Durchschnittliche Jahresrendite
Was ist der durchschnittliche Jahresertrag?
Die durchschnittliche Rendite einer Anlage oder eines Portfolios ist die Summe aller Zinsen, Dividenden oder sonstigen Erträge, die die Anlage erwirtschaftet, geteilt durch das Alter der Anlage oder die Haltedauer des Anlegers. Insbesondere handelt es sich um die Rendite oder den Gesamtertrag einer Investition, geteilt durch die Anzahl der gehaltenen Jahre.
Die zentralen Thesen
- Die durchschnittliche Jahresrendite ist der Ertrag aus einer Investition geteilt durch die Dauer der Beteiligung.
- Eine durchschnittliche Jahresrendite ist ein nützliches Instrument zur Analyse der Rendite variabel verzinslicher Anlagen.
- Beliebte Versionen der durchschnittlichen Jahresrenditen sind die prozentuale Jahresrendite, die Sieben-Tage-Rendite, die steueräquivalente Rendite und die Aktiendividendenrendite.
So funktioniert der durchschnittliche Jahresertrag
Die durchschnittliche Jahresrendite ist ein besonders nützliches Instrument für variabel verzinste Anlagen, bei denen sich der Fondsbestand und/oder der Zinssatz häufig ändern. Die durchschnittliche Jahresrendite kann auch für eine Reihe anderer Anlagen gelten, von Einlagenkonten, Aktien, Rohstoffen und/oder Immobilien.
Die durchschnittliche Jahresrendite ist ein rückwärts gerichtetes Maß und kann auch sehr nützlich sein, um die tatsächliche Wertentwicklung einer Mischung von Anlagen zu bestimmen. Im Allgemeinen bestimmt die durchschnittliche Jahresrendite die Wertentwicklung einer mehrjährigen Anlage im Zeitverlauf.
Bei einem Sparkonto mit variabler Verzinsung der Guthaben kann beispielsweise die durchschnittliche Rendite berechnet werden, indem alle Zinszahlungen für das Jahr addiert und diese Zahl durch den durchschnittlichen Jahressaldo dividiert wird.
Die durchschnittliche Jahresrendite ist oft von Vorteil, um ein Portfolio aus gemischten Anlagen zu bewerten.
Arten des durchschnittlichen Jahresertrags
Es gibt eine Vielzahl von Renditemessungen, die für viele festverzinsliche Wertpapiere und Geldmarktpapiere gelten. Beispielsweise misst die prozentuale Jahresrendite oder APY die effektive Jahresrendite einer Anlage unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts und unter Annahme einer vollständigen Haltedauer von 365. Eine Sieben-Tage-Rendite ist die annualisierte Rendite eines Geldmarkt-Investmentfonds, berechnet auf der Grundlage der durchschnittlichen Sieben-Tage-Ausschüttung des Fonds.
Bei Anleihen beinhalten die allgemeinen Renditebedingungen die aktuelle Rendite, die den Zinssatz einer Anleihe als Prozentsatz ihres aktuellen Kurses darstellt. Die Rendite bis zur Fälligkeit oder YTM schätzt, was ein Anleger erhalten wird, wenn er die Anleihe bis zum Fälligkeitsdatum hält. Eine steueräquivalente (TE) Rendite bezieht sich auch auf viele nicht steuerpflichtige Kommunalanleihen. Die steueräquivalente Rendite vergleicht die Rendite einer steuerfreien Anleihe mit der einer steuerpflichtigen Anleihe und wird auch als Nachsteuerrendite bezeichnet.
Dividendenzahlende Aktien haben auch eine Vielzahl von Renditemessungen oder Aktiendividendenrenditen. Die Kostenrendite ist beispielsweise der jährliche Dividendensatz eines Wertpapiers dividiert durch seine durchschnittliche Kostenbasis. Viele Unternehmen, insbesondere ältere und stabilere, zahlen einen Teil ihres Gewinns als Dividende aus. Anleger, die hohe Renditen für die Altersvorsorge anstreben, suchen und berechnen diese Renditen regelmäßig. Manchmal können die Renditen jedoch zu hoch werden, was darauf hindeutet, dass ein Unternehmen sich selbst übertreibt.
Beispiel für den durchschnittlichen Jahresertrag
Angenommen, ein Anleger besitzt ein Aktienportfolio, in dem er im ersten Jahr eine Rendite von 1.000 USD bei einer Nettobewertung von 10.000 USD erzielt. Dann beträgt die Rendite 1.500 USD für denselben Investitionsbetrag im zweiten Jahr und 800 USD für dieselbe Investition im dritten Jahr.
Die Rendite im ersten Jahr betrug somit 10 %, im zweiten Jahr 15 % und im dritten Jahr 8 %. Die durchschnittliche Jahresrendite des Anlegers beträgt 11% oder ((10% + 15% + 8%) / 3).