Anlagenmanagement
Was ist Asset Management?
Vermögensverwaltung ist die Leitung des gesamten oder eines Teils des Portfolios eines Kunden durch ein Finanzdienstleistungsinstitut, normalerweise eine Investmentbank, oder eine Einzelperson. Institute bieten Wertpapierdienstleistungen zusammen mit einer breiten Palette von traditionellen und alternativen Produktangeboten an, die dem durchschnittlichen Anleger möglicherweise nicht zur Verfügung stehen.
Die zentralen Thesen
- Vermögensverwaltung bezeichnet die Verwaltung von Anlagen im Auftrag Dritter.
- Das Ziel der Vermögensverwaltung besteht darin, das Portfolio eines Kunden im Laufe der Zeit zu vergrößern und gleichzeitig das Risiko zu mindern.
- Vermögensverwaltung ist eine Dienstleistung von Finanzinstituten, die sich an vermögende Privatpersonen, Regierungsstellen, Unternehmen und Finanzintermediäre richtet.
Vermögensverwaltung verstehen
Vermögensverwaltung bezeichnet die Verwaltung von Anlagen im Auftrag Dritter. Der Prozess hat im Wesentlichen ein doppeltes Mandat – die Wertschätzung des Vermögens eines Kunden im Laufe der Zeit bei gleichzeitiger Risikominderung. Es gibt Mindestanlagebeträge, was bedeutet, dass dieser Service im Allgemeinen vermögenden Privatpersonen, staatlichen Stellen, Unternehmen und Finanzintermediären zur Verfügung steht.
Die Rolle eines Vermögensverwalters besteht darin, zu bestimmen, welche Investitionen zu tätigen oder zu vermeiden sind, um das Portfolio eines Kunden zu vergrößern. Strenge Forschung wird unter Verwendung von Makro- und Mikroanalysewerkzeugen durchgeführt. Dazu gehören statistische Analysen der vorherrschenden Markttrends, Interviews mit Unternehmensvertretern und alles andere, was dazu beitragen würde, das erklärte Ziel der Wertsteigerung des Kundenvermögens zu erreichen. Am häufigsten investiert der Berater in Produkte wie Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen und Investmentfonds.
Konten, die von Finanzinstituten gehalten werden, beinhalten oft Privilegien zum Ausstellen von Schecks, Kreditkarten, Debitkarten, Einschussdarlehen, die automatische Einbringung von Barguthaben in einen Geldmarktfonds und Maklerdienste.
Wenn Einzelpersonen Geld auf das Konto einzahlen, wird es normalerweise in einen Geldmarktfonds eingezahlt, der eine höhere Rendite bietet, die in regulären Spar- und Girokonten zu finden ist. Kontoinhaber können zwischen von der Federal Deposit Insurance Company (FDIC) unterstützten Fonds und Nicht-FDIC-Fonds wählen. Der zusätzliche Vorteil für Kontoinhaber besteht darin, dass alle ihre Bank- und Anlagebedürfnisse von derselben Institution bedient werden können, anstatt über separate Brokerkonto- und Bankoptionen zu verfügen.
Diese Art von Konten resultierte aus der Verabschiedung des Gramm-Leach-Bliley-Gesetzes im Jahr 1999, das den Glass-Steagall-Gesetz ersetzte. Der Glass-Steagall Act von 1933 wurde während der Weltwirtschaftskrise geschaffen und erlaubte es Finanzinstituten nicht, sowohl Bank- als auch Sicherheitsdienste anzubieten.
Beispiel für ein Vermögensverwaltungsinstitut
Merrill Lynch bietet ein Cash Management Account (CMA) an, um die Bedürfnisse von Kunden zu erfüllen, die Bank- und Anlageoptionen mit einem Fahrzeug unter einem Dach verfolgen möchten. Das Konto bietet Anlegern Zugang zu einem persönlichen Finanzberater. Dieser Berater bietet Beratung und eine Reihe von Anlageoptionen, darunter Börsengänge (IPO), an denen Merrill Lynch teilnehmen kann, sowie Devisentransaktionen.
Die Zinssätze für Bareinlagen sind gestaffelt. Einlagenkonten können miteinander verknüpft werden, sodass alle förderfähigen Mittel zusammenlaufen, um den entsprechenden Satz zu erhalten. Die auf dem Konto gehaltenen Wertpapiere fallen unter den Schutzschirm der Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC schützt das Vermögen der Anleger nicht vor inhärenten Risiken, sondern schützt diese Vermögenswerte vor dem finanziellen Versagen des Maklerunternehmens.
Neben den typischen Scheckausschreibungsdiensten bietet das Konto weltweiten Zugang zu Geldautomaten (ATM) der Bank of America ohne Transaktionsgebühren. Rechnungszahlungsdienste, Geldtransfers und Überweisungen sind verfügbar. Die MyMerrill-App ermöglicht es Benutzern, über ein mobiles Gerät auf das Konto zuzugreifen und eine Reihe von Grundfunktionen auszuführen. Konten mit mehr als 250.000 US-Dollar an förderfähigen Vermögenswerten umgehen sowohl die jährliche Gebühr von 125 US-Dollar als auch die 25 US-Dollar, die für jedes gehaltene Unterkonto gelten.
Häufig gestellte Fragen
Wie unterscheidet sich ein Vermögensverwaltungsinstitut von einem Brokerage?
Vermögensverwaltungsinstitute sind Treuhandfirmen und unterliegen daher einem höheren rechtlichen Standard als Maklerhäuser, zum großen Teil, weil sie in der Regel über einen Ermessensspielraum für Konten verfügen. Wenn sie nicht im besten Interesse ihrer Kunden handeln, können sie strafrechtlich verfolgt werden. Sie haben auch tendenziell höhere Mindestanlagegrenzen als Makler und verlangen eher Gebühren als Provisionen. Maklerhäuser akzeptieren nahezu alle Arten von Kunden. Obwohl diese Unternehmen einen gesetzlichen Standard haben, um den Fonds nach besten Kräften und im Einklang mit den erklärten Zielen ihrer Kunden zu verwalten, sind sie nicht verantwortlich, wenn ihre Kunden Geld verlieren. Broker müssen auch um Erlaubnis bitten, bevor sie Trades ausführen.
Was macht ein Vermögensverwalter?
Die Rolle eines Vermögensverwalters besteht darin, zu bestimmen, welche Investitionen zu tätigen oder zu vermeiden sind, um das Portfolio eines Kunden zu vergrößern. Typischerweise investiert der Berater in Produkte wie Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen und Investmentfonds. Strenge Forschung wird unter Verwendung von Makro- und Mikroanalysewerkzeugen durchgeführt. Dazu gehören statistische Analysen der vorherrschenden Markttrends, Interviews mit Unternehmensvertretern und alles andere, was dazu beitragen würde, das erklärte Ziel der Wertsteigerung des Kundenvermögens zu erreichen.
Wer sind die Top-Asset-Management-Institute?
Die fünf größten Vermögensverwaltungsinstitute, basierend auf dem weltweit verwalteten Vermögen (AUM), im Jahr 2020 waren BlackRock (7,3 Billionen USD), Vanguard Group (6,1 Billionen USD), UBS Group (3,5 Billionen USD), Fidelity Investments (3,2 Billionen USD) und State Street Globale Berater (3 Billionen US-Dollar).