Die Straße einsacken

WAS packt die Straße ein?

Bagging the Street ist ein Begriff, der sich auf eine Anlagestrategie bezieht, die   unmittelbar vor der Ausführung großvolumiger Trades auf Gewinn strebt.

Wie das Absacken der Straße funktioniert

Bagging the Street ist eine Strategie, die ein Investor anwenden kann, wenn er einen großen Block-Trade sieht. Wenn ein Anleger einen großen Block-Trade erwartet und dieser Anleger Wertpapiere derselben Aktie handelt, kann der Anleger versuchen, von den Auswirkungen des großen Block-Trades auf den Aktienkurs zu profitieren. Dieser Versuch wird als Bagging the Street bezeichnet. Einige in der Branche sehen dies als unfairen Vorteil an, der Händlern helfen kann, die Informationsungleichgewichte ausnutzen. Tradern, die häufig auf der Straße einsacken, können ihre Margin Anforderungen auch von einem Broker widerrufen werden.

Um die Straße einzusacken, muss ein Blockhandel stattfinden. Block Trades beinhalten ein großes Aktienvolumen und können sich auf den Kurs der dem Block zugrunde liegenden Aktien auswirken, insbesondere wenn diese Wertpapiere illiquide sind. Trader, die üben, die Straße einzusacken, versuchen, einen Vorteil aus dem Blockhandel zu ziehen, wenn er groß genug ist, um die Aktienkurse zu beeinflussen. Sobald der Blockhandel vollständig abgeschlossen ist und der Markt die Auswirkungen schnell absorbiert, können Anleger ihre gewünschten Handelsstrategien wieder aufnehmen.

Ein Beispiel dafür, wie ein Investor die Straße einsackt

Da Blöcke groß sind, kaufen einzelne Anleger sie selten. Stattdessen wenden sie sich an größere Institutionen oder Fonds. Obwohl es keine offizielle Größenbezeichnung ist, ist der gemeinsame Standard 10.000 Aktien bzw. ein Gesamtmarktwert von mehr als $ 200.000.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass Institution A 50.000 Aktien von Unternehmen A kaufen möchte und diesen Kaufauftrag bei seinem Broker aufgibt. Dieser Broker führt dann den Auftrag aus, muss jedoch eine große Anzahl von Aktien von verschiedenen Verkäufern erwerben, was die Nachfrage nach Aktien von Unternehmen A erhöht. Die steigende Nachfrage erhöht den Preis jeder Aktie und jede Aktie steigt von 10 auf 15 US-Dollar pro Aktie. Ein Händler, der davon profitieren möchte, würde sehen, dass der Auftrag für den Blockhandel an die Börse geht, und der Anleger würde, da er weiß, dass die Ausführung des Auftrags wahrscheinlich länger dauern wird, kleinere Aufträge zum aktuellen Aktienkurs von 10 USD platzieren, da die kleineren Bestellungen schneller ausgeführt werden. Der Händler dreht sich dann um und verkauft die Aktien zum neuen Preis von 15 USD pro Aktie.