Bewertung der Vermögenswerte (AVR)
Was ist die Überprüfung der Vermögenswerte (AVR)?
Der Begriff Asset Valuation Review (AVR) bezieht sich auf einen Prozess, der eine Schätzung des Wertes der Vermögenswerte einer insolventen Bank festlegt. Banken können aus verschiedenen Gründen scheitern. Das häufigste Ereignis ist, wenn der Wert ihrer Vermögenswerte unter den Marktwert fällt – weit unter ihre Verbindlichkeiten.
Der AVR-Prozess legt den Mindestpreis fest, den eine Aufsichtsbehörde von anderen Finanzinstituten zu akzeptieren bereit ist, die die Vermögenswerte einer insolventen Bank kaufen möchten.
Die zentralen Thesen
- Die Bewertung der Vermögenswerte ist ein Prozess, der eine Schätzung des Wertes der Vermögenswerte einer insolventen Bank erstellt.
- Der Prozess legt den Mindestpreis fest, den eine Aufsichtsbehörde von anderen Finanzinstituten zu akzeptieren bereit ist, die die Vermögenswerte einer insolventen Bank kaufen möchten.
- Bei der Überprüfung wird eine Stichprobenmethode verwendet, um die Vermögenswerte zu schätzen. Bei der Stichprobe handelt es sich in der Regel um eine geschichtete Zufallsstichprobe.
- Der AVR-Prozess ist weitestgehend automatisiert, um einen schnellen Abschluss der Bewertung zu gewährleisten.
Die Überprüfung der Anlagenbewertung (AVR) verstehen
Banken sind ein wichtiger Bestandteil jeder Volkswirtschaft. Sie erbringen Bankdienstleistungen für die breite Öffentlichkeit, vergeben Kredite, schaffen Liquidität auf dem Markt sowie andere Finanzdienstleistungen wie den Geldwechsel und die Bereitstellung von Schließfächern. Diese Institutionen können in Schwierigkeiten geraten, wenn es Probleme in der Wirtschaft gibt – die alle zum Scheitern führen können.
Wenn eine Bank ausfällt, kann sie ihren finanziellen Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern nicht mehr nachkommen. Dies sind die Unternehmen, denen es Geld schuldet, sowie Einleger. Wie oben erwähnt, scheitern Banken aus einer Reihe von Gründen, einschließlich Insolvenz oder wenn sie ihre Gläubiger nicht bezahlen können. Einer der häufigsten Gründe für das Scheitern von Banken ist jedoch, dass der Wert ihrer Aktiva so weit unter ihren Marktwert fällt, dass ihre Verbindlichkeiten.
In diesem Fall muss die zuständige Aufsichtsbehörde – Bund oder Land – Vorkehrungen treffen, um die Vermögenswerte der Bank zu verkaufen. Dies erfordert eine Überprüfung dieser Vermögenswerte, die als Überprüfung der Vermögenswertbewertung bezeichnet wird. Der AVR ist der Prozess, mit dem die Vermögenswerte einer ausgefallenen Bank bewertet werden. In den Vereinigten Staaten wird ein gescheitertes Finanzinstitut an die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übergeben, damit die Bank liquidiert oder mit einem gesünderen Institut fusioniert werden kann.
Der Abwicklungsprozess umfasst das Sammeln von Informationen über die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der bankrotten Bank, die Benachrichtigung der Öffentlichkeit und anderer Finanzinstitute über den Ausfall der Bank und das Bemühen, andere Finanzinstitute zu finden, um die bankrotte Bank zu kaufen.
Die FDIC deckt 250.000 US-Dollar pro Einleger, pro versicherter Bank und für jede Kategorie von Kontobesitz.
Die Ermittlung des Wertes der Vermögenswerte eines gescheiterten Finanzinstituts kann ein kompliziertes Unterfangen sein, insbesondere wenn die FDIC sich der Komplexität der Bank nicht sicher ist. Zumindest solange, bis die Agentur die Bücher der Bank überprüft.
Der Regler prüft den Wert der Bank – Portfolio von Vermögenswerten und Abtretungsempfänger einen Preis für jede Art von Darlehen Gruppierung. Durch die Kategorisierung von Vermögenswerten in verschiedene Pools ist die Aufsichtsbehörde in der Lage, die verschiedenen Pools je nach Zinsniveau unterschiedlichen Banken zuzuordnen. Aufgrund der Tatsache, dass die meisten Banken über ein großes Portfolio von Vermögenswerten wie Krediten verfügen, verwendet die Überprüfung der Vermögenswerte eine Stichprobenmethode, um den Wert der Vermögenswerte zu schätzen.
Bei der Stichprobe handelt es sich in der Regel um eine geschichtete Zufallsstichprobe, und der Prozess ist weitestgehend automatisiert, um einen schnellen Abschluss der Bewertung sicherzustellen. Die Aufsichtsbehörde kann mehr Zeit damit verbringen, den Wert der größten Kredite einer bankrotten Bank zu bewerten.
Besondere Überlegungen
Viele Banken scheiterten um die Zeit der Weltwirtschaftskrise. Dies war einer der Hauptgründe, warum die FDIC gegründet wurde. Im Jahr 1993, als die Agentur zum ersten Mal eröffnet wurde, gingen in den Vereinigten Staaten bis zu 4.000 Banken in Konkurs. Zu diesem Zeitpunkt verloren die Einleger bis zu 140 Milliarden US-Dollar. Die FDIC half dabei, Einlagen zu versichern, die Bankkunden ohne sie nicht zurückerhalten könnten.
Wenn eine Bank ausfällt, greift die FDIC in der Regel ein, um finanzielle Unterstützung, wie zum Beispiel Kapitalverlustdeckung, bereitzustellen, um andere Banken für die Transaktion zu gewinnen. Ziel ist es, den Liquidationsprozess so schnell wie möglich mit möglichst geringen finanziellen Auswirkungen für den Einlagensicherungsfonds zu beenden.