Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen – ADTV-Definition
Was ist das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) ist die durchschnittliche Anzahl der innerhalb eines Tages gehandelten Aktien einer bestimmten Aktie. Tagesvolumen ist, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden, aber dies kann eine Anzahl von Tagen gemittelt werden die durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen zu finden. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine wichtige Kennzahl, da ein hohes oder niedriges Handelsvolumen verschiedene Arten von Händlern und Investoren anzieht. Viele Trader und Anleger bevorzugen ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen im Vergleich zu einem geringen Handelsvolumen, da es bei hohem Volumen einfacher ist, Positionen ein- und auszusteigen. Vermögenswerte mit geringem Volumen haben weniger Käufer und Verkäufer, und daher kann es schwieriger sein, zu einem gewünschten Preis ein- oder auszusteigen.
Die zentralen Thesen
- Das tägliche Handelsvolumen gibt an, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen wird normalerweise über 20 oder 30 Tage berechnet.
- Berechnen Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen, indem Sie das Handelsvolumen der letzten X Tage addieren. Dann dividiere die Summe durch X. Summiere zum Beispiel die letzten 20 Tage des Handelsvolumens und dividiere durch 20, um den 20-Tage-ADTV zu erhalten.
- Beträchtliche Volumensteigerungen bedeuten, dass sich an der Aktie etwas ändert, das mehr Interesse weckt. Dies könnte bärisch oder bullisch sein, je nachdem, in welche Richtung sich der Preis entwickelt.
- Ein sinkendes Volumen zeigt, dass das Interesse nachlässt, aber selbst ein sinkendes Volumen ist nützlich, da bei höheren Volumen oft auch ein starker Preisschub erfolgt.
Was sagt Ihnen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?
Wenn das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) dramatisch zu- oder abnimmt, signalisiert dies, dass sich die Bewertung oder Sichtweise des Vermögenswerts erheblich verändert hat. Normalerweise bedeutet ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen, dass das Wertpapier wettbewerbsfähiger ist, engere Spreads hat und normalerweise weniger volatil ist. Aktien sind tendenziell weniger volatil, wenn sie ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen haben, da viel größere Geschäfte getätigt werden müssten, um den Preis zu beeinflussen. Dies bedeutet nicht, dass eine Aktie mit hohem Volumen keine großen täglichen Kursbewegungen haben wird. An jedem einzelnen Tag (oder über mehrere Tage) kann jede Aktie eine sehr große Kursbewegung mit einem überdurchschnittlichen Volumen aufweisen.
Die durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen sind eine oft zitierte Sicherheits Handel Messung und ein direkter Hinweis auf einem Gesamtsicherheits Liquidität. Je höher das Handelsvolumen für ein Wertpapier ist, desto mehr Käufer und Verkäufer gibt es auf dem Markt, was die Ausführung eines Handels einfacher und schneller macht. Ohne ein angemessenes Maß an Marktliquidität werden die Transaktionskosten wahrscheinlich höher (aufgrund größerer Spreads).
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein nützliches Werkzeug zur Analyse der Preisentwicklung eines jeden liquiden Vermögenswerts. Wenn der Preis eines Vermögenswerts an eine Spanne gebunden ist und ein Ausbruch auftritt, bestätigt ein steigendes Volumen tendenziell diesen Ausbruch. Ein Mangel an Volumen weist darauf hin, dass der Ausbruch fehlschlagen könnte.
Das Volumen hilft auch dabei, Preisbewegungen entweder nach oben oder nach unten zu bestätigen. Bei starken Kursbewegungen nach oben oder unten sollte das Volumen ebenfalls steigen. Wenn dies nicht der Fall ist, besteht möglicherweise nicht genug Interesse, um den Preis weiter zu drücken. Wenn das Interesse nicht ausreicht, kann sich der Preis zurückziehen.
