Zur Veräußerung verfügbare Sicherheit
Was ist ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier?
Ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier (AFS) ist ein Schuld- oder Aktienwertpapier, das mit der Absicht gekauft wurde, es vor Erreichen der Fälligkeit zu verkaufen oder über einen langen Zeitraum zu halten, falls es kein Fälligkeitsdatum hat. Accounting Standards erfordern, dass Unternehmen keine Investitionen in Schuldtiteln oder Aktien zu klassifizieren, wenn sie als gekauft werden gehalten bis zur Endfälligkeit, Held for Trading oder Available-for-Sale. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Wertänderungen zwischen den Rechnungsperioden sind im kumulierten sonstigen Ergebnis im Eigenkapitalbereich der Bilanz enthalten.
Die zentralen Thesen
- Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere (AFS) sind Schuld- oder Beteiligungspapiere, die mit der Absicht gekauft wurden, vor Erreichen der Fälligkeit zu verkaufen.
- Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
- Nicht realisierte Gewinne und Verluste sind im kumulierten sonstigen Ergebnis im Eigenkapitalbereich der Bilanz enthalten.
- Anlagen in gekaufte Schuldtitel oder Beteiligungspapiere müssen als bis zur Endfälligkeit gehalten, zum Handel gehalten oder zum Verkauf verfügbar eingestuft werden.
So funktioniert eine zur Veräußerung verfügbare Sicherheit
Zur Veräußerung verfügbar (AFS) ist ein Buchhaltungsbegriff zur Beschreibung und Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten. Es handelt sich um ein Schuld- oder Aktienwertpapier, das nicht als zu Handelszwecken gehaltenes oder bis zur Endfälligkeit gehaltenes Wertpapier klassifiziert ist – die beiden anderen Arten von finanziellen Vermögenswerten. AFS-Wertpapiere sind nicht strategisch und können normalerweise einen Marktpreis zur Verfügung haben.
Die Gewinne und Verluste aus einem AFS-Wertpapier spiegeln sich nicht im Nettoergebnis wider (im Gegensatz zu denen aus Handelsinvestitionen), sondern werden bis zum Verkauf in der Klassifizierung des sonstigen Gesamtergebnisses (OCI) ausgewiesen. Der Jahresüberschuss wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren werden daher nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Der Jahresüberschuss wird über mehrere Abrechnungsperioden in der Bilanz als Gewinnrücklage ausgewiesen. Im Gegensatz dazu wird OCI, das nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren enthält, am Ende des Rechnungszeitraums in der Bilanz als „kumuliertes sonstiges Ergebnis“ ausgewiesen. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird im Eigenkapitalbereich der Bilanz knapp unter den Gewinnrücklagen ausgewiesen.
Wichtig
Nicht realisierte Gewinne und Verluste für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden in der Bilanz unter dem kumulierten sonstigen Ergebnis erfasst.
Zur Veräußerung verfügbare oder zu Handelszwecken gehaltene oder bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere
Wie oben erwähnt, gibt es drei Klassifikationen von Wertpapieren: zur Veräußerung verfügbare, zu Handelszwecken gehaltene und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere. Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden hauptsächlich kurzfristig zum Verkauf gekauft und gehalten. Ziel ist es, eher vom schnellen Handel als von der langfristigen Investition zu profitieren. Am anderen Ende des Spektrums befinden sich bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere. Hierbei handelt es sich um Schuldtitel oder Aktien, die ein Unternehmen bis zu ihrem Fälligkeitsdatum halten möchte. Ein Beispiel wäre eine Einzahlungsbescheinigung (CD) mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Verfügbar zum Verkauf oder AFS ist die Sammelkategorie, die in die Mitte fällt. Das Unternehmen plant, Wertpapiere, sowohl Fremd- als auch Eigenkapital, für eine Weile zu halten, könnte aber auch verkauft werden.
Aus buchhalterischer Sicht wird jede dieser Kategorien unterschiedlich behandelt und beeinflusst, ob Gewinne oder Verluste in der Bilanz oder in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheinen. Die Bilanzierung von AFS-Wertpapieren ähnelt der Bilanzierung von Handelspapieren. Aufgrund des kurzfristigen Charakters der Anlagen werden sie zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Für den Handel mit Wertpapieren werden die nicht realisierten Gewinne oder Verluste zum beizulegenden Zeitwert jedoch im Betriebsergebnis erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Wertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden als nicht realisierter Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Einige Unternehmen enthalten OCI-Informationen unterhalb der Gewinn- und Verlustrechnung, während andere einen separaten Zeitplan enthalten, in dem detailliert angegeben ist, was im Gesamtergebnis enthalten ist.
Aufzeichnung eines zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiers
Wenn ein Unternehmen zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere mit Bargeld für 100.000 USD kauft, erfasst es eine Gutschrift für Bargeld und eine Belastung für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere für 100.000 USD. Wenn der Wert der Wertpapiere bis zum nächsten Berichtszeitraum auf 50.000 USD sinkt, muss die Anlage „abgeschrieben“ werden, um die Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers widerzuspiegeln. Diese Wertminderung wird als Gutschrift in Höhe von 50.000 USD für das zur Veräußerung verfügbare Wertpapier und als Belastung des sonstigen Ergebnisses verbucht.
Wenn die Investition im nächsten Monat an Wert gewinnt, wird dies ebenfalls als Erhöhung des sonstigen Ergebnisses verbucht. Das Wertpapier muss nicht verkauft werden, damit die Wertänderung in OCI erfasst wird. Aus diesem Grund gelten diese Gewinne und Verluste bis zum Verkauf der Wertpapiere als „nicht realisiert“.