Asymmetrische Information
Was sind asymmetrische Informationen?
Asymmetrische Informationen, auch als „Informationsversagen“ bekannt, treten auf, wenn eine Partei einer wirtschaftlichen Transaktion über mehr materielles Wissen verfügt als die andere Partei. Dies manifestiert sich typischerweise, wenn der Verkäufer einer Ware oder Dienstleistung über mehr Wissen verfügt als der Käufer; jedoch ist auch die umgekehrte Dynamik möglich. Fast alle wirtschaftlichen Transaktionen beinhalten Informationsasymmetrien.
Die zentralen Thesen
- „Asymmetrische Informationen“ ist ein Begriff, der sich darauf bezieht, wenn eine Partei in einer Transaktion im Besitz von mehr Informationen ist als die andere.
- Bei bestimmten Transaktionen können Verkäufer Käufer ausnutzen, da asymmetrische Informationen existieren, bei denen der Verkäufer mehr über die verkaufte Ware weiß als der Käufer. Das Gegenteil kann auch der Fall sein.
- Asymmetrische Information wird als erwünschtes Ergebnis einer gesunden Marktwirtschaft in Bezug auf qualifizierte Arbeitskräfte angesehen, bei der sich Arbeitnehmer auf einen Beruf spezialisieren, produktiver werden und Arbeitnehmern in anderen Berufen einen höheren Wert bieten.
Asymmetrische Informationen verstehen
Bei bestimmten Geschäften mit einem Verkäufer und einem Käufer gibt es asymmetrische Informationen, bei denen eine Partei eine andere ausnutzen kann. Dies ist in der Regel beim Verkauf eines Artikels der Fall. Wenn beispielsweise ein Hausbesitzer sein Haus verkaufen möchte, hat er mehr Informationen über das Haus als der Käufer. Sie wissen vielleicht, dass einige Dielen knarrend sind, das Haus im Winter zu kalt wird oder dass die Nachbarn zu laut sind. Informationen, die der Käufer erst nach dem Kauf des Hauses kennen würde. Der Käufer könnte dann das Gefühl haben, für das Haus zu viel bezahlt zu haben oder es gar nicht gekauft zu haben, wenn er diese Informationen vorher gehabt hätte.
Asymmetrische Information kann auch als Spezialisierung und Aufteilung von Wissen betrachtet werden, wie sie auf jeden Wirtschaftszweig angewendet wird. Ärzte wissen beispielsweise in der Regel mehr über Arztpraxen als ihre Patienten. Schließlich verfügen Ärzte über eine umfangreiche medizinische Ausbildung, die ihre Patienten in der Regel nicht haben. Dieser Grundsatz gilt gleichermaßen für Architekten, Lehrer, Polizisten, Rechtsanwälte, Ingenieure, Fitnesstrainer und andere ausgebildete Fachkräfte. Asymmetrische Informationen sind daher für eine Wirtschaft und eine Gesellschaft meistens von Vorteil, da sie die Effizienz steigern.
Vor- und Nachteile asymmetrischer Informationen
Vorteile
Asymmetrische Informationen sind nicht unbedingt eine schlechte Sache. Tatsächlich ist die Zunahme asymmetrischer Informationen das erwünschte Ergebnis einer gesunden Marktwirtschaft. In dem Maße, wie Arbeitnehmer sich in ihren gewählten Bereichen spezialisieren wollen, werden sie produktiver und können folglich Arbeitnehmern in anderen Bereichen einen höheren Wert bieten.
Zum Beispiel ist das Wissen eines Börsenmaklers für einen Nicht-Investmentprofi wie einen Landwirt wertvoller, der daran interessiert sein könnte, Aktien vertrauensvoll zu handeln, um sich auf den Ruhestand vorzubereiten. Auf der anderen Seite muss der Börsenmakler nicht wissen, wie man Getreide anbaut oder sich um Vieh kümmert, um sich selbst zu ernähren, sondern kann die Artikel in einem Lebensmittelgeschäft kaufen, die vom Landwirt bereitgestellt werden.
Sowohl der Bauer als auch der Börsenmakler verfügen in jedem ihrer Berufe über überlegenes Wissen, profitieren aber beide vom Handel und der Arbeitsteilung.
Eine Alternative zu den ständig wachsenden asymmetrischen Informationen besteht darin, dass Arbeitnehmer alle Bereiche studieren, anstatt sich auf Bereiche zu spezialisieren, in denen sie den größten Nutzen erbringen können. Dies ist jedoch eine unpraktische Lösung mit hohen Opportunitätskosten und potenziell geringeren Gesamtleistungen, die den Lebensstandard senken würden.
Nachteile
Unter bestimmten Umständen können asymmetrische Informationen nahezu betrügerische Folgen haben, wie z. B. eine nachteilige Auswahl, die ein Phänomen beschreibt, bei dem ein Versicherungsunternehmen aufgrund eines Risikos, das zum Zeitpunkt des Verkaufs einer Police nicht bekannt war, mit der Wahrscheinlichkeit eines extremen Verlustes konfrontiert ist.
Bei bestimmten asymmetrischen Informationsmodellen kann eine Partei Vergeltungsmaßnahmen für Vertragsverletzungen ergreifen, während die andere Partei dies nicht kann.
Verschweigt der Versicherte beispielsweise, dass er starker Raucher ist und häufig gefährliche Freizeitaktivitäten ausführt, stellt dieser asymmetrische Informationsfluss Versicherungsprämien für alle Kunden erhöhen und die Gesunden zum Rücktritt zwingen. Die Lösung besteht darin, dass Lebensversicherer eine gründliche aktuarielle Arbeit durchführen und detaillierte Gesundheitsuntersuchungen durchführen und dann den Kunden unterschiedliche Prämien auf der Grundlage ihrer ehrlich offengelegten Risikoprofile in Rechnung stellen.
Besondere Überlegungen
Um einen Missbrauch von Kunden oder Kunden durch Finanzspezialisten zu verhindern, verlassen sich die Finanzmärkte häufig auf Reputationsmechanismen. Finanzberater und Fondsgesellschaften, die sich als die ehrlichsten und effektivsten Verwalter des Vermögens ihrer Kunden erweisen, neigen dazu, Kunden zu gewinnen, während unehrliche oder ineffektive Agenten dazu neigen, Kunden zu verlieren, rechtliche Schäden zu erleiden oder beides.