Ausgewogene Anlagestrategie
Was ist eine ausgewogene Anlagestrategie?
Eine ausgewogene Anlagestrategie kombiniert Anlageklassen in einem Portfolio, um Risiko und Rendite auszugleichen. Typischerweise werden ausgewogene Portfolios zwischen Aktien und Anleihen aufgeteilt, entweder zu gleichen Teilen oder mit einer leichten Neigung, z. B. 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen. Ausgewogene Portfolios können aus Liquiditätsgründen auch eine kleine Barmittel- oder Geldmarktkomponente vorhalten.
Die zentralen Thesen
- Eine ausgewogene Anlagestrategie sucht ein Gleichgewicht zwischen Kapitalerhalt und Wachstum.
- Es wird von Anlegern mit moderater Risikotoleranz verwendet und besteht im Allgemeinen aus einer ziemlich gleichen Mischung aus Aktien und Anleihen.
- Ausgewogene Anlagestrategien liegen im mittleren Risiko-Ertrags-Spektrum. Konservativere Anleger können sich für Kapitalerhaltungsstrategien entscheiden, während aggressivere Anleger sich für Wachstumsstrategien entscheiden können.
Eine ausgewogene Anlagestrategie verstehen
Je nach Präferenz und Risikobereitschaft des Anlegers gibt es viele verschiedene Möglichkeiten, ein Portfolio zusammenzustellen.
Am einen Ende des Spektrums stehen Strategien, die auf Kapitalerhalt und laufende Erträge abzielen. Diese bestehen im Allgemeinen aus sicheren, aber ertragsschwachen Anlagen wie Einlagenzertifikaten, Investment-Grade-Anleihen, Geldmarktinstrumenten und einigen Blue-Chip-Aktien, die Dividenden ausschütten. Solche Strategien sind für Anleger geeignet, die darauf bedacht sind, ihr bereits vorhandenes Kapital zu erhalten und weniger darauf bedacht sind, dieses Kapital zu erhöhen.
Am anderen Ende des Spektrums stehen Wachstumsstrategien. Diese aggressiveren Strategien beinhalten im Allgemeinen eine höhere Gewichtung von Aktien, einschließlich Small-Cap Unternehmen. Wenn festverzinsliche Instrumente einbezogen werden, können sie eine niedrigere Bonität oder weniger Sicherheit aufweisen, aber eine höhere Rendite bieten, wie im Fall von Schuldverschreibungen, Vorzugsaktien oder höher verzinslichen Unternehmensanleihen. Wachstumsstrategien eignen sich für jüngere Anleger mit einer hohen Risikotoleranz, die gerne eine höhere kurzfristige Volatilität im Austausch für besser erwartete langfristige Renditen akzeptieren.
Anleger, die zwischen diesen beiden Lagern liegen, können sich für eine ausgewogene Anlagestrategie entscheiden. Dies würde darin bestehen, konservative und aggressive Ansätze zu mischen. Ein ausgewogenes Portfolio könnte beispielsweise aus 25 % Dividenden zahlenden Blue-Chip-Aktien, 25 % Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, 25 % AAA-gerateten Staatsanleihen und 25 % Investment-Grade Unternehmensanleihen bestehen. Obwohl die genauen Parameter fein abgestimmt werden können, werden die meisten ausgewogenen Anleger bescheidene Renditen auf ihr Kapital anstreben, zusammen mit einer hohen Wahrscheinlichkeit des Kapitalerhalts.
In der Vergangenheit mussten Anleger ihre Portfolios manuell zusammenstellen, indem sie einzelne Anlagen kauften. Alternativ mussten sie sich auf Fachleute wie Anlageberater oder Dienstleistungen ihrer Finanzinstitute verlassen. Mit Portfolioallokation ist zugänglicher denn je.
Bei der Auswahl der zu wählenden Strategie ist es für Anleger wichtig, nicht nur ihre objektive Risikotragfähigkeit wie Vermögen und Ertrag, sondern auch ihre subjektive Risikotoleranz zu berücksichtigen.
Ausgewogene Fonds
Ein Mischfonds ist ein Investmentfonds, der sowohl eine Aktien- und eine Anleihekomponente als auch eine kleine Geldmarktkomponente in einem einzigen Portfolio enthält. Im Allgemeinen halten sich diese Fonds an eine relativ feste Mischung aus Aktien und Anleihen, z. B. 60/40 Aktien zu Anleihen. Ausgewogene Investmentfonds verfügen über ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Eigenkapital und Fremdkapital, wobei ihr Ziel irgendwo zwischen Wachstum und Einkommen liegt. Dies führt zu der Bezeichnung „Balanced Fund“.
Ausgewogene Investmentfonds richten sich an Anleger, die eine Mischung aus Sicherheit, Einkommen und bescheidenem Kapitalzuwachs suchen. In der Regel verwenden Rentner oder Anleger mit geringer Risikotoleranz Mischfonds für gesundes Wachstum und zusätzliches Einkommen. Die Aktienkomponente trägt dazu bei, Kaufkrafterosion zu verhindern und den langfristigen Erhalt der Altersvorsorge zu gewährleisten.
Beispiel einer ausgewogenen Anlagestrategie
Trishia ist eine junge Hochschulabsolventin, Mitte 20. Sie ist neu im Investieren und hat etwa 10.000 US-Dollar zu investieren. Obwohl Trishia beabsichtigt, innerhalb der nächsten Jahre eine Anzahlung zu leisten, hat sie keinen unmittelbaren Bedarf an ihrem Investitionskapital und könnte bei einem plötzlichen Marktrückgang die Entnahme ihres Kapitals auf einen günstigeren Zeitpunkt verschieben.
Die junge und finanzielle Situation von Trishia hat sie objektiv in eine gute Position gebracht, um eine relativ riskante Anlagestrategie mit hohem langfristigen Wachstumspotenzial zu verfolgen. Aufgrund ihrer subjektiven Risikotoleranz entscheidet sie sich jedoch für einen konservativeren Ansatz.
Trishia entscheidet sich über eine Online-Anlageplattform für eine ausgewogene Anlagestrategie mit einem 50/50-Split zwischen festverzinslichen Wertpapieren und Aktien. Die festverzinslichen Wertpapiere bestehen hauptsächlich aus hochwertigen Staatsanleihen sowie einigen hoch bewerteten Unternehmensanleihen. Die Aktien bestehen aus Blue-Chip-Aktien, die alle für stabile Gewinne und Dividendenzahlungen bekannt sind.