Rettungsaktion
Was ist ein Rettungspaket?
Eine Rettungsaktion liegt vor, wenn ein Unternehmen, eine Einzelperson oder eine Regierung einem ausfallenden Unternehmen Geld und/oder Ressourcen (auch als Kapitalspritze bezeichnet ) zur Verfügung stellt. Diese Maßnahmen tragen dazu bei, die Folgen eines möglichen Untergangs dieses Unternehmens zu verhindern, zu dem Konkurs und Zahlungsverzug gehören können.
Unternehmen und Regierungen können eine Rettungsaktion in Form eines Darlehens, des Kaufs von Anleihen, Aktien oder Geldspritzen erhalten und die zurückgewiesene Partei je nach den Bedingungen zur Rückzahlung der Unterstützung auffordern.
Die zentralen Thesen
- Ein Bailout ist die Geldspritze in ein Unternehmen oder eine Organisation, die andernfalls kurz vor dem Zusammenbruch stehen würden.
- Rettungsaktionen können in Form von Darlehen, Anleihen, Aktien oder Bargeld erfolgen.
- Einige Kredite erfordern eine Rückzahlung – entweder mit oder ohne Zinszahlungen.
- Rettungsaktionen gehen in der Regel an Unternehmen oder Branchen, die sich direkt auf die Gesundheit der Gesamtwirtschaft auswirken, und nicht nur an einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Branche.
Rettungsaktion erklärt
Rettungsaktionen sind in der Regel nur für Unternehmen oder Branchen gedacht, deren Insolvenzen schwerwiegende negative Auswirkungen auf die Wirtschaft haben können, nicht nur für einen bestimmten Marktsektor. Beispielsweise kann ein Unternehmen mit einer beträchtlichen Belegschaft eine Rettungsaktion erhalten, weil die Wirtschaft den erheblichen Anstieg der Arbeitslosigkeit, der bei einem Zusammenbruch des Unternehmens auftreten würde, nicht aufrechterhalten könnte. Oft springen andere Unternehmen ein und übernehmen das gescheiterte Geschäft, was als Übernahme von Rettungsaktionen bekannt ist.
Die US – Regierung hat eine von 2008, das offiziell als Emergency Economic Stabilization Act of 2008 (EESA) bekannt ist.
Während der Panik von 1792 veranlassten Schulden aus dem Unabhängigkeitskrieg die Regierung, die 13 Vereinigten Staaten zu retten.
Darüber hinaus ist die Finanzindustrie nicht die einzige, die im Laufe der Jahre Rettungsgelder erhält. Lockheed Aircraft Corporation ( LMT ), Chrysler, General Motors ( GM ) und die Luftfahrtindustrie erhielten ebenfalls staatliche und andere Rettungspakete.
Im Jahr 2010 hat Irland die Anglo Irish Bank Corporation mit über 29 Milliarden US-Dollar gerettet. Griechenland erhielt Rettungspakete für die Europäische Union (EU), die das Ausmaß auf rund 360 Milliarden US-Dollar stürzen. Griechenland ist jedoch nicht der Einzige, der Hilfe von außen benötigt, um seine Schulden zu verwalten. Andere Rettungsaktionen umfassen Südkorea 1997, Indonesien 1999, Brasilien 1998, 2001 und 2002 und Argentinien 2000 und 2001.
Es ist auch wichtig zu verstehen, dass viele der Unternehmen, die Rettungsmittel erhalten, die Kredite irgendwann zurückzahlen werden. Chrysler und GM haben ihre Treasury-Verpflichtungen ebenso wie AIG zurückgezahlt. AIG erhielt jedoch auch andere als nur finanzielle Hilfen, was schwerer zu verfolgen ist.
Beispiel aus der realen Welt
Wie Sie sehen können, nehmen Rettungsaktionen viele Formen an. Außerdem werden mit jedem neuen Rettungspaket die Rekordbücher neu geöffnet und eine neue Auszeichnung für den größten Empfänger aktualisiert. Betrachten Sie einige dieser anderen historischen Finanzrettungen.
Rettungsaktion für die Finanzindustrie
Die US-Regierung bot 2008 im Zuge der globalen Finanzkrise eine der massivsten Rettungsaktionen der Geschichte an. Die Rettungsaktion zielte auf die größten Subprime-Hypothekenmarktes und die daraus resultierende Kreditkrise schwere Verluste erlitten. Banken, die Kreditnehmern mit niedriger Kreditwürdigkeit immer mehr Hypotheken zur Verfügung gestellt hatten, erlitten massive Kreditverluste, da viele Menschen mit ihren Hypotheken ausfielen.
Finanzinstitute wie Countrywide, Lehman Brothers und Bear Stearns scheiterten, die Regierung reagierte mit einem massiven Hilfspaket. Am 3. Oktober 2008 unterzeichnete Präsident George W. Bush den Emergency Economic Stabilization Act von 2008, der zur Schaffung des Laut ProPublica, einer unabhängigen gemeinnützigen Nachrichtenredaktion, hat TARP schließlich 439 Milliarden US-Dollar an Finanzinstitute ausgezahlt. Diese Zahl stellte bis zu diesem Zeitpunkt die größte Rettungsaktion in der Finanzgeschichte dar.
Bear Stearns, die 2006 mit einem Gewinn von 2 Milliarden US-Dollar zu einer der größten Investmentbanken wurde, wurde 2008 von JP Morgan Chase übernommen.
Rettungspaket für die Autoindustrie
Auch Autohersteller wie Chrysler und General Motors (GM) wurden während der Finanzkrise 2008 niedergeschlagen. Die Autohersteller strebten auch eine Rettungsaktion für die Steuerzahler an und argumentierten, dass sie ohne eine solche nicht in der Lage wären, zahlungsfähig zu bleiben.
Die Autohersteller standen unter Druck, da die rückläufigen Verkäufe aufgrund der doppelten Auswirkungen steigender Benzinpreise und der Unfähigkeit vieler Verbraucher, Autokredite zu erhalten, einbrachen. Insbesondere die hohen Preise an der Pumpe ließen die Verkäufe der SUVs und größeren Fahrzeuge der Hersteller sinken. Gleichzeitig fiel es der Öffentlichkeit während der Finanzkrise schwer, Finanzierungen, einschließlich Autokrediten, zu erhalten, da die Banken ihre Kreditvergabeanforderungen verschärften, was den Autoverkauf weiter behinderte.
Obwohl sie für Finanzunternehmen bestimmt waren, zogen die beiden Autohersteller am Ende rund 17 Milliarden Dollar von TARP ab, um über Wasser zu bleiben. Im Juni 2009 gingen Chrysler, jetzt Fiat-Chrysler ( FCAU ), und GM aus der Insolvenz und gehören bis heute zu den größeren Autoherstellern.
ProPublica gibt an, dass das US-Finanzministerium bis April 2018 390 Milliarden US-Dollar der 439,6 Milliarden US-Dollar zurückerhalten hat, die es verteilt hat, und GM und Chrysler haben ihre TARP-Darlehen Jahre früher als geplant zurückgezahlt. Das US-Finanzministerium erholte sich letztendlich von dem Rest seiner Auszahlung, da es einen Gewinn von 66,2 Milliarden US-Dollar erzielte, indem es Aktien der Banken kaufte, als die Preise niedrig waren, und sie verkaufte, als sich die Aktie erholte.