Bank Stresstest
Was ist ein Bankstresstest?
Ein Bankstresstest ist eine Analyse, die unter hypothetischen Szenarien durchgeführt wird, um festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um einem negativen wirtschaftlichen Schock standzuhalten. Diese Szenarien umfassen ungünstige Situationen wie eine tiefe Rezession oder einen Finanzmarktcrash. In den USA müssen sich Banken mit einem Vermögen von 50 Mrd. USD oder mehr internen Stresstests unterziehen, die von ihren eigenen Risikomanagementteams und der Federal Reserve durchgeführt werden.
Bankstresstests wurden nach der Finanzinstitute waren stark unterkapitalisiert. Die Krise hat gezeigt, dass sie anfällig für Marktabstürze und wirtschaftliche Abschwünge sind. Infolgedessen haben die Bundes- und Finanzbehörden die aufsichtsrechtlichen Berichtspflichten erheblich erweitert, um sich auf die Angemessenheit der Kapitalreserven und internen Strategien für das Kapitalmanagement zu konzentrieren. Banken müssen ihre Zahlungsfähigkeit regelmäßig ermitteln und dokumentieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Bankstresstest ist eine Analyse, um festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um einer Wirtschafts- oder Finanzkrise standzuhalten.
- Bankstresstests wurden nach der Finanzkrise von 2008 weitgehend eingeführt.
- Bundes- und internationale Finanzbehörden verlangen von allen Banken einer bestimmten Größe, Stresstests durchzuführen und die Ergebnisse regelmäßig zu melden.
- Banken, die ihre Stresstests nicht bestehen, müssen Maßnahmen ergreifen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen.
Wie ein Bankstresstest funktioniert
Stresstests konzentrieren sich auf einige Schlüsselbereiche wie das Kreditrisiko, das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko, um die finanzielle Gesundheit von Banken in einer Krise zu messen. Mithilfe von Computersimulationen werden hypothetische Szenarien anhand verschiedener Kriterien der Federal Reserve und des Internationalen Währungsfonds ( IWF ) erstellt. Die Europäische Zentralbank ( EZB ) hat außerdem strenge Anforderungen an Stresstests, die ungefähr 70% der Bankinstitute in der gesamten Eurozone abdecken. Von Unternehmen durchgeführte Stresstests werden halbjährlich durchgeführt und unterliegen engen Meldefristen.
Alle Stresstests enthalten eine Reihe von Standardszenarien, die Banken möglicherweise erleben. Eine hypothetische Situation könnte eine bestimmte Katastrophe an einem bestimmten Ort beinhalten – einen karibischen Hurrikan oder einen Krieg in Nordafrika. Oder es könnte Folgendes gleichzeitig beinhalten: eine Arbeitslosenquote von 10%, ein allgemeiner Rückgang der Lagerbestände um 15% und ein Rückgang der Immobilienpreise um 30%. Die Banken könnten dann die nächsten neun Quartale der geplanten Finanzdaten verwenden, um festzustellen, ob sie über genügend Kapital verfügen, um die Krise zu überstehen.
Es gibt auch historische Szenarien, die auf realen finanziellen Ereignissen in der Vergangenheit basieren. Der Zusammenbruch der Tech-Blase im Jahr 2000, der Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken im Jahr 2007 und die Börsencrash von 1987, die asiatische Finanzkrise Ende der neunziger Jahre und die europäische Staatsschuldenkrise zwischen 2010 und 2012.
Im Jahr 2011 haben die USA Vorschriften erlassen, nach denen Banken eine umfassende Kapitalanalyse und -prüfung (Comprehensive Capital Analysis and Review, CCAR) durchführen müssen, die die Durchführung verschiedener Stresstestszenarien umfasst.
Vorteile von Bankstresstests
Das Hauptziel eines Stresstests ist es zu sehen, ob eine Bank das Kapital hat, um sich in schwierigen Zeiten selbst zu verwalten. Banken, die Stresstests unterzogen werden, müssen ihre Ergebnisse veröffentlichen. Diese Ergebnisse werden dann der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, um zu zeigen, wie die Bank mit einer großen Wirtschaftskrise oder einer Finanzkatastrophe umgehen würde.
Gemäß den Vorschriften müssen Unternehmen, die keine Stresstests bestehen, ihre Dividendenausschüttungen kürzen und Aktienrückkäufe tätigen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen. Dies kann verhindern, dass unterkapitalisierte Banken in Zahlungsverzug geraten, und einen Lauf der Banken stoppen, bevor sie beginnen.
Manchmal erhält eine Bank einen bedingten Pass für einen Stresstest. Das bedeutet, dass die Bank kurz vor dem Scheitern stand und das Risiko besteht, in Zukunft keine Ausschüttungen mehr vornehmen zu können. Eine solche Dividendenreduzierung wirkt sich häufig stark negativ auf die Aktienkurse aus. Infolgedessen ermutigen bedingte Ausweise die Banken, ihre Reserven aufzubauen, bevor sie gezwungen sind, Dividenden zu kürzen. Darüber hinaus müssen Banken, die unter Vorbehalt weitergeben, einen Aktionsplan vorlegen.
Kritik an Bankstresstests
Kritiker behaupten, dass Stresstests oft zu anspruchsvoll sind. Die Banken verlangen von den Banken, dass sie den finanziellen Störungen eines Jahrhunderts standhalten müssen, und zwingen sie, zu viel Kapital zu behalten. Infolgedessen ist die Kreditvergabe an den privaten Sektor unzureichend. Dies bedeutet, dass kreditwürdige kleine Unternehmen und Erstkäufer möglicherweise keine Kredite erhalten können. Zu strenge Kapitalanforderungen für Banken wurden sogar für das relativ langsame Tempo der wirtschaftlichen Erholung nach 2008 verantwortlich gemacht.
Kritiker behaupten auch, dass Bankstresstests keine ausreichende Transparenz aufweisen. Einige Banken behalten möglicherweise mehr Kapital als nötig, nur für den Fall, dass sich die Anforderungen ändern. Der Zeitpunkt von Stresstests kann manchmal schwierig vorherzusagen sein, weshalb Banken bei normalen Geschäftsschwankungen vorsichtig sind, Kredite zu vergeben. Andererseits könnte die Offenlegung zu vieler Informationen dazu führen, dass Banken die Reserven rechtzeitig für Tests künstlich erhöhen.
Beispiele aus der Praxis für Bankstresstests
Viele Banken bestehen Stresstests in der realen Welt nicht. Selbst renommierte Institutionen können stolpern. Zum Beispiel haben Santander und die Deutsche Bank Stresstests mehrmals nicht bestanden.