Gewinne mit Bändern und Kanälen erzielen and

Bollinger Bands® sindweithin bekannt für ihre Fähigkeit, Volatilität zu integrieren und Preisbewegungen zu erfassen, und sind seit langem ein Favorit von Forex Händlern.1 Es gibt jedoch andere technische Optionen, die Händler auf den Devisenmärkten anwenden können, um profitable Gelegenheiten in Swing-Action zu nutzen.

Weniger bekannte Bandindikatoren wie Donchian-Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bänder werden alle verwendet, um solche Gelegenheiten zu isolieren. Diese technischen Indikatoren werden auch auf den Futures und Optionsmärkten verwendet und haben angesichts der enormen Liquidität und technischen Natur des FX-Forums viel zu bieten.

Jede Studie unterscheidet sich in den zugrunde liegenden Berechnungen und Interpretationen und ist einzigartig, da sie verschiedene Komponenten der Preisaktion hervorhebt. Hier erklären wir, wie Donchian- Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bänder funktionieren und wie Händler sie auf dem Devisenmarkt zu ihrem Vorteil nutzen können.

Donchian-Kanäle

Donchian-Kanäle sind Preiskanalstudien, die in den meisten Charting-Paketen verfügbar sind und sowohl von Anfängern als auch von erfahrenen Händlern gewinnbringend angewendet werden können. Obwohl die Anwendung hauptsächlich für den Rohstoff Futures-Markt gedacht war, können diese Kanäle auch im FX-Markt breit verwendet werden, um kurzfristige Bursts oder längerfristige Trends zu erfassen.

Die von Richard Donchian erstellte Studie, die als Vater der erfolgreichen Trendverfolgung gilt, enthält die zugrunde liegenden Währungsschwankungen und zielt darauf ab, durch Durchdringung des unteren oder oberen Bandes profitable Einstiege bei Beginn eines neuen Trends zu platzieren. Basierend auf einem gleitenden 20-Perioden- Durchschnitt (und daher manchmal auch als Indikator für den gleitenden Durchschnitt bezeichnet) erstellt die Anwendung zusätzlich Bänder, die das höchste Hoch und das niedrigste Tief darstellen. Als Ergebnis werden folgende Signale erzeugt:

• Ein Kauf- oder Long-Signal wird erzeugt, wenn die Preisaktion durchbricht und über dem oberen Band schließt.
• Ein Verkaufs- oder Short-Signal wird erzeugt, wenn die Preisaktion durchbricht und unter dem unteren Band schließt.

Die Theorie hinter den Signalen mag zunächst etwas verwirrend erscheinen, da die meisten Trader davon ausgehen, dass ein Durchbrechen der oberen oder unteren Grenze eine Umkehr signalisiert, aber eigentlich ist es ganz einfach. Wenn die aktuelle Kursbewegung das Hoch der Spanne übertreffen kann (sofern genügend Momentum vorhanden ist), wird ein neues Hoch gebildet, da ein Aufwärtstrend folgt. Umgekehrt, wenn die Kursbewegung das Tief der Spanne durchbrechen kann, könnte ein neuer Abwärtstrend in Arbeit sein. Schauen wir uns ein Paradebeispiel an, wie diese Theorie auf den Devisenmärkten funktioniert.

In Abbildung 1 sehen wir das kurze Euro/US-Dollar-Währungspaar (EUR/USD) mit Zeitrahmen von einer Stunde. Wir können sehen, dass die Kursbewegung vor dem 8. Dezember in einer engen Konsolidierung innerhalb der Parameter der Bänder enthalten ist. Dann, am 8. Dezember um 2 Uhr morgens, macht der Euro-Kurs einen Run auf die Sitzung und schließt über dem Band bei Punkt A. Dies ist ein Signal für den Händler, eine Long-Position einzugehen und Short-Positionen auf dem Markt zu liquidieren. Bei richtiger Eingabe gewinnt der Trader im Short- Intraday Burst fast 100 Pips.

Keltner-Kanäle

Eine weitere großartige Kanalstudie, die von allen Arten von Händlern in mehreren Märkten verwendet wird, ist der Keltner-Kanal. Die Anwendung wurde von Chester W. Keltner (in seinem 1960 erschienenen Buch How To Make Money In Commodities ) eingeführt und später von der berühmten Futures-Händlerin Linda B. Raschke modifiziert. Raschke änderte die Anwendung, um die Berechnung der durchschnittlichen wahren Reichweite (ATR) über 10 Perioden zu berücksichtigen. Der ATR misst die Volatilität oder wie umfangreich die Preisbewegungen für eine Ware oder Währung über einen festgelegten Zeitraum sind.

Infolgedessen weist der auf Volatilität basierende technische Indikator viele Ähnlichkeiten mit Bollinger Bands® auf. Der Unterschied zwischen den beiden Studien besteht darin, dass Keltners Kanäle die Volatilität anhand der Hoch- und Tiefstkurse darstellen, während sich die Studien von Bollinger auf die Standardabweichung stützen. Dennoch teilen die beiden Studien ähnliche Interpretationen und handelbare Signale an den Devisenmärkten.

Wie Bollinger Bands® werden Keltner-Kanalsignale erzeugt, wenn die Kursbewegung über oder unter die Kanalbänder bricht. Hier jedoch, wenn die Kursbewegung über oder unter die obere und untere Barriere bricht, wird eine Fortsetzung gegenüber einem Retracement zurück auf den Median oder die gegenüberliegende Barriere bevorzugt.

• Wenn die Kursbewegung über das Band bricht, sollte der Trader erwägen, Long-Positionen zu eröffnen und gleichzeitig Short-Positionen zu liquidieren.
• Wenn die Kursbewegung unter das Band fällt, sollte der Trader erwägen, Short-Positionen einzugehen, während er Long- oder Kaufpositionen verlässt.

Lassen Sie uns weiter in die Anwendung eintauchen, indem wir uns das Beispiel unten ansehen.

Durch die Anwendung der Keltner-Studie auf ein täglich gechartertes Währungspaar Britisches Pfund/Japanischer Yen (GBP/JPY) können wir sehen, dass die Kursbewegung die obere Barriere durchbricht, was dem Trader signalisiert, Long-Positionen einzugehen. Durch das Platzieren effektiver Einstiege hat der FX-Händler die Möglichkeit, profitable Swings höher zu erfassen und gleichzeitig effizient auszusteigen, um die Gewinne zu maximieren.

Kein anderes Beispiel ist visuell beeindruckender als der erste Bruch über der oberen Barriere.

• Der Händler kann am 17. Juli einen Handel über dem Ende des ersten Sitzungsbursts oben bei Punkt A einleiten.
• Nachdem der erste Einstieg über dem Ende der Sitzung platziert wurde, kann der Trader fast 300 Pips gewinnen, bevor GBP/JPY zurückverfolgt und die Unterstützung erneut getestet wird.
• Eine weitere Position kann bei Punkt B eröffnet werden, wo das Momentum die Position erneut um etwa 350 Pips höher bringt.

STARC-Bänder

Ähnlich wie der technische Indikator Bollinger Band® werden STARC Bänder (oder Stoller Average Range Channels) berechnet, um die Marktvolatilität zu berücksichtigen. Von Manning Stoller in den 1980er Jahren entwickelt, kontrahieren und dehnen sich die Bänder in Abhängigkeit von den Schwankungen der durchschnittlichen True-Range-Komponente aus. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Interpretationen besteht darin, dass STARC-Bänder helfen, den Handel mit höherer Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, und nicht Standardabweichungen, die die Preisbewegung enthalten. Einfach ausgedrückt, ermöglichen die Bänder dem Trader, Chancen mit höherem oder geringerem Risiko in Betracht zu ziehen, anstatt zu einem Median zurückzukehren.

• Kursbewegungen, die in das obere Band steigen, bieten eine Verkaufsgelegenheit mit geringerem Risiko und eine risikoreiche Kaufsituation.
• Preis – Aktion, die lehnt eine auf die unteren Band bietet geringere Risiko Kaufgelegenheit und eine Hochrisiko – sell Situation.

Dies soll nicht heißen, dass die Preisaktion nicht gegen die neu initiierte Position geht. STARC-Bands handeln jedoch zu Gunsten des Händlers, indem sie die besten Möglichkeiten zeigen. Wenn dieser Indikator mit einem disziplinierten Geldmanagement verbunden ist, kann der FX-Enthusiast davon profitieren, indem er risikoärmere Initiativen ergreift und Verluste minimiert. Werfen wir einen Blick auf eine Gelegenheit im Währungspaar Neuseeland-Dollar/US-Dollar (NZD/USD).

Wenn wir uns das in Abbildung 3 dargestellte Währungspaar Neuseeland-Dollar/US-Dollar ansehen, sehen wir, dass die Preisbewegung im Laufe des Novembers einen bullischen Anstieg verzeichnet hat und das Währungspaar reif für eine Art Retracement zu sein scheint. Hier kann der Händler den STARC-Indikator sowie einen Preisoszillator ( in diesem Fall stochastisch ) anwenden, um den Handel zu bestätigen.

Nach der Überlagerung der STARC-Bänder kann der Trader eine risikoarme Verkaufsgelegenheit sehen, wenn wir uns dem oberen Band bei Punkt A nähern. Während er auf das Schließen der zweiten Kerze in der abendlichen Sternenformation aus dem Lehrbuch wartet, kann der Händler die Vorteile nutzen, indem er unten einen Eintrag platziert das Ende der Sitzung.

Bestätigt durch das Abwärtskreuz des Stochastik-Oszillators, Punkt X, wird der Händler in der Lage sein, in der Tagessitzung fast 150 Pips zu gewinnen, da die Währung von 0,7150 auf gerade 0,7000 fällt. Beachten Sie, dass die Kursbewegung zu diesem Zeitpunkt das untere Band berührt, was eine risikoarme Kaufgelegenheit oder eine potenzielle Umkehr des kurzfristigen Trends signalisiert.

Alles zusammenfügen

Nachdem wir die Handelsmöglichkeiten anhand kanalbasierter technischer Indikatoren untersucht haben, ist es an der Zeit, zwei weitere Beispiele genauer zu betrachten und zu erläutern, wie solche Gewinneinbußen zu erfassen sind.

Sobald Sie auf dem Markt sind, können Sie entweder Ihre Short-Position im ersten Leg nach unten liquidieren oder am Verkauf festhalten. Im Idealfall würde die Position unter Beibehaltung eines legitimen Chance- Risiko-Verhältnisses gehalten. Falls die Position jedoch geschlossen wird, können Sie eine Neuinitiierung bei Punkt B in Betracht ziehen. Letztendlich wird der Handel über 120 Pips profitieren, was den High Stop rechtfertigt.

Die Quintessenz

Obwohl Bollinger Bands® bekannter sind, haben sich Donchian-Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bänder als vergleichbar profitable Möglichkeiten erwiesen. Durch die Diversifizierung Ihres Wissens und Ihrer Erfahrung in verschiedenen bandbasierten Indikatoren können Sie eine Vielzahl anderer Gelegenheiten auf dem Devisenmarkt ausschöpfen. Diese weniger bekannten Bands können das Repertoire sowohl des Anfängers als auch des erfahrenen Händlers erweitern.