Verfügbar-for-Sale-Sicherheit
Was ist eine zum Verkauf verfügbare Sicherheit?
Ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier (Available for Sale Security, AFS) ist ein Schuld- oder Eigenkapitalpapier, das mit der Absicht gekauft wird, es vor Erreichen der Fälligkeit zu verkaufen oder über einen längeren Zeitraum zu halten, falls es kein Fälligkeitsdatum hat. Accounting Standards erfordern, dass Unternehmen keine Investitionen in Schuldtiteln oder Aktien zu klassifizieren, wenn sie als gekauft werden gehalten bis zur Endfälligkeit, Held for Trading oder Available-for-Sale. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert; Wertänderungen zwischen den Rechnungsperioden werden im kumulierten sonstigen Ergebnis im Eigenkapitalteil der Bilanz erfasst.
Die zentralen Thesen
- Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere (AfS) sind Schuldtitel oder Beteiligungspapiere, die mit der Absicht gekauft werden, sie vor ihrer Fälligkeit zu verkaufen.
- Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.
- Unrealisierte Gewinne und Verluste werden im kumulierten sonstigen Ergebnis im Eigenkapitalbereich der Bilanz ausgewiesen.
- Anlagen in gekaufte Schuldtitel oder Beteiligungspapiere müssen als bis zur Endfälligkeit gehalten, zum Handel gehalten oder zum Verkauf verfügbar eingestuft werden.
So funktioniert eine zum Verkauf verfügbare Sicherheit
Available-for-Sale (AFS) ist ein buchhalterischer Begriff, der verwendet wird, um finanzielle Vermögenswerte zu beschreiben und zu klassifizieren. Es handelt sich um Schuld- oder Beteiligungspapiere, die nicht als zu Handelszwecken oder bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere klassifiziert werden – die beiden anderen Arten von finanziellen Vermögenswerten. AFS-Wertpapiere sind nicht-strategisch und können in der Regel über einen marktreifen Preis verfügen.
Die aus einem AFS-Wertpapier resultierenden Gewinne und Verluste werden (im Gegensatz zu Handelsanlagen) nicht erfolgswirksam, sondern bis zum Verkauf im sonstigen Ergebnis (OCI) ausgewiesen. Der Nettogewinn wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Daher werden unrealisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.
Der Jahresüberschuss wird über mehrere Abrechnungsperioden in den Gewinnrücklagen der Bilanz ausgewiesen. Im Gegensatz dazu wird das OCI, das unrealisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren enthält, in der Bilanz am Ende der Rechnungsperiode als „kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis“ ausgewiesen. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird knapp unter den Gewinnrücklagen im Eigenkapitalteil der Bilanz ausgewiesen.
Wichtig
Unrealisierte Gewinne und Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden in der Bilanz im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen.
Zur Veräußerung verfügbare oder zu Handelszwecken gehaltene oder bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere
Wie oben erwähnt, gibt es drei Klassifikationen von Wertpapieren – zur Veräußerung verfügbar, zu Handelszwecken gehalten und bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere. Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden hauptsächlich kurzfristig zum Verkauf gekauft und gehalten. Ziel ist es, eher vom schnellen Handel als von der langfristigen Investition zu profitieren. Am anderen Ende des Spektrums stehen bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere. Dies sind Schuldtitel oder Aktien, die ein Unternehmen bis zu seinem Fälligkeitsdatum halten möchte. Ein Beispiel wäre ein Certificate of Deposit (CD) mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Verfügbar zum Verkauf oder AFS ist die Sammelkategorie, die in die Mitte fällt. Es umfasst sowohl Schuld- als auch Eigenkapitaltitel, die das Unternehmen für eine Weile halten will, die aber auch verkauft werden könnten.
Aus buchhalterischer Sicht wird jede dieser Kategorien unterschiedlich behandelt und beeinflusst, ob Gewinne oder Verluste in der Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die Bilanzierung von AFS-Wertpapieren ähnelt der Bilanzierung von Handelswertpapieren. Aufgrund der Kurzfristigkeit der Anlagen werden diese zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Bei Wertpapieren aus dem Handel werden jedoch die unrealisierten Gewinne oder Verluste auf den beizulegenden Zeitwert im Betriebsertrag erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Wertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden als unrealisierter Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Einige Unternehmen geben OCI-Informationen unterhalb der Gewinn- und Verlustrechnung an, während andere eine separate Aufstellung bereitstellen, die detailliert aufführt, was im Gesamtergebnis enthalten ist.
Aufzeichnen eines zum Verkauf verfügbaren Wertpapiers
Wenn ein Unternehmen zum Verkauf verfügbare Wertpapiere mit Bargeld für 100.000 US-Dollar kauft, verbucht es eine Gutschrift auf Barmittel und eine Belastung auf zum Verkauf verfügbare Wertpapiere in Höhe von 100.000 US-Dollar. Wenn der Wert der Wertpapiere bis zum nächsten Berichtszeitraum auf 50.000 US-Dollar sinkt, muss die Anlage „abgeschrieben“ werden, um die Änderung des Marktwertes des Wertpapiers widerzuspiegeln. Dieser Wertverlust wird als Gutschrift in Höhe von 50.000 USD für das zur Veräußerung verfügbare Wertpapier und als Belastung des sonstigen Ergebnisses verbucht.
Ebenso wird eine Wertsteigerung der Anlage im nächsten Monat als Erhöhung im sonstigen Ergebnis erfasst. Das Wertpapier muss nicht verkauft werden, damit die Wertänderung im OCI erfasst wird. Aus diesem Grund gelten diese Gewinne und Verluste bis zum Verkauf der Wertpapiere als „nicht realisiert“.