von australischen Dollar-Wertpapieren verwendet wird und von Banken zur Kreditaufnahme und zur Bestimmung der kurzfristigen von ASX Ltd verwaltet, die Australiens wichtigsten nationalen Börsen- und Aktienderivatemarkt betreibt.
Der BBSY wird täglich um 10.15 Uhr bei Thomson Reuters und Bloomberg LLP veröffentlicht. Die veröffentlichten Zinssätze werden von Finanzinstituten auf nationaler Ebene zur Berechnung der Zinssätze für Finanzkontrakte verwendet, um einen transparenten und effizienten Prozess im Finanzsystem des Landes zu gewährleisten.
Der BBSY wird als Basiszinssatz für die Fremdfinanzierung verwendet. Es ähnelt dem London Interbank Offer Rate (LIBOR). Der BBSY wird aus dem BBSW ( Bank Bill Swap Rate) abgeleitet, der als Durchschnitt des nationalen Best Bid and Best Offer (NBBO) berechnet und auf vier Dezimalstellen gerundet wird.
Dieser durchschnittliche Mittelpreis wird von unabhängigen Behörden mithilfe eines transparenten Algorithmus zur Verfügung gestellt, der auf Informationen zahlreicher Finanzinstitute basiert. Der BBSY wird auf ähnliche Weise berechnet und bereitgestellt, außer dass anstelle des Mittelpreises der durchschnittliche Geldkurs verwendet wird.
Beispiel des BBSY
Ein gutes Beispiel dafür, wo der Bid-Satz für Bankwechsel-Swaps ins Spiel kommt, ist eine einfache Vanille-Zinsswap Vereinbarung. Ein Zinsswap ist ein Vertrag, der von zwei Gegenparteien geschlossen wird, die vereinbaren, Zinszahlungen für einen festgelegten Zeitraum miteinander zu tauschen. Eine Partei tauscht festverzinsliche Zahlungen aus und erhält variabel verzinsliche Zahlungen, die von der Bewegung des BBSY abhängen.
Um zu entscheiden, welcher Zinssatz zur Bestimmung der Zahlungsbeträge in der Vereinbarung verwendet wird, wird der BBSY zu Beginn der Vereinbarung als Referenzsatz vereinbart. Der bei Zinsswaps verwendete variable Zinssatz beträgt BBSY plus (oder minus) einer Marge, z. B. BBSY + 35 Basispunkte.
Stellen Sie sich zwei Unternehmen vor, die einen Zinsswap abschließen, bei dem das Unternehmen XYZ feste Zahlungen an das Unternehmen ABC zahlt und variable Zahlungen von diesem erhält. Der halbjährliche feste Zinssatz beträgt 2% und der variable Zinssatz beträgt BBSY + 0,35%, der halbjährlich zu zahlen ist. Zahlungen sind gegen einen Nominalbetrag von 1 Mio. USD auszutauschen. An dem Tag, an dem der Zahlungsbetrag berechnet wird, zahlt XYZ ½ x 2% x 1 Million USD = 10.000 USD an ABC. Unter der Annahme, dass der BBSY 1,90% beträgt, überweist ABC ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 Mio. USD = 11.250 USD an XYZ.