Angenommener Zinssatz (AIR)
Was ist der angenommene Zinssatz (AIR)?
Der angenommene Zinssatz (AIR) ist der Zinssatz (oder die Wachstumsrate), der von einer Versicherungsgesellschaft gewählt wird. Der angenommene Zinssatz wird verwendet, um den Wert eines Rentenvertrags und damit die regelmäßige Einkommenszahlung an den Rentenempfänger zu bestimmen.
In Kombination mit anderen Faktoren wie dem Alter des Annuitants bei Annuitisierung, den Optionen für die Ehegattendeckung und der Art der gewählten Annuitätsdeckung bestimmt die AIR die monatliche Zahlung, die der Annuitant erhält. Versicherungsunternehmen verwenden den AIR, um den Wert einer Annuität zu berechnen.
Viele Anleger verwenden Renten, um Renteneinkommen zu erzielen, und das Wissen um die AIR kann solchen Rentenempfängern helfen, ihre Rentenjahre finanziell zu planen, da sie wissen, wie viel sie von einer Rente erwarten können. Durch die Berechnung des Werts einer Annuität können Anleger auch zusätzliche Investitionen in andere Fahrzeuge planen.
Die zentralen Thesen
- Der angenommene Zinssatz ist die Wachstumsrate, die das Versicherungsunternehmen wählt.
- AIR legt die monatliche Zahlung der Rente fest.
- Die Kenntnis der AIR kann den Empfängern helfen, für die Zukunft zu planen.
Den angenommenen Zinssatz (AIR) verstehen
Der angenommene Zinssatz (AIR) ist der Mindestzinssatz, der für Investitionen in das Barwertkonto des Versicherungsnehmers verdient werden muss, um die Kosten und die erwartete Gewinnspanne des Versicherungsunternehmens zu decken . Ein größerer AIR führt zu einer robusteren Vorhersage der Marktrenditen sowie zu einer höheren monatlichen Einkommenszahlung für den Rentenempfänger.
Die AIR ist keine garantierte Rendite. Vielmehr handelt es sich um ein Einkommensziel, das die Versicherung für das Rentenkonto festlegt. Das Konto muss dieses Einkommensziel erfüllen, um das Zahlungsniveau zu halten. Wenn sich der Rentenwert ändert, ändert sich die vom Anleger erhaltene Zahlung. Wenn das Konto die AIR übertrifft, kann ein Anleger erwarten, dass seine Zahlungen ansteigen. Wenn die Leistung unter die AIR fällt, werden die Zahlungen verringert. Die Leistung wird immer an der AIR gemessen, nicht an der Leistung in der Vergangenheit.
Worauf es basiert
Eine Rentenzahlung ergibt sich aus der Anzahl der Rentenanteile des Anlegers multipliziert mit dem Rentenanteilwert. Wenn die Performance gleich AIR ist, bleibt der Wert der Rentenanteile unverändert, ebenso wie die Zahlung des Anlegers. Daher ist die Auswahl einer realistischen AIR sehr wichtig.
Ist die AIR zu hoch, sinkt der Wert des Rentenanteils zusammen mit der Auszahlung des Anlegers weiter. Wenn das Konto den AIR übertrifft, steigt der Wert der Renteneinheit und damit auch die Auszahlung des Anlegers. Die AIR ist nur während der Auszahlungsphase des Vertrags relevant, wenn der Anleger Zahlungen erhält und Renteneinheiten besitzt. Die Thesaurierung von Anteilen während der Thesaurierungsphase – oder wenn Leistungen aufgeschoben werden – ist für den angenommenen Zinssatz unerheblich.
Beispiel für einen angenommenen Zinssatz
Nehmen wir als hypothetisches Beispiel eine variable Annuität an, bei der der Rentenempfänger eine garantierte regelmäßige Mindestzahlung erhält, die an die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen der Rentenversicherung gebunden ist. Ein angenommener Zinssatz von 5 % auf 1 Million US-Dollar Kapital würde somit höhere Mindestzahlungen an den Rentenempfänger bewirken als eine Rentenrente von 2 %.
Obwohl der Rentenempfänger zusätzliche Zahlungen erhalten kann, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte der Rente die Erwartungen übertreffen, ist die garantierte Mindestzahlung an den angenommenen Zinssatz gebunden.