Asset Valuation Review (AVR)
Was ist Asset Valuation Review (AVR)?
Der Begriff Asset Valuation Review (AVR) bezieht sich auf einen Prozess, bei dem eine Schätzung des Werts der Vermögenswerte einer ausgefallenen Bank erstellt wird. Banken können aus mehreren Gründen scheitern. Das häufigste Ereignis ist, wenn der Wert ihres Vermögens unter den Marktwert fällt – weit unter seine Verbindlichkeiten.
Der AVR-Prozess legt den Mindestpreis fest, den eine Regulierungsbehörde bereit ist, von anderen Finanzinstituten zu akzeptieren, die die Vermögenswerte von einer ausgefallenen Bank kaufen möchten.
Die zentralen Thesen
- Die Überprüfung der Vermögensbewertung ist ein Prozess, bei dem eine Schätzung des Werts der Vermögenswerte einer ausgefallenen Bank erstellt wird.
- Der Prozess legt den Mindestpreis fest, den eine Regulierungsbehörde bereit ist, von anderen Finanzinstituten zu akzeptieren, die die Vermögenswerte der ausgefallenen Bank kaufen möchten.
- Bei der Überprüfung wird eine Stichprobenmethode verwendet, um die Vermögenswerte zu schätzen. Bei der Stichprobe handelt es sich in der Regel um eine geschichtete Zufallsstichprobe.
- Der AVR-Prozess wird so weit wie möglich automatisiert, um sicherzustellen, dass die Bewertung schnell abgeschlossen wird.
Grundlegendes zur Überprüfung der Vermögensbewertung (AVR)
Banken sind ein wichtiger Bestandteil jeder Volkswirtschaft. Sie bieten Bankdienstleistungen für die breite Öffentlichkeit an, vergeben Kredite, schaffen Liquidität auf dem Markt sowie andere Finanzdienstleistungen wie Geldwechsel und die Bereitstellung von Schließfächern. Diese Institutionen können in Schwierigkeiten geraten, wenn es Probleme in der Wirtschaft gibt – all dies kann zum Scheitern führen.
Wenn eine Bank ausfällt, kann sie ihren finanziellen Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern nicht mehr nachkommen. Dies sind die Unternehmen, denen es Geld schuldet, sowie Einleger. Wie oben erwähnt, scheitern Banken aus einer Reihe von Gründen, einschließlich Insolvenz oder wenn sie ihre Gläubiger nicht bezahlen können. Einer der häufigsten Gründe für das Scheitern von Banken ist jedoch, dass der Wert ihrer Vermögenswerte so weit unter ihren Marktwert fällt, dass ihre Verbindlichkeiten.
In diesem Fall muss die zuständige Aufsichtsbehörde – Bund oder Länder – Vorkehrungen treffen, um die Vermögenswerte der Bank zu verkaufen. Dies erfordert eine Überprüfung dieser Vermögenswerte, die als Überprüfung der Vermögensbewertung bezeichnet wird. Der AVR ist der Prozess, mit dem die Vermögenswerte einer ausgefallenen Bank bewertet werden. In den USA wird ein ausgefallenes Finanzinstitut an die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übergeben, damit die Bank liquidiert oder mit einem gesünderen Institut fusioniert werden kann.
Der Abwicklungsprozess umfasst das Sammeln von Informationen über die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der ausgefallenen Bank, die Benachrichtigung der Öffentlichkeit und anderer Finanzinstitute über den Ausfall der Bank und den Versuch, andere Finanzinstitute für den Kauf der ausgefallenen Bank zu finden.
Die FDIC deckt 250.000 USD pro Einleger und versicherter Bank für jede Kategorie von Kontoinhabern ab.
Die Ermittlung des Wertes der Vermögenswerte eines ausgefallenen Finanzinstituts kann ein kompliziertes Unterfangen sein, insbesondere wenn die FDIC sich der Komplexität der Bank nicht sicher ist. Dies ist zumindest so lange, bis die Agentur die Bücher der Bank prüft.
Der Regler prüft den Wert der Bank – Portfolio von Vermögenswerten und Abtretungsempfänger einen Preis für jede Art von Darlehen Gruppierung. Durch die Kategorisierung von Vermögenswerten in verschiedene Pools kann die Regulierungsbehörde die verschiedenen Pools je nach Zinsniveau verschiedenen Banken zuordnen. Aufgrund der Tatsache, dass die meisten Banken über ein großes Portfolio an Vermögenswerten wie Krediten verfügen, wird bei der Überprüfung der Vermögensbewertung eine Stichprobenmethode verwendet, um den Wert der Vermögenswerte zu schätzen.
Die Stichprobe ist in der Regel eine geschichtete Zufallsstichprobe, und der Prozess wird so weit wie möglich automatisiert, um sicherzustellen, dass die Bewertung schnell abgeschlossen wird. Die Aufsichtsbehörde verbringt möglicherweise mehr Zeit damit, den Wert der größten Kredite einer ausgefallenen Bank zu bewerten.
Besondere Überlegungen
Viele Banken scheiterten zur Zeit der Weltwirtschaftskrise. Dies war einer der Hauptgründe, warum die FDIC gegründet wurde. 1993, als die Agentur zum ersten Mal eröffnet wurde, scheiterten in den USA bis zu 4.000 Banken. Zu diesem Zeitpunkt verloren die Einleger bis zu 140 Milliarden US-Dollar. Die FDIC half dabei, Einlagen zu versichern, die Bankkunden ohne sie nicht zurückerhalten könnten.
Wenn eine Bank ausfällt, ergreift die FDIC in der Regel finanzielle Unterstützung, z. B. zur Deckung von Kapitalverlusten, um andere Banken für die Durchführung der Transaktion zu gewinnen. Ziel ist es, den Liquidationsprozess so schnell wie möglich mit den geringsten finanziellen Auswirkungen auf den Einlagensicherungsfonds zu beenden.