Geben Sie ein profitables Gebiet mit durchschnittlicher wahrer Reichweite ein

Was ist die durchschnittliche wahre Reichweite (Average True Range, ATR)?

Die durchschnittliche wahre Reichweite (Average True Range, ATR) ist ein Indikator für die technische Analyse, den der Markttechniker J. Welles Wilder Jr. in seinem BuchNew Concepts in Technical Trading Systems eingeführt hat und der dieMarktvolatilität misst, indem er die gesamte Bandbreite eines Vermögenspreises für diesen Zeitraum zerlegt.

Der wahre Bereichsindikator wird als der größte der folgenden Werte angesehen: Strom hoch abzüglich Strom niedrig; der absolute Wert des aktuellen Hochs abzüglich des vorherigen Schlusses; und der absolute Wert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Schlusses. Die ATR ist dann ein gleitender Durchschnitt der wahren Bereiche, der im Allgemeinen 14 Tage verwendet.

Die ATR-Formel (Average True Range)

Der erste Schritt bei der Berechnung der ATR besteht darin, eine Reihe von wahren Bereichswerten für ein Wertpapier zu finden. Die Preisspanne eines Vermögenswerts für einen bestimmten Handelstag ist einfach sein Hoch minus sein Tief. In der Zwischenzeit ist der wahre Bereich umfassender und definiert als:

So berechnen Sie den Average True Range (ATR)

Händler können kürzere Zeiträume als 14 Tage verwenden, um mehr Handelssignale zu generieren, während längere Zeiträume eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, weniger Handelssignale zu generieren.

Angenommen, ein kurzfristiger Händler möchte nur die Volatilität einer Aktie über einen Zeitraum von fünf Handelstagen analysieren. Daher könnte der Händler die fünftägige ATR berechnen. Unter der Annahme, dass die historischen Preisdaten in umgekehrter chronologischer Reihenfolge angeordnet sind, findet der Händler das Maximum des Absolutwerts des aktuellen Hochs minus des aktuellen Tiefs, den Absolutwert des aktuellen Hochs minus des vorherigen Schlusskurses und den Absolutwert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Abschlusses. Diese Berechnungen des wahren Bereichs werden für die fünf letzten Handelstage durchgeführt und dann gemittelt, um den ersten Wert der fünftägigen ATR zu berechnen.

Was sagt Ihnen die durchschnittliche wahre Reichweite (Average True Range, ATR)?

Wilder hat ursprünglich die ATR für Rohstoffe entwickelt, obwohl der Indikator auch für Aktien und Indizes verwendet werden kann. Einfach ausgedrückt, eine Aktie mit hoher Volatilität weist eine höhere ATR auf, und eine Aktie mit niedriger Volatilität weist eine niedrigere ATR auf.

Die ATR kann von Markttechnikern zum Ein- und Aussteigen in Trades verwendet werden und ist ein nützliches Werkzeug zum Hinzufügen zu einem Handelssystem. Es wurde geschaffen, um es Händlern zu ermöglichen, die tägliche Volatilität eines Vermögenswerts mithilfe einfacher Berechnungen genauer zu messen. Der Indikator zeigt nicht die Preisrichtung an; Vielmehr wird es hauptsächlich verwendet, um die durch Lücken verursachte Volatilität zu messen und Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Die ATR ist relativ einfach zu berechnen und benötigt nur historische Preisdaten.

Die ATR wird üblicherweise als Ausstiegsmethode verwendet, die unabhängig von der Einreiseentscheidung angewendet werden kann. Eine beliebte Technik ist als „Kronleuchterausgang“ bekannt und wurde von Chuck LeBeau entwickelt. Der Kronleuchterausgang platziert einen  Trailing Stop  unter dem höchsten Höchststand, den die Aktie seit dem Eintritt in den Handel erreicht hat. Der Abstand zwischen dem höchsten Hoch und dem Stopppegel wird als ein Vielfaches der ATR definiert. Zum Beispiel können wir den dreifachen Wert des ATR vom höchsten Hoch seit Eintritt in den Handel abziehen.

Die ATR kann einem Händler auch einen Hinweis darauf geben, welche Handelsgröße auf den Derivatemärkten zu tätigen ist. Es ist möglich, den ATR-Ansatz zur Positionsbestimmung zu verwenden, die die eigene Risikobereitschaft eines einzelnen Händlers sowie die Volatilität des zugrunde liegenden Marktes berücksichtigt.

Beispiel für die Verwendung des Average True Range (ATR)

Als hypothetisches Beispiel wird angenommen, dass der erste Wert der fünftägigen ATR bei 1,41 berechnet wird und der sechste Tag einen wahren Bereich von 1,09 hat. Der sequentielle ATR-Wert könnte geschätzt werden, indem der vorherige ATR-Wert mit der Anzahl der Tage abzüglich eines multipliziert wird und dann dem Produkt der wahre Bereich für den aktuellen Zeitraum hinzugefügt wird.

Teilen Sie als Nächstes die Summe durch den ausgewählten Zeitraum. Beispielsweise wird der zweite Wert der ATR auf 1,35 oder (1,41 * (5 – 1) + (1,09)) / 5 geschätzt. Die Formel könnte dann über den gesamten Zeitraum wiederholt werden.

Während der ATR uns nicht sagt, in welche Richtung der Ausbruch stattfinden wird, kann er zum Schlusskurs addiert werden , und der Händler kann kaufen, wann immer der Preis des nächsten Tages über diesem Wert handelt. Diese Idee wird unten gezeigt. Handelssignale treten relativ selten auf, erkennen jedoch normalerweise signifikante Ausbruchspunkte. Die Logik hinter diesen Signalen ist, dass immer dann, wenn ein Preis mehr als einen ATR über dem letzten Schlusskurs schließt, eine Änderung der Volatilität eingetreten ist. Wenn Sie eine  Long-Position einnehmen,  setzen Sie darauf, dass die Aktie nach oben tendiert.

Einschränkungen des Average True Range (ATR)

Die Verwendung des ATR-Indikators unterliegt zwei Haupteinschränkungen. Das erste ist, dass ATR ein subjektives Maß ist, was bedeutet, dass es offen für Interpretationen ist. Es gibt keinen einzelnen ATR-Wert, der Ihnen mit Sicherheit sagt, ob sich ein Trend umkehren wird oder nicht. Stattdessen sollten ATR-Messwerte immer mit früheren Messwerten verglichen werden, um ein Gefühl für die Stärke oder Schwäche eines Trends zu bekommen.

Zweitens misst ATR nur die Volatilität und nicht die Richtung des Preises eines Vermögenswerts. Dies kann manchmal zu gemischten Signalen führen, insbesondere wenn die Märkte Pivots erleben oder wenn sich die Trends an Wendepunkten befinden. Zum Beispiel kann ein plötzlicher Anstieg der ATR nach einer starken Bewegung entgegen dem vorherrschenden Trend einige Händler dazu veranlassen, zu glauben, dass die ATR den alten Trend bestätigt; Dies ist jedoch möglicherweise nicht der Fall.