Während des Trends neigen Pullbacks mit geringem Volumen dazu, den Preis zu begünstigen, der sich schließlich wieder in die Trendrichtung bewegt. In einem Aufwärtstrend wird das Volumen beispielsweise oft steigen, wenn der Preis stark steigt. Wenn sich die Aktie zurückzieht und das Volumen niedrig ist, zeigt dies, dass kein großes Verkaufsinteresse besteht. Wenn der Preis wieder auf ein höheres Volumen steigt, kann dies ein günstiger Einstiegspunkt sein, da sowohl Preis als auch Volumen den Aufwärtstrend bestätigen.
Wenn das Volumen weit über dem Durchschnitt liegt, deutet dies manchmal auf einen Höhepunkt der Preisbewegung hin. In einem bestimmten Preisbereich haben so viele Aktien den Besitzer gewechselt, dass es möglicherweise niemanden mehr gibt, der eingreift und den Preis weiter in diese Richtung treibt. Steile Kursbewegungen in Verbindung mit starken Volumensteigerungen können oft ein Zeichen für eine bevorstehende Kurswende sein.
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Beispiel für die Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Am unteren Rand des Diagramms befindet sich ein Volumenfenster. Die roten und grünen Balken spiegeln das Tagesvolumen wider, während die schwarze Linie das 20-Tage-Durchschnittsvolumen darstellt. Der Durchschnitt wird weniger von Einzeltagesereignissen beeinflusst und ist ein besseres Maß dafür, ob das Gesamtvolumen steigt oder fällt.
Der Chart zeigt links einen Widerstandsbereich. Die Aktie bricht bei steigendem Volumen darüber, was dazu beiträgt, den Preisanstieg und den Ausbruch zu bestätigen. Nach dem Ausbruch konsolidiert sich der Preis und das Volumen ist ziemlich niedrig, mit Ausnahme eines Tages mit hohem Volumen. Insgesamt ist das durchschnittliche Volumen jedoch während der gesamten Konsolidierung / des Pullbacks rückläufig, was zeigt, dass nur ein geringer Verkaufsdruck besteht. Der Preis bricht bei starkem Volumen wieder höher aus, was einen weiteren Anstieg bestätigt.
Der Preis versucht, sich nach oben zu bewegen, aber Volumen und Preis folgen nicht. Wenn der Preis zu sinken beginnt, steigt das Volumen. Dies deutet darauf hin, dass viel Verkaufsdruck besteht und der Preis weiter fallen könnte.
Der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) und Open Interest
Volumen wird manchmal mit Open Interest verwechselt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist der Durchschnitt, wie viele Aktien (Aktienmarkt) oder Kontrakte ( Futures und Optionsmarkt) an einem Tag den Besitzer wechseln. Open Interest ist ein Terminus- und Optionsbegriff, der beschreibt, wie viele Kontrakte offen sind, die noch nicht geschlossen wurden. Die beiden Messungen sind ziemlich unterschiedlich. Das Volumen ist der Rohbetrag, wie viele Kontrakte den Besitzer wechseln. Open Interest misst, wie viele Transaktionen zum Öffnen oder Schließen von Positionen verwendet wurden, und verfolgt somit die Anzahl der noch offenen Kontrakte.
Einschränkungen bei der Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine häufig verwendete Kennzahl und ist nützlich, um festzustellen, ob eine Aktie die Handelsparameter eines Anlegers oder Händlers erfüllt. ADTV ist jedoch ein Durchschnitt. An einem bestimmten Tag kann ein Vermögenswert vom Durchschnitt abweichen und ein viel höheres oder niedrigeres Volumen produzieren.
Der Durchschnitt kann sich auch im Laufe der Zeit verschieben, steigend, fallend oder oszillierend. Überwachen Sie daher regelmäßig das Volumen und das durchschnittliche Volumen, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert immer noch innerhalb der Volumenparameter liegt, die Sie für Ihren Handel wünschen.
Erhebliche Volumenänderungen können darauf hinweisen, dass sich innerhalb des Vermögenswerts etwas geändert hat, und diese Änderungen können ungünstig oder günstig sein. Das Volumen sagt Ihnen nicht, was es ist, aber es wird darauf hingewiesen, dass möglicherweise weitere Untersuchungen oder Maßnahmen erforderlich sind.