Ballondarlehensdefinition
Was ist ein Ballonkredit?
Ein Ballondarlehen ist eine Art von Darlehen, das sich über seine Laufzeit nicht vollständig amortisiert. Da es nicht vollständig abgeschrieben ist, ist am Ende der Laufzeit eine Ballonzahlung erforderlich, um den verbleibenden Kapitalbetrag des Darlehens zurückzuzahlen. Ballonkredite können für kurzfristige Kreditnehmer attraktiv sein, da sie in der Regel niedrigere Zinssätze aufweisen als Kredite mit längeren Laufzeiten. Der Kreditnehmer muss sich jedoch der Refinanzierungsrisiken bewusst sein, da das Risiko besteht, dass der Kredit zu einem höheren Zinssatz zurückgesetzt wird.
Wie ein Ballondarlehen funktioniert
Hypotheken sind die Kredite, die am häufigsten mit Ballonzahlungen verbunden sind. Ballonhypotheken haben in der Regel eine kurze Laufzeit zwischen fünf und sieben Jahren. Die monatlichen Zahlungen über diese kurzfristige Laufzeit sind jedoch nicht zur Deckung der gesamten Kreditrückzahlung vorgesehen. Stattdessen werden die monatlichen Zahlungen so berechnet, als ob es sich bei dem Darlehen um eine traditionelle 30-jährige Hypothek handelt. (Ein Beispiel für die Berechnung einer herkömmlichen Festhypothek finden Sie im Hypothekenrechner unten.)
Die Zahlungsstruktur für ein Ballondarlehen unterscheidet sich jedoch stark von einem herkömmlichen Darlehen. Hier ist der Grund: Am Ende der fünf- bis siebenjährigen Laufzeit hat der Kreditnehmer nur einen Bruchteil des Kapitalbetrags zurückgezahlt, und der Rest ist auf einmal fällig. Zu diesem Zeitpunkt kann der Kreditnehmer das Haus verkaufen, um die Ballonzahlung zu decken, oder ein neues Darlehen aufnehmen, um die Zahlung zu decken, wodurch die Hypothek effektiv refinanziert wird. Alternativ können sie die Zahlung in bar leisten.
Der Ausfall eines Ballondarlehens wirkt sich negativ auf die Bonität des Kreditnehmers aus.
Beispiel eines Ballondarlehens
Angenommen, eine Person nimmt eine Hypothek in Höhe von 200.000 USD mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Zinssatz von 4,5% auf. Ihre monatliche Zahlung für sieben Jahre beträgt 1.013 US-Dollar. Am Ende der siebenjährigen Laufzeit schulden sie eine Ballonzahlung in Höhe von 175.066 USD.
Besondere Überlegungen für einen Ballonkredit
Einige Ballondarlehen, wie z. B. eine fünfjährige Ballonhypothek, verfügen am Ende der fünfjährigen Laufzeit über eine Rücksetzoption, die eine Neufestsetzung des Zinssatzes auf der Grundlage der aktuellen Zinssätze und eine Neuberechnung des Tilgungsplans ermöglicht. basierend auf einem neuen Begriff. Wenn ein Ballondarlehen keine Rücksetzoption hat, erwartet der Kreditgeber, dass der Kreditnehmer die Ballonzahlung zahlt oder das Darlehen vor dem Ende der ursprünglichen Laufzeit refinanziert.
Wenn die Zinssätze sehr hoch sind und der Kreditnehmer beispielsweise für eine Hypothek nicht vorhat, lange an diesem Ort zu sein, könnte ein Ballondarlehen sinnvoll sein. Es ist jedoch mit einem hohen Risiko verbunden, wenn die Laufzeit des Darlehens abgelaufen ist. Wenn die Zinssätze niedrig sind oder voraussichtlich steigen, können sie auch höher sein, wenn der Kreditnehmer sich refinanzieren muss.
Vor- und Nachteile von Ballonkrediten
Für einige Käufer hat ein Ballondarlehen klare Vorteile.
- viel niedrigere monatliche Zahlungen als bei einem herkömmlichen amortisierten Darlehen, da nur sehr wenig vom Kapital zurückgezahlt wird; Dies kann es einer Person ermöglichen, mehr zu leihen, als sie sonst könnte
- Wenn die Zinssätze hoch sind, spüren Sie nicht die volle Wirkung, da, wie oben erwähnt, die Zahlung aufgrund der begrenzten Tilgung des Kapitals reduziert wird
- Wenn die Zinssätze hoch sind, verpflichten Sie sich nicht, jahrzehntelang mit diesem Zinssatz zu zahlen. Die Laufzeit beträgt wahrscheinlich fünf bis sieben Jahre. Danach kann sich der Kreditnehmer refinanzieren, möglicherweise zu einem niedrigeren Zinssatz.
Ein Darlehen mit einer riesigen Ballonzahlung der meisten oder aller Kapitalgeber hat jedoch auch klare Nachteile.
- Ausfall des Kredits, wenn der Kreditnehmer seinen derzeitigen Kreditgeber oder ein anderes Unternehmen nicht davon überzeugen kann, die Ballonzahlung zu finanzieren – und die Mittel zur Tilgung des Kapitalbetrags nicht aufbringen kann
- Wenn die Immobilienwerte gefallen sind, können Sie die Immobilie nicht zu einem Preis verkaufen, der hoch genug ist, um die Ballonzahlung zu bezahlen, und dann den Kredit in Verzug bringen
- in der Lage zu sein, das Ballondarlehen erfolgreich zu refinanzieren, jedoch zu einem höheren Zinssatz, was die monatlichen Zahlungen in die Höhe treibt (dies gilt umso mehr, wenn das neue Darlehen amortisiert wird und die Tilgung des Kapitals beinhaltet)
Es besteht auch das Risiko, sich für einen Ballonkredit zu entscheiden: Es ist leicht, sich von der geringen monatlichen Zinszahlung (oder meistens) täuschen zu lassen, mehr Geld zu leihen, als sich eine Person bequem leisten kann. Das ist auch ein möglicher Weg zum finanziellen Ruin.