Zugehörige Person
Was ist eine assoziierte Person?
Im Terminhandel bezieht sich der Begriff „verbundene Person“ auf bestimmte Personen, die bei einem Makler oder Händler angestellt sind und die Rolle des Verkaufs oder die Überwachung des Verkaufs übernehmen. Büro- und Verwaltungsangestellte sind nicht enthalten.
Eine verbundene Person ist aufgrund ihrer besonderen Rolle und/oder Funktion an bestimmte regulatorische Standards gebunden.
Die zentralen Thesen
- Assoziierte Personen sind Personen im Futures-Handel, die von Makler- / Händlerfirmen beschäftigt sind, die am Verkauf oder der Überwachung des Verkaufs beteiligt sind.
- Diese Personen haben eine Ansicht des Auftragsflusses, die möglicherweise nicht öffentlich ist.
- Sie müssen sich bei den Aufsichtsbehörden registrieren.
- Sie sind verpflichtet, sich so zu verhalten, dass sie nicht persönlich von den Auftragsflussinformationen profitieren.
Verbundene Person verstehen
Assoziierte Personen sind an die Regeln und Vorschriften verschiedener Terminbörsen und Aufsichtsbehörden gebunden. Diese Einrichtungen regulieren Personen in bestimmten Rollen, um sicherzustellen, dass ein ungleichmäßiger Informationsfluss, selbst wenn er natürlich auftritt, Anleger nicht bei ihren Handels- und Forschungsaktivitäten behindert oder betrügt. Eine separate Registrierung bei der National Futures Association (NFA) ist für bereits registrierte Personen wie folgt nicht erforderlich:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Einführung in Broker (IB)
- Floor Broker (FB)
- CPO des Commodity-Pool-Betreibers oder eine mit einem CPO verbundene Person
- Commodity Trading Advisor CTA oder eine damit verbundene Person
- Registrierter Vertreter bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Warum die Auszeichnung?
Finanzmärkte werden reguliert, um sicherzustellen, dass sie für alle Teilnehmer fair sind, unabhängig von ihrer Größe, ihrem Einfluss oder ihrer Erfahrung. Dazu gehören der Informationsfluss, Bestellungen und andere Faktoren, die es jeder qualifizierten Person ermöglichen, an den Märkten teilzunehmen.
Durch die Verpflichtung von Einzelpersonen und Firmen, die mit Kundengeldern handeln, sich bei der FINRA und/oder der NFA als verbundene Personen zu registrieren, unterliegen die Teilnehmer Regeln und Vorschriften zur Förderung fairer Märkte, sofern sie nicht bereits in anderen Funktionen registriert sind.
Darüber hinaus sind die Aufsichtsbehörden befugt, Teilnehmer zu bestrafen, zu bestrafen oder auszuschließen, wenn sie diese Regeln und Vorschriften nicht befolgen. Durch die Registrierung werden auch Methoden festgelegt, einschließlich Schiedsverfahren, um Streitigkeiten zwischen Parteien beizulegen.
Daher haben Kunden eine Schutzebene, die sicherstellt, dass ihr Marktzugang fair ist und ihre Gelder nur zu ihrem Vorteil verwendet werden. Der gleiche Schutz gilt für die Informationen, die durch die Aktivitäten des Kunden generiert werden. Beispielsweise kann eine assoziierte Person keine persönlichen Bestellungen vor den Bestellungen der Kunden aufgeben und sie kann anderen Kunden oder Dritten keine Informationen über die Bestellungen ihrer Kunden zur Verfügung stellen. Verbundene Personen erklären sich auch damit einverstanden, dass ihre Geschäfte und Kontostände überwacht werden.
Verbundene Personen, einschließlich FCMs und IBs, müssen Mindeststandards erfüllen für:
- Mindestnettokapital
- Kundengelder (nur FCMs; IBs halten keine Kundengelder)
- Offenlegung und andere Anforderungen an Kunden
- Finanzielle und andere Einreichungen
Dies schützt den Kunden vor dem Marktrisiko bei der Handelsausführung sowie dem Risiko, dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufgibt und möglicherweise Kundengelder mitnimmt. Es verhindert auch Interessenkonflikte, obwohl verbundene Personen (und Unternehmen) nicht unbedingt Treuhänder sind. Sie müssen zwar ethische Geschäftspraktiken ausüben, müssen jedoch nicht die höheren treuhänderischen Standards erfüllen, die Anlageberater erfüllen müssen.