Bank von Spanien sieht eine gewisse Überbewertung des Immobiliensektors

Von Jesús Aguado

MADRID, 23. Dez. (Reuters) – Der spanische Immobiliensektor ist nach den jüngsten Preissteigerungen leicht überbewertet, aber immer noch weit von dem Niveau entfernt, das vor dem Platzen der Immobilienblase vor fast 15 Jahren herrschte, die das Bankensystem des Landes in eine Finanzkrise stürzte, sagte ein Beamter der spanischen Zentralbank am Donnerstag.

Nach den Beschränkungen, die im März 2020 zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie eingeführt wurden, haben sich die Immobilienpreise in Spanien wieder erholt, und auch der Verkauf von Immobilien ist stark gestiegen.

Anfang dieses Monats gab das Nationale Institut für Statistik (INE) bekannt, dass sein Hauspreisindex (IPV) im dritten Quartal um 4,2 % gestiegen ist, der stärkste Anstieg seit dem gleichen Quartal 2019, nach einem Anstieg von 3,3 % im zweiten Quartal.

„Im Moment haben wir eine leichte Überbewertung. Im Moment ist sie gering, und sie ist sicherlich weit von dem Niveau entfernt, das wir vor der globalen Finanzkrise hatten“, sagte Ángel Estrada, Generaldirektor für Finanzstabilität bei der Bank von Spanien, bei einem Briefing.

Die Immobilienkrise von 2008 hat Millionen von Menschen in die Arbeitslosigkeit getrieben, 2012 eine Finanzspritze von 41 Milliarden Euro für das spanische Bankensystem erzwungen und Spaniens Schulden an den Rand einer Rettungsaktion gebracht.

Estrada sagte, dass die Situation im Moment keine beschönigenden Maßnahmen erfordere, obwohl die Finanzbehörden der Bank von Spanien „sehr wachsam“ blieben, und fügte hinzu, dass sich andere europäische Länder in einer anderen Situation befänden.

Im November warnte die Deutsche Bundesbank, dass der Wohnungsmarkt des Landes um bis zu 30 Prozent überbewertet sein könnte.

Estrada äußerte sich, nachdem die spanische Zentralbank am Donnerstag die Erweiterung ihres makroprudenziellen Instrumentariums beschlossen hatte.

Die Bank führte eine sektorale Komponente des antizyklischen Kapitalpuffers, Beschränkungen für die Konzentration in bestimmten Sektoren sowie Beschränkungen und Bedingungen für die Kreditvergabe und andere Transaktionen ein.

Antizyklische Kapitalpuffer sind ein aufsichtsrechtliches Instrument, das darauf abzielt, durch übermäßiges Kreditwachstum verursachte zyklische Risiken abzuschwächen oder zu verhindern, indem die Banken in Zeiten starken Wachstums verpflichtet werden, ihre Puffer aufzustocken, die dann im Falle eines Abschwungs zur Verfügung stehen würden.

(Bericht von Jesús Aguado, Bearbeitung durch Andrei Khalip und Catherine Evans, Übersetzung von Darío Fernández)