Vermeiden der modifizierten Endowment-Vertragsfalle
Die Lebensversicherung mit Barwert hat den Verbrauchern immer einen steuerfreien Wachstumspfad innerhalb der Police geboten, auf den jederzeit und aus jedem Grund zugegriffen werden kann. Der Kongress hat jedoch den Geldbetrag, der in diese Instrumente gesteckt werden kann, begrenzt, und alle Barwertrichtlinien unterliegen jetzt dem Sieben-Lohn-Test (auch als „Sieben-Lohn-Test“ bezeichnet), der den Geld-Test begrenzt Steuervorteile von Barwertabhebungen. Richtlinien, die diesen Test nicht bestehen, werden jetzt als modifizierte Stiftungsverträge (MEC)klassifiziert.
Die zentralen Thesen
- Barwertpolicen unterliegen jetzt dem Sieben-Lohn-Test des Technical and Miscellaneous Revenue Act von 1988 (TAMRA).
- Dieser Test begrenzt die Steuervorteile von Abhebungen auf diese Richtlinien.
- Ein modifizierter Stiftungsvertrag (MEC) ist eine Lebensversicherung, deren Leistungen die steuerrechtliche Grenze des Bundes überschreiten.
- Die IRS-Steuerabhebungen im Rahmen eines modifizierten Stiftungsvertrags ähneln nicht qualifizierten Annuitätenabhebungen.
Geschichte modifizierter Stiftungsverträge (MECs)
Steuerfreies Wachstum ist einer der Hauptvorteile der Barwert-Lebensversicherung. Daher versuchten viele Lebensversicherungsträger Ende der 1970er Jahre, diese Funktion zu nutzen, indem sie Single-Premium- und Universal-Life-Produkte mit einer erheblichen Barwertakkumulation anboten.
Versicherungsnehmer könnten dann sowohl die Zinsen als auch den Kapitalbetrag als steuerfreies Darlehen abheben, solange die Versicherungspolice nicht vor dem Tod des Eigentümers verfällt. Natürlich ermöglichte diese Strategie effektiv, dass die Politik als große Steuerbehörde fungierte. Der Kongress stimmte jedoch nicht zu, dass Lebensversicherungen auf diese Weise verwendet werden sollten, und verabschiedete daher das Gesetz über technische und sonstige Einnahmen von 1988 (TAMRA).
Dieser Akt schuf die MEC. Vor der Verabschiedung dieses Gesetzes wurden alle Abhebungen von Barwertversicherungen nach demFIFO Prinzip ( First-In-First-Out )besteuert. Dies bedeutete, dass die ursprünglichen Beiträge, die eine steuerfreie Kapitalrendite darstellten, vor den Einnahmen abgezogen wurden. TAMRA beschränkte jedoch die Höhe der Prämie, die ein Versicherungsnehmer in die Police einzahlen und dennoch eine FIFO-Steuerbehandlung erhalten konnte. Jede Police, die Prämien erhält, die diese Grenzwerte überschreiten, wird automatisch zu einem MEC.
Die Korridorregel
Im Allgemeinen besagt die Korridorregel, dass für jede Lebensversicherung, um nicht als MEC eingestuft zu werden, ein „Korridor“ der Differenz des Dollarwerts zwischen dem Sterbegeld und dem Barwert der Police bestehen muss. Alle Single-Premium-Policen werden jetzt als MECs klassifiziert. Flexible Premium-Richtlinien müssen den Sieben-Pay-Test bestehen, um den MEC-Status zu vermeiden. Dieser Test begrenzt den Prämienbetrag, der über einen Zeitraum von sieben Jahren in eine flexible Prämienpolice eingezahlt werden kann.
Sobald eine Police als MEC eingestuft wurde, kann sie unter keinen Umständen ihre früheren Steuervorteile wiedererlangen. Die MEC-Klassifizierung ist unwiderruflich.
Jede jetzt ausgestellte Police hat ein eigenes MEC-Prämienlimit, das auf mehreren Faktoren basiert, einschließlich des Alters des Versicherungsnehmers und des Nennbetrags der Police. Jede Prämie, die über diese Grenze hinaus in die Police eingezahlt wird, führt zu einer Neueinstufung der Police als MEC. Der nicht verwendete Kappenraum innerhalb dieser Grenze ist jedoch kumulativ. Wenn beispielsweise das MEC-Limit für eine Police im ersten Jahr 5.784 USD beträgt und 4.000 USD der Prämie in die Police eingezahlt werden, werden die überschüssigen 1.784 USD der nicht bezahlten Prämie auf das Prämienlimit für das zweite Jahr übertragen.
Diese Beschränkung erlischt nach sieben Jahren, sofern keine wesentlichen Änderungen wie eine Erhöhung des Sterbegelds eintreten. Bei jeder wesentlichen Änderung wird der siebenjährige Test effektiv neu gestartet. Eine Verringerung des Sterbegelds führt nicht zu einem Neustart des Tests, kann jedoch in einigen Fällen dazu führen, dass die Police sofort als MEC eingestuft wird.
Besteuerung von MECs
Kredite oder Abhebungen von einem MEC werden auf Last-in-First-Out Basis (LIFO) anstelle von FIFObesteuert. Daher wird jeder steuerpflichtige Gewinn, der aus dem Vertrag resultiert, vor der nicht steuerpflichtigen Kapitalrückzahlung gemeldet. Darüber hinaus müssen Versicherungsnehmer unter 59,5 Jahren eine 10% ige Strafe für den vorzeitigen Rücktritt zahlen. Es sollte auch beachtet werden, dass der IRS seine eigenen Richtlinienprämien hat, die eingehalten werden müssen, damit die Barwertrichtlinien ihren FIFO-Status behalten.
Diese Standards gelten sowohl für flexible als auch für Einzelprämien und ersetzen die des Sieben-Lohn-Tests. Für jede gegebene flexible Prämienrichtlinie hat der IRS ein Einzelprämienlimit, das die kumulierten jährlichen Prämienzahlungen nicht überschreiten dürfen. Beispielsweise kann der IRS einer Police ein Fünfjahreslimit von 24.000 US-Dollar für eine einmalige Prämie zuweisen.
Wenn das jährliche MEC-Limit 5.000 USD beträgt, überschreitet der Versicherungsnehmer das Limit von 24.000 USD im fünften Jahr der Police. Daher kann der Eigentümer in diesem Jahr nur 4.000 US-Dollar beisteuern, um den MEC-Status zu vermeiden. Sie müssen dann warten, bis die jährlichen Prämien der IRS-Richtlinie in einem späteren Jahr ihre gesamten Prämienzahlungen einholen. Die Folgen einer Überschreitung der Prämien der IRS-Richtlinie sind sehr schwerwiegend. Jede Police, die eine Prämie über diesem Schwellenwert erhält, verliert alle traditionellen Steuervorteile, die Lebensversicherungen gewährt werden. Lebensversicherungsunternehmen verbieten aus diesem Grund in der Regel keine Prämienzahlung, die die IRS-Richtlinien überschreitet.
Ordnungsgemäße Verwendung von MECs
Trotz des reduzierten Steuervorteils und anderer Einschränkungen von MECs werden sie häufig als stabiles Instrument zur Altersvorsorge vermarktet. Sie werden in der Regel als Alternative zu Renten angepriesen, die mit dem Tod des Eigentümers sofort steuerpflichtig werden. MECs ähneln jedoch immer noch Lebensversicherungen, da sie ihr Vermögen steuerfrei an Erben weitergeben. Diese Fahrzeuge können für Anleger geeignet sein, die nach einer Möglichkeit suchen, ihren Familienmitgliedern eine steuerfreie Erbschaft zu überlassen. Der Eigentümer sollte jedoch keine MEC mit der Absicht kaufen, vor Ablauf der zulässigen Frist auf das Bargeld zuzugreifen, obwohl Notabhebungen im Allgemeinen zulässig sind.
Das Fazit
Natürlich haben die meisten Versicherungsnehmer keine Ahnung, dass diese Richtlinien existieren. Versicherungsnehmer, die besorgt sind, ob ihre Police zu einem MEC werden könnte, sollten ihren Versicherungsagenten oder Spediteur konsultieren, um herauszufinden, wie ihre Police für den Umgang mit überschüssigen Prämien aussieht, die die Police in einen MEC verwandeln würden. Versicherungsträger verfolgen diese Angelegenheit und benachrichtigen ihre Versicherungsnehmer, wenn entweder der Sieben-Lohn-Test oder die Prämien der IRS-Richtlinie überschritten werden. Weitere Informationen zu MECs und deren ordnungsgemäßer Verwendung erhalten Sie von Ihrem Versicherungsvertreter oder Finanzberater